Retorno FIAs – Livre

Nessa categoria, os gestores investem o patrimônio do fundo majoritariamente em ações. O principal fator de risco é a variação dos preços de ações, admitidas à negociação em mercados organizados, que compõem sua carteira de ativos.

Classificação Anbima	Ações Livre
Número de fundos – Março 2026	1852
Retorno no mês	-2,48%
Número de fundos nos últimos 6 meses	1788
Retorno nos últimos 6 meses	13,87%
Número de fundos nos últimos 12 meses	1719
Retorno nos últimos 12 meses	39,03%
Número de fundos nos últimos 24 meses	1585
Retorno nos últimos 24 meses	37,49%
Número de fundos nos últimos 36 meses	1436
Retorno nos últimos 36 meses	93,26%

Retorno FIAs – Investimento no Exterior

Aqui encontram–se os fundos que investem em ativos financeiros no exterior em parcela superior a 40% do patrimônio líquido. Estes produtos seguem o disposto no art. 101 Instrução nº 555 da CVM.

Classificação Anbima	Ações Investimento no Exterior
Número de fundos – Março 2026	1191
Retorno no mês	-3,61%
Número de fundos nos últimos 6 meses	1123
Retorno nos últimos 6 meses	8,27%
Número de fundos nos últimos 12 meses	1080
Retorno nos últimos 12 meses	28,61%
Número de fundos nos últimos 24 meses	901
Retorno nos últimos 24 meses	33,34%
Número de fundos nos últimos 36 meses	749
Retorno nos últimos 36 meses	71,37%

Retorno FIAs – Dividendos

Neste tipo de fundo de ação, o foco do gestor é selecionar empresas que historicamente pagam bons dividendos, buscando gerar um fluxo de rendimento para os cotistas. No entanto, como os fundos de ações lidam com os dividendos pode variar. Em muitos casos, o valor recebido é reinvestido no próprio fundo, seja nas ações que já estão na carteira ou em novas oportunidades de investimento.  

Classificação Anbima	Ações Dividendos
Número de fundos – Março 2026	61
Retorno no mês	-1,52%
Número de fundos nos últimos 6 meses	59
Retorno nos últimos 6 meses	23,09%
Número de fundos nos últimos 12 meses	58
Retorno nos últimos 12 meses	41,91%
Número de fundos nos últimos 24 meses	52
Retorno nos últimos 24 meses	44,51%
Número de fundos nos últimos 36 meses	49
Retorno nos últimos 36 meses	86,95%

Retorno FIAs – Valor/Crescimento

Segundo a ANBIMA, neste tipo de fundo os gestores buscam retorno via uma estratégia de seleção de empresas entre o “preço justo” estimado (estratégia de valor) e/ou aquelas com a chance de crescer no futuro (estratégia de crescimento).

Classificação Anbima	Ações Valor/Crescimento
Número de fundos – Março 2026	91
Retorno no mês	-2,08%
Número de fundos nos últimos 6 meses	90
Retorno nos últimos 6 meses	13,58%
Número de fundos nos últimos 12 meses	89
Retorno nos últimos 12 meses	36,30%
Número de fundos nos últimos 24 meses	87
Retorno nos últimos 24 meses	26,79%
Número de fundos nos últimos 36 meses	86
Retorno nos últimos 36 meses	66,24%

Retorno FIAs – Índice Ativo

Esses fundos procuram superar o índice de referência do mercado acionário, e se utilizam de deslocamentos táticos em relação à carteira de referência para atingir seu objetivo. 

Classificação Anbima	Ações Índice Ativo
Número de fundos – Março 2026	159
Retorno no mês	-1,34%
Número de fundos nos últimos 6 meses	157
Retorno nos últimos 6 meses	22,84%
Número de fundos nos últimos 12 meses	156
Retorno nos últimos 12 meses	43,33%
Número de fundos nos últimos 24 meses	150
Retorno nos últimos 24 meses	40,10%
Número de fundos nos últimos 36 meses	139
Retorno nos últimos 36 meses	78,37%

Retorno FIAs – Small Caps

O gestor desse fundo investe nas empresas de baixa capitalização da Bolsa de Valores, com valor de mercado entre R$ 1 bilhão e R$ 5 bilhões. Ele busca desse produto empresas que possuem valor intrínseco, mas que ainda não foram reconhecidas pelo mercado.  

