Cada vez mais os investidores brasileiros recorrem aos ativos estrangeiros, incluindo ações de diversas companhias, para diversificar suas carteiras. Há aqueles que investem diretamente nas bolsas de outros países, mas o desconhecimento de como operar em mercados externos e a burocracia desse processo – que vêm diminuindo diga-se de passagem – ainda afastam uma boa parcela dos interessados.
Nesse sentido, os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) se sobressaem pela facilidade de acesso.
Destinados à parcela de renda variável das carteiras, conforme os perfis e os graus de tolerância ao risco de cada investidor, os BDRs são títulos emitidos no Brasil que representam papéis de companhias listadas no mercado internacional.
Vale destacar que, recentemente, grandes empresas brasileiras abriram capital em bolsas lá fora e fizeram emissões de BDRs na B3.
É o caso da XP Inc. que fez IPO na Nasdaq, nos Estados Unidos, em dezembro de 2019, e lançou suas BDRs na B3 em 2021 com o ticker XPBR31. No ano passado, o Nubank, após seu IPO na Bolsa de Nova York, teve BDRs listados com o ticker NUBR33.
Aliás, essas duas companhias do setor financeiro obtiveram os maiores volumes dentre os novos BDRs do ano passado. Clique aqui e veja os lançamentos de 2021.
Os BDRs podem ser acessados por qualquer investidor. No segundo semestre de 2020, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) alterou as regras desses ativos, antes voltados somente para investidores qualificados, que por definição são aqueles que possuem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras.
Vantagens dos BDRs
- Praticidade
Como já falado acima, as BDRs são práticas aos investidores permitindo investimento direto na Bolsa via corretoras no país, sem a necessidade de abrir contas no exterior.
- Liquidez
Outro ponto positivo é a liquidez. Todas as BDRs ativas na B3 são D+2.
- Diversificação
Com eles, é possível diversificar a carteira geograficamente, em outras nações e economias, bem como em setores e negócios variados.
- Exposição a moedas fortes
Uma das maneiras mais tradicionais de mitigar riscos é ter investimentos atrelados a uma moeda forte como o dólar.
Entendendo a dinâmica dos BDRs
Há duas categorias de BDRs disponíveis na bolsa: patrocinados e as não patrocinados.
Os BDRs patrocinados são aqueles cuja própria companhia têm interesse e procura uma instituição financeira para emitir títulos das suas ações na B3. Ou seja, a empresa tem participação direta na disponibilização desses ativos.
Por outro lado, as não patrocinadas são justamente o oposto: a iniciativa de disponibilizar BDRs na bolsa parte das instituições depositárias brasileiras e não da empresa detentora das ações.
Segundo levantamento do Quantum Axis, a B3 conta hoje com 109 BDRs não patrocinadas. Sendo que a maioria é oriunda de empresas listadas nas bolsas dos Estados Unidos, com 100 títulos, e as demais estão distribuídas entre Reino Unido (3), Suíça (2), Irlanda (2), Luxemburgo (1) e México (1).
Os lançamentos do ano e retornos de BDRs
No cenário atual de alta de juros, investimentos de renda fixa e a longo prazo estão entre os destaques do mercado hoje. No entanto, mesmo em cenário macro desafiador, os BDRs têm destaque na B3 com 174 lançamentos.
Por exemplo, os BDRs do Banco Inter (INBR31) estrearam em junho deste ano.
Clique aqui e acesse a lista completa de novos BDRs em 2022. A lista contempla o mapa completo de BDRs, ou seja, de empresas e de ETFs.
