Com tanta incerteza no mercado, os investidores estão mais cautelosos, buscando ativos mais estáveis. E os metais preciosos, como ouro e prata, são vistos como opções seguras em tempos de instabilidade econômica.
Aproveitando a alta dos metais, que valorizam a mais de 40% no ano, a Quantum produziu um estudo sobre possibilidades de investimento, focando nos ativos que geram mais interesse no momento: ETFs e BDRs de ETFs.
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Metais preciosos: investimento de proteção
Em períodos de incerteza, os metais preciosos sempre chamam atenção. Historicamente, esses ativos tendem a manter seu valor, mesmo quando outros investimentos enfrentam quedas significativas. Além disso, a demanda pode aumentar em períodos de crise, o que os torna ainda mais atrativos.
O ouro, por exemplo, é um clássico investimento nesse contexto. Ele é um material considerado escasso, o que contribui para seu valor. Além disso, por não ser vinculado a nenhum país ou instituição, o mercado o considera menos dependente de fatores políticos.
Só em 2025, o metal já valorizou mais de 40%, chegando a US$ 3.695 por onça. Mas, além dessa tradicional opção de proteção da carteira, temos outros representantes, como a prata e o cobre. A prata tem flutuado perto das máximas de 14 anos, e puxa a alta dos metais. Ela é um insumo essencial para painéis solares, além de ser muito consumida pelas indústrias fotográfica, de joias e eletrônica.
O cobre, apesar de entrar na lista, é considerado um metal industrial, que serve de insumo para setores como infraestrutura e transporte elétrico. Em 2025, ele teve um momento de forte valorização, que seguiu de uma acentuada queda – hoje o acumulado é de 17,21%.
Veja a seguir os retornos do ano.
| Retorno acumulado – 02/01/2025 até 15/09/2025 (diária) | |
| Ativo | Retorno YTD |
| Silver – COMEX (Moeda Original) | 47,34 % |
| Gold – COMEX (Moeda Original) | 41,19 % |
| Copper – COMEX (Moeda Original) | 17,21 % |
Fonte: Quantum Finance. Data de corte: 2/1/2025 a 15/9/2025
ETFs e BDRs de ETFs de metais preciosos disponíveis
Diversas são as opções de investimento em metais preciosos, como comprar os próprios ativos diretamente, ou ainda negociar contratos futuros. Fundos de investimentos com exposição aos metais também é uma possibilidade.
Aqui vamos levantar os ETFs e BDRs, opções negociadas em bolsa que têm atraído a atenção do investidor.
ETF é a sigla para Exchange Traded Fund, que nomeia os fundos negociados em bolsa que seguem um índice. Essa indústria tem crescido consideravelmente, tanto em número de opções quanto em variedades de índices que replicam.
Os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) são certificados emitidos no Brasil que representam ações de empresas estrangeiras ou de ETFs do exterior. Dessa forma, o investidor consegue acessar outros mercados de forma mais simples, acessando a bolsa brasileira. Além disso, os BDRs têm se consolidado como forma de diversificar a carteira.
Retorno dos ETFs e BDRs
A Quantum selecionou todos os ativos ligados a metais preciosos negociados na B3. Foram levantados dados cadastrais, como gestão e benchmark, bem como o retorno no ano.
Boa parte das opções é de ETFs estrangeiros, acessíveis ao mercado local via BDRs. Da lista de ETFs nacionais, o AURO11 é um ETF recém-lançado no final de agosto de 2025, e paga dividendos ao investidor.
Veja os resultados.
| Nome | Ticker | Tipo | Gestão | Benchmark | Retorno 02/01/2025 até 12/09/2025 |
| VANECK GOLD MINERS ETF – GDXB39 | GDXB39 | BDR de ETF | VanEck | NYSE Arca Gold Miners | 78,63% |
| GLOBAL X SILVER MINERS ETF – BSIL39 | BSIL39 | BDR de ETF | Global X | Solactive Global Silver Miners Total Return Index | 71,56% |
| ISHARES SILVER TRUST – BSLV39 | BSLV39 | BDR de ETF | BlackRock | LBMA Silver Price | 25,03% |
| ABRDN PHYSICAL SILVER SHARES ETF – SIVR39 | SIVR39 | BDR de ETF | Aberdeen | LBMA Silver Price | 24,55% |
| ABRDN PHYSICAL GOLD SHARES ETF – ABGD39 | ABGD39 | BDR de ETF | Aberdeen | LBMA Gold Price | 21,45% |
| GLOBAL X COPPER MINERS ETF – BCPX39 | BCPX39 | BDR de ETF |
Global X |
Solactive Global Copper Miners Total Return Index | 21,32% |
| ISHARES GOLD TRUST – BIAU39 | BIAU39 | BDR de ETF | BlackRock | LBMA Gold Price | 21,23% |
| TREND OURO CI – GOLD11 | GOLD11 | ETF | XP Asset Management | LBMA Gold Price | 20,66% |
| INVESTO GLDXCI – GLDX11 | GLDX11 | ETF | Investo | MVIS Global Agribusiness Index | 6,95% |
| ETF BV AURO CI – AURO11 | AURO11 | ETF | Buena Vista Gestora de Recursos | NEOSBRGI | 2,94% |
Fonte: Quantum Finance. Data de corte: 2/1/2025 a 12/9/2025
Há diversas possibilidades de investimento, como fundos temáticos, stablecoins e tokens lastreados, derivativos ou mesmo comprando ações de empresas mineradoras.
Acompanhe a variação dos preços dos metais
A onda dos metais preciosos não parece perto de enfraquecer. Para monitorar as variações dos preços dos ativos em tempos de alta volatilidade, a Quantum oferece soluções que permitem acompanhar de perto os últimos movimentos do mercado.
No Quantum Axis, é possível extrair:
Base com dezenas de milhares de derivativos, dentre contratos futuros, opção de índice, opção sobre disponível e opção sobre futuro;
Informações de séries históricas, carteira, medidas qualitativas e quantitativas de ETFs brasileiros e internacionais;
Templates com cesta de ativos pré-selecionados de ETFs e BDRs de ETFs.
Além disso, cobrimos uma ampla gama de outros tipos de investimento, como ações, fundos, renda fixa e muito mais!
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