Classificação Anbima	Ações Small Caps
Número de fundos – Março 2026	48
Retorno no mês	-5,01%
Número de fundos nos últimos 6 meses	48
Retorno nos últimos 6 meses	12,11%
Número de fundos nos últimos 12 meses	48
Retorno nos últimos 12 meses	24,53%
Número de fundos nos últimos 24 meses	46
Retorno nos últimos 24 meses	6,86%
Número de fundos nos últimos 36 meses	39
Retorno nos últimos 36 meses	38,69%

Retorno FIAs – Sustentabilidade/Governança

Esse grupo de fundos precisa apresentar uma política de investimento 100% sustentável. Conforme a ANBIMA, “podem ser reconhecidos os fundos que integram aspectos ESG (ambiental, social e de governança, na sigla em inglês) em seu processo de gestão, mas não têm o investimento sustentável como objetivo principal”.   

Eles podem ou não usar o sufixo IS em seus nomes, mas têm uma diferenciação dos demais: podem utilizar a frase com o conteúdo “esse fundo integra questões ASG em sua gestão” nos materiais de venda voltados aos investidores. 

Veja o balanço da categoria, a menor em termos de número de fundos, tendo sua rentabilidade dependente de poucos produtos ofertados.  

Classificação Anbima	Ações Sustentabilidade/Governança
Número de fundos – Março 2026	1
Retorno no mês	-3,26%
Número de fundos nos últimos 6 meses	1
Retorno nos últimos 6 meses	16,78%
Número de fundos nos últimos 12 meses	1
Retorno nos últimos 12 meses	39,75%
Número de fundos nos últimos 24 meses	1
Retorno nos últimos 24 meses	26,27%
Número de fundos nos últimos 36 meses	1
Retorno nos últimos 36 meses	54,59%

Fundos de ações com gestão ativa: retornos nos últimos 36 meses

Em março, o Ibovespa teve o seu melhor desempenho para um mês desde agosto de 2024, quando atingiu máximas históricas. 

Com isso, o índice fechou o primeiro trimestre de 2025 com ganhos acumulados de 8,29%. Trata-se da maior valorização trimestral em um ano. 

Fatores como a rotação global de investimentos e ajustes nas apostas sobre os juros no Brasil impulsionaram a performance. 

O aumento dos temores com os potenciais impactos da política tarifária do presidente dos EUA, Donald Trump, forçou investidores a procurar oportunidades fora dos mercados norte-americanos. 

Nesse movimento, a B3 aproveitou novo mês de injeção de capital externo. Foram mais de R$ 10 bilhões em investimentos externos aplicados na bolsa nos primeiros meses do ano. 

Elaboramos um gráfico interativo com os retornos dos fundos de ações nos últimos meses. Estes foram os desempenhos por categorias:

Fonte: Quantum Finance
Os retornos no mês consideram o período de 28/02/2025 a 31/03/2025; para demais janelas temporais, a data de fechamento é 31/03/2025.

Metodologia do estudo

Para dar conta do dinamismo da indústria, o estudo considera uma amostra com os fundos 555/175 com gestão ativa e funcionamento normal em cinco janelas temporais: março e, retroativamente, nas janelas de seis, 12, 24 e 36 meses. 

Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de março (31/03/2025).       

Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento. 

CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:       

Matéria: Fundos de Ações: desempenho da categoria em março conforme Quantum 

Autor: Cátia Chagas    

Por: Acionista – Publicado em 11/04/2025    

Informações Financeiras: Quantum Finance 

Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa

Fevereiro foi marcado por um noticiário aquecido tanto no Brasil quanto no exterior. 

Do lado interno, a temporada de resultados do quarto trimestre de 2024 trouxe alguns destaques negativos, o que mexeu com o desempenho do Ibovespa. 

A pauta sobre os gastos públicos também seguiu sob os holofotes e deve ganhar mais força nas próximas semanas com a votação do Orçamento de 2025.  

