A boa fase em agosto não se repetiu para os fundos de ações (FIAs) no mês de setembro.
Com a fraqueza do Ibovespa, que encerrou com perdas de 3%, todas as categorias de FIAs analisadas no termômetro mensal da Quantum, publicado pelo portal Acionista, entregaram desempenho negativo.
Apesar do fraco desempenho em setembro, quase todas as categorias de FIAs apresentaram retorno positivo nos últimos 12 meses.
O estudo considera o desempenho dos fundos de ações com gestão ativa em cinco janelas temporais: agosto e, retroativamente, nas janelas de seis, 12, 24 e 36 meses.
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Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555/175 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de julho (30/08/2024).
Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
As preocupações com a política fiscal doméstica voltaram a pesar sobre o mercado, minando as chances de o Ibovespa atingir novos topos em setembro.
O índice registrou uma desvalorização de 3,08% e chegou a acumular retorno negativo de 1,77% até o último pregão do mês.
Em meio às certezas envolvendo o ambiente fiscal brasileiro, o fluxo de investimentos estrangeiros na bolsa voltou a ter saldo mensal negativo.
Em setembro, os gringos sacaram R$ 1,67 bilhão, fazendo o saldo acumulado em 2024 chegar a -R$ 28,2 bilhões (ex-IPOs e follow-ons).
Agora, confira abaixo os resultados dos FIAs por categoria:
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Dividendos | 60 | -2,61% |
| Ações Índice Ativo | 182 | -2,75% |
| Ações Investimento no Exterior | 1035 | -1,91% |
| Ações Livre | 2039 | -2,23% |
| Ações Small Caps | 55 | -5,29% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 4 | -4,09% |
| Ações Valor/Crescimento | 115 | -3,72% |
| Ibovespa | -3,08% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 6 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 945 | 4,81% |
| Ações Livre | 1950 | 3,66% |
| Ações Dividendos | 55 | 2,30% |
| Ações Índice Ativo | 179 | -0,32% |
| Ações Valor/Crescimento | 113 | -0,96% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 3 | -4,98% |
| Ações Small Caps | 54 | -7,13% |
| Ibovespa | 3,53% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 12 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 824 | 17,72% |
| Ações Livre | 1862 | 16,16% |
| Ações Dividendos | 54 | 11,55% |
| Ações Índice Ativo | 174 | 9,90% |
| Ações Valor/Crescimento | 112 | 8,43% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 3 | 0,66% |
| Ações Small Caps | 54 | -5,35% |
| Ibovespa | 13,90% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 24 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 760 | 30,01% |
| Ações Livre | 1689 | 28,82% |
| Ações Dividendos | 50 | 24,21% |
| Ações Índice Ativo | 161 | 19,11% |
| Ações Valor/Crescimento | 110 | 15,10% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 3 | 8,50% |
| Ações Small Caps | 44 | -0,29% |
| Ibovespa | 21,63% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 36 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 48 | 24,85% |
| Ações Índice Ativo | 146 | 14,80% |
| Ações Livre | 1438 | 14,10% |
| Ações Investimento no Exterior | 639 | 4,90% |
| Ações Valor/Crescimento | 101 | 0,43% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 3 | -11,39% |
| Ações Small Caps | 43 | -14,14% |
| Ibovespa | 16,05% |
Fonte: Quantum Finance
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Matéria: Fundos de Ações acompanham Ibovespa, que amargou perdas de 3,08% em setembro
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 11/10/2024
Informações Financeiras: Quantum Finance