No exterior, investidores continuaram recalibrando as apostas sobre os juros norte-americanos. 

Mas não deu outra: as tarifas de Trump dominaram as manchetes. 

A agenda econômica de Trump criou um ambiente altamente volátil e segue ditando o humor dos mercados. 

Além de México, Canadá e China, o político à frente da Casa Branca sinalizou que novas taxas sobre bens importados podem ser anunciadas para mais países. 

Diante das elevadas incertezas que pairam sobre os mercados globais, a renda variável enfrentou um mês turbulento. E os fundos de ações sentiram. 

Confira a performance dos FIAs em fevereiro de 2025: 

Fonte: Quantum Finance
Os retornos no mês consideram o período de 31/01/2025 a 28/02/2025; para demais janelas temporais, a data de fechamento é 28/02/2025.

Metodologia do estudo

Para dar conta do dinamismo da indústria, o estudo considera uma amostra com os fundos 555/175 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.      

Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de fevereiro (28/02/2025).      

Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento. 

CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:      

Matéria: Fundos de Ações em queda: Ibovespa não mantém valorização em fevereiro 

Autor: Cátia Chagas   

Por: Acionista – Publicado em 10/03/2025   

Informações Financeiras: Quantum Finance 

Assine a nossa newsletter e continue ligado nos temas mais relevantes do mercado: 

Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa

O principal índice da bolsa brasileira subiu quase 5% no mês passado. O cenário positivo se deu principalmente por um comunicado bem recebido pelos investidores do Banco Central após a primeira reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) sobre os juros do país. 

Janeiro também marcou o retorno de Donald Trump à Casa Branca. Em seus primeiros dias no novo mandato, o presidente dos EUA adotou um tom mais contido, aliviando na época parte das preocupações do mercado quanto à implantação de tarifas mais agressivas sobre as importações. O “tarifaço” voltou a acender um alerta nos investidores em fevereiro. 

Veja a seguir como os fundos de ações aproveitaram o cenário positivo no primeiro mês de 2025: 

Classificação Anbima	Número de fundos no mês	Retorno no mês
Ações Small Caps	54	6,27%
Ações Índice Ativo	178	6,16%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	6,06%
Ações Valor/Crescimento	112	6,04%
Ações Livre	1941	5,60%
Ações Investimento no Exterior	1095	4,62%
Ações Dividendos	60	4,52%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 6 meses	Retorno nos últimos 6 meses
Ações Investimento no Exterior	1043	2,21%
Ações Livre	1918	-0,24%
Ações Dividendos	60	-0,93%
Ações Índice Ativo	178	-2,24%
Ações Valor/Crescimento	112	-5,15%
Ações Small Caps	54	-7,36%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	-9,62%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 12 meses	Retorno nos últimos 12 meses
Ações Investimento no Exterior	938	9,13%
Ações Livre	1811	2,90%
Ações Dividendos	55	-1,71%
Ações Índice Ativo	174	-5,51%
Ações Valor/Crescimento	110	-7,24%
Ações Small Caps	53	-10,68%
Ações Sustentabilidade/Governança	2	-14,17%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 24 meses	Retorno nos últimos 24 meses
Ações Investimento no Exterior	791	26,74%
Ações Livre	1633	26,11%
Ações Dividendos	51	14,19%
Ações Índice Ativo	159	11,92%
Ações Valor/Crescimento	110	8,65%
Ações Sustentabilidade/Governança	2	-2,75%
Ações Small Caps	44	-4,18%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 36 meses	Retorno nos últimos 36 meses
Ações Livre	1438	21,75%
Ações Dividendos	48	20,96%
Ações Investimento no Exterior	706	14,54%
Ações Índice Ativo	148	11,72%
Ações Valor/Crescimento	103	2,88%
Ações Sustentabilidade/Governança	2	-6,05%
Ações Small Caps	42	-6,43%

Fonte: Quantum Finance

A Quantum oferece a cobertura mais completa do mercado de ações e empresas de capital aberto, além de companhias fechadas. 

Metodologia do estudo

Para dar conta do dinamismo da indústria, o estudo considera uma amostra com os fundos 555/175 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.      

Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de janeiro (31/02/2025).      

Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento. 

CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:      

Matéria: Fundos de Ações: Ibovespa melhora o humor e tem um janeiro positivo 

Autor: Cátia Chagas   

Por: Acionista – Publicado em 11/02/2025   

Informações Financeiras: Quantum Finance

Para mais conteúdos relevantes sobre o mercado de investimentos, assine a nossa newsletter:

Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa

O Ibovespa enfrentou um fim de ano desfavorável, marcando quedas acima de 10% devido a uma combinação de: 

• dólar alto; 
• tensões geopolíticas globais; 
• retomada da alta da Selic; e 
• riscos fiscais. 

As incertezas sobre o equilíbrio das contas públicas, especialmente, têm penalizado ativos de renda variável no Brasil. 

Amplamente repercutido, o novo pacote fiscal com medidas para equilibrar as contas públicas foi desidratado após passar no Congresso. 

A atual previsão do Ministério da Economia é de R$ 69,8 bilhões em economias até 2026. 

Dentro desse cenário, confira a performance dos fundos de ações no último mês de 2024:

Classificação Anbima	Número de fundos no mês	Retorno no mês
Ações Investimento no Exterior	1092	-2,52%
Ações Dividendos	62	-3,73%
Ações Livre	1981	-3,92%
Ações Small Caps	55	-3,99%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	-4,50%
Ações Índice Ativo	181	-5,11%
Ações Valor/Crescimento	111	-5,82%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 6 meses	Retorno nos últimos 6 meses
Ações Investimento no Exterior	1032	-0,59%
Ações Livre	1934	-4,14%
Ações Dividendos	60	-4,63%
Ações Índice Ativo	181	-7,09%
Ações Valor/Crescimento	111	-8,86%
Ações Small Caps	55	-10,50%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	-11,99%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 12 meses	Retorno nos últimos 12 meses
Ações Investimento no Exterior	927	8,59%
Ações Livre	1836	-1,26%
Ações Dividendos	55	-7,66%
Ações Índice Ativo	177	-12,32%
Ações Valor/Crescimento	109	-13,25%
Ações Small Caps	54	-18,21%
Ações Sustentabilidade/Governança	2	-19,85%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 24 meses	Retorno nos últimos 24 meses
Ações Investimento no Exterior	783	27,07%
Ações Livre	1657	24,99%
Ações Dividendos	51	12,11%
Ações Índice Ativo	158	7,63%
Ações Valor/Crescimento	109	5,39%
Ações Sustentabilidade/Governança	2	-5,82%
Ações Small Caps	45	-6,37%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 36 meses	Retorno nos últimos 36 meses
Ações Dividendos	48	21,96%
Ações Livre	1463	17,16%
Ações Índice Ativo	149	11,90%
Ações Investimento no Exterior	690	9,12%
Ações Valor/Crescimento	101	1,60%
Ações Sustentabilidade/Governança	2	-10,52%
Ações Small Caps	43	-11,33%

Fonte: Quantum Finance

Metodologia do estudo

Para dar conta do dinamismo da indústria, o estudo considera uma amostra com os fundos 555/175 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.     

Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de dezembro (30/12/2024).     

Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.

CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:     

Matéria: Gestores de Fundos em linha com o péssimo ano do Ibovespa em 2024 

Autor: Cátia Chagas  

Por: Acionista – Publicado em 09/01/2025  

Informações Financeiras: Quantum Finance

Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa

O governo divulgou em novembro o tão aguardado pacote fiscal com metas para equilibrar as contas públicas nos próximos anos. 

Após atrasos na votação que levaram a uma forte aversão a risco entre os investidores, o Senado aprovou na noite de quinta-feira (19) a Proposta de Emenda (PEC) do novo pacote de corte de gastos com algumas mudanças no texto. 

A estimativa inicial do governo era de economias em torno de R$ 70 bilhões, mas as mudanças no texto sugerido podem impactar no saldo previsto. 

Em meio a tanta volatilidade no mercado, como os fundos de ações se comportaram em novembro? Veja a seguir:

Classificação Anbima	Número de fundos no mês	Retorno no mês
Ações Investimento no Exterior	1082	-0,80%
Ações Dividendos	60	-2,81%
Ações Livre	1994	-3,80%
Ações Índice Ativo	183	-4,35%
Ações Small Caps	55	-4,38%
Ações Valor/Crescimento	117	-4,85%
Ações Sustentabilidade/Governança	4	-7,95%
Ibovespa		-3,12%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 6 meses	Retorno nos últimos 6 meses
Ações Investimento no Exterior	1014	5,53%
Ações Dividendos	59	2,81%
Ações Livre	1938	2,76%
Ações Índice Ativo	183	0,42%
Ações Valor/Crescimento	117	-0,50%
Ações Small Caps	54	-4,31%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	-6,44%
Ibovespa		3,17%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 12 meses	Retorno nos últimos 12 meses
Ações Investimento no Exterior	865	14,55%
Ações Livre	1848	5,25%
Ações Dividendos	54	1,09%
Ações Índice Ativo	178	-4,37%
Ações Valor/Crescimento	115	-4,90%
Ações Small Caps	54	-11,90%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	-14,58%
Ibovespa		-1,31%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 24 meses	Retorno nos últimos 24 meses
Ações Investimento no Exterior	778	27,74%
Ações Livre	1654	25,41%
Ações Dividendos	50	16,48%
Ações Índice Ativo	160	11,50%
Ações Small Caps	44	-3,24%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	-3,89%
Ações Valor/Crescimento	113	9,71%
Ibovespa		13,31%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 36 meses	Retorno nos últimos 36 meses
Ações Dividendos	48	28,98%
Ações Livre	1454	22,61%
Ações Índice Ativo	149	19,40%
Ações Investimento no Exterior	680	11,55%
Ações Valor/Crescimento	104	8,87%
Ações Small Caps	43	-4,79%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	-6,87%
Ibovespa		22,23%

Fonte: Quantum Finance

Metodologia do estudo

Para dar conta do dinamismo da indústria, o estudo considera uma amostra com os fundos 555/175 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.    

Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de novembro (29/11/2024).    

Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento. 

CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:    

Matéria: Fundos de ações sofrem junto com as perdas do Ibovespa no mês  

Autor: Cátia Chagas 

Por: Acionista – Publicado em 10/12/2024 

Informações Financeiras: Quantum Finance 

Metodologia do estudo

Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555/175 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.  

Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de julho (30/08/2024).  

Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.

Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa

As preocupações com a política fiscal doméstica voltaram a pesar sobre o mercado, minando as chances de o Ibovespa atingir novos topos em setembro. 

O índice registrou uma desvalorização de 3,08% e chegou a acumular retorno negativo de 1,77% até o último pregão do mês. 

Em meio às certezas envolvendo o ambiente fiscal brasileiro, o fluxo de investimentos estrangeiros na bolsa voltou a ter saldo mensal negativo.  

Em setembro, os gringos sacaram R$ 1,67 bilhão, fazendo o saldo acumulado em 2024 chegar a -R$ 28,2 bilhões (ex-IPOs e follow-ons). 

Agora, confira abaixo os resultados dos FIAs por categoria: 

Classificação Anbima	Número de fundos no mês	Retorno no mês
Ações Dividendos	60	-2,61%
Ações Índice Ativo	182	-2,75%
Ações Investimento no Exterior	1035	-1,91%
Ações Livre	2039	-2,23%
Ações Small Caps	55	-5,29%
Ações Sustentabilidade/Governança	4	-4,09%
Ações Valor/Crescimento	115	-3,72%
Ibovespa		-3,08%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 6 meses	Retorno nos últimos 6 meses
Ações Investimento no Exterior	945	4,81%
Ações Livre	1950	3,66%
Ações Dividendos	55	2,30%
Ações Índice Ativo	179	-0,32%
Ações Valor/Crescimento	113	-0,96%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	-4,98%
Ações Small Caps	54	-7,13%
Ibovespa		3,53%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 12 meses	Retorno nos últimos 12 meses
Ações Investimento no Exterior	824	17,72%
Ações Livre	1862	16,16%
Ações Dividendos	54	11,55%
Ações Índice Ativo	174	9,90%
Ações Valor/Crescimento	112	8,43%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	0,66%
Ações Small Caps	54	-5,35%
Ibovespa		13,90%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 24 meses	Retorno nos últimos 24 meses
Ações Investimento no Exterior	760	30,01%
Ações Livre	1689	28,82%
Ações Dividendos	50	24,21%
Ações Índice Ativo	161	19,11%
Ações Valor/Crescimento	110	15,10%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	8,50%
Ações Small Caps	44	-0,29%
Ibovespa		21,63%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 36 meses	Retorno nos últimos 36 meses
Ações Dividendos	48	24,85%
Ações Índice Ativo	146	14,80%
Ações Livre	1438	14,10%
Ações Investimento no Exterior	639	4,90%
Ações Valor/Crescimento	101	0,43%
Ações Sustentabilidade/Governança	3	-11,39%
Ações Small Caps	43	-14,14%
Ibovespa		16,05%

Fonte: Quantum Finance

CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:  

Matéria: Fundos de Ações acompanham Ibovespa, que amargou perdas de 3,08% em setembro 

Autor: Cátia Chagas  

Por: Acionista – Publicado em 11/10/2024 

Informações Financeiras: Quantum Finance

Metodologia do estudo

Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555/175 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal. 

Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de julho (30/08/2024). 

Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.

Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa

O Ibovespa aproveitou o otimismo dos mercados com os sinais da proximidade do primeiro corte de juros nos Estados Unidos. O índice superou em um fechamento os 137 mil pontos, atingindo seu top histórico até então. 

A situação do lado fiscal doméstico também melhorou, com o governo reforçando o compromisso com o cumprimento das metas estabelecidas pelo arcabouço fiscal. 

Além disso, a temporada de resultados corporativos que marcou a primeira metade de agosto entregou bons números ao mercado. 

Veja a seguir os resultados dos FIAs por categoria: 

Classificação Anbima	Número de fundos no mês	Retorno no mês
Ações Índice Ativo	185	5,75%
Ações Dividendos	60	5,65%
Ações Livre	2053	4,75%
Ações Valor/Crescimento	117	4,56%
Ações Small Caps	54	4,34%
Ações Investimento no Exterior	1048	3,40%
Ações Sustentabilidade/Governança	5	3,10%
Ibovespa		6,76%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 6 meses	Retorno nos últimos 6 meses
Ações Investimento no Exterior	968	7,94%
Ações Livre	1958	5,64%
Ações Dividendos	55	5,33%
Ações Valor/Crescimento	114	2,64%
Ações Índice Ativo	182	2,14%
Ações Sustentabilidade/Governança	4	-0,22%
Ações Small Caps	53	-1,15%
Ibovespa		5,97%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 12 meses	Retorno nos últimos 12 meses
Ações Investimento no Exterior	836	15,07%
Ações Livre	1854	14,58%
Ações Dividendos	54	12,53%
Ações Índice Ativo	175	9,90%
Ações Valor/Crescimento	114	8,76%
Ações Sustentabilidade/Governança	4	1,32%
Ações Small Caps	49	-4,00%
Ibovespa		14,86%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 24 meses	Retorno nos últimos 24 meses
Ações Investimento no Exterior	777	27,38%
Ações Livre	1685	26,94%
Ações Dividendos	50	23,65%
Ações Índice Ativo	163	18,66%
Ações Valor/Crescimento	111	15,96%
Ações Sustentabilidade/Governança	4	10,19%
Ações Small Caps	43	1,87%
Ibovespa		21,11%

Classificação Anbima	Número de fundos nos últimos 36 meses	Retorno nos últimos 36 meses
Ações Dividendos	46	24,59%
Ações Livre	1426	14,35%
Ações Índice Ativo	146	14,30%
Ações Investimento no Exterior	643	4,65%
Ações Valor/Crescimento	103	-1,22%
Ações Sustentabilidade/Governança	4	-9,95%
Ações Small Caps	40	-12,07%
Ibovespa		14,55%

Fonte: Quantum Finance

CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA: 

Matéria: Fundos de ações com retorno positivo, sinaliza Quantum 

Autor: Cátia Chagas 

Por: Acionista – Publicado em 14/09/2024 

Informações Financeiras: Quantum Finance