Confira os 10 lançamentos mais recentes:
| Nome | Ticker | Preço de Abertura início da série – diária | Data do Preço de Abertura início da série – diária |
| ISHARES CORE HIGH DIVIDEND ETF – BHDV39 | BHDV39 | R$ 54,73 | 19/08/2022 |
| ISHARES CYBERSECURITY AND TECH ETF – BIHA39 | BIHA39 | R$ 66,38 | 11/08/2022 |
| ISHARES GENOMICS IMMUNOLOGY AND HEALTHCARE ETF – BIDN39 | BIDN39 | R$ 85,99 | 11/08/2022 |
| ISHARES MSCI CHINA A ETF – BCNY39 | BCNY39 | R$ 61,56 | 11/08/2022 |
| ISHARES ROBOTICS ARTIFICIAL INTELLIG MULTISECT ETF – BIRB39 | BIRB39 | R$ 77,10 | 11/08/2022 |
| ISHARES SELF-DRIVING EV AND TECH ETF – BIDR39 | BIDR39 | R$ 72,30 | 11/08/2022 |
| ISHARES US INFRASTRUCTURE ET – BIFR39 | BIFR39 | R$ 66,22 | 11/08/2022 |
| ISHARES S&P SMALL-CAP 600 VALUE ETF – BIJS39 | BIJS39 | R$ 61,90 | 09/08/2022 |
| ISHARES US CONSUMER STAPLES ETF – BIYK39 | BIYK39 | R$ 57,40 | 09/08/2022 |
| ISHARES US UTILITIES ETF – BUTL39 | BUTL39 | R$ 59,42 | 09/08/2022 |
Veja agora o Top 10 de melhores BDRs em rentabilidade durante 2022, segundo levantamento com a nossa solução Quantum Axis.
| Nome | Retorno Máximo no ano – diária 03/01/2022 até 29/08/2022 | Data do Retorno Máximo no ano – diária 03/01/2022 até 29/08/2022 | Preço de Abertura início da série – diária | Data do Preço de Abertura início da série |
| KINGSOFT CLOUD HOLDINGS LT – K2CG34 | 70,91% | 16/03/2022 | R$ 41,83 | 05/04/2021 |
| PINDUODUO IN – P1DD34 | 55,03% | 16/03/2022 | R$ 50,88 | 20/10/2020 |
| BUMBLE INC – B2MB34 | 55,01% | 03/08/2022 | R$ 50,65 | 17/08/2021 |
| ALNYLAM PHARMACEUTICALS IN – A1LN34 | 50,13% | 03/08/2022 | R$ 40,95 | 14/10/2020 |
| BILLCOM HOLDINGS INC – B2HI34 | 46,02% | 05/08/2022 | R$ 74,99 | 20/08/2021 |
| BILIBILI INC – B1IL34 | 44,01% | 16/03/2022 | R$ 50,00 | 23/10/2020 |
| AMC ENTERTAINMENT HOLDINGS INC – A2MC34 | 41,82% | 28/03/2022 | R$ 30,68 | 16/08/2021 |
| IQIYI IN – I1QY34 | 41,39% | 17/03/2022 | R$ 44,00 | 23/12/2020 |
| DOORDASH INC – D2AS34 | 38,96% | 23/03/2022 | R$ 66,31 | 17/08/2021 |
| STONECO LTD – STOC31 | 37,35% | 18/03/2022 | R$ 332,76 | 28/06/2021 |
Maiores volumes dos BDRs
Veja abaixo quais foram os Top 10 BDRs em volume financeiro, segundo levantamento da nossa plataforma Quantum Axis. Ou se você preferir, faça o download do ranking completo aqui.
| Nome | Ticker | Preço de Abertura início da série – diária | Data do Preço de Abertura início da série – diária | Volume Financeiro – Maior no ano – diária 03/01 a 26/08/2022 | Data do Volume Financeiro – Maior no ano – diária 03/01 a 26/08/2022 |
| ISHARES ESG AWARE MSCI USA ETF – BEGU39 | BEGU39 | R$ 43,69 | 01/12/2020 | R$ 340.825.730,12 | 19/01/2022 |
| XP INC – XPBR31 | XPBR31 | R$ 218,50 | 04/10/2021 | R$ 329.496.779,03 | 04/05/2022 |
| TESLA, INC – TSLA34 | TSLA34 | R$ 2,25 | 03/10/2017 | R$ 265.562.025,34 | 24/01/2022 |
| META PLATFORMS, INC – M1TA34 | M1TA34 | R$ 19,05 | 29/08/2017 | R$ 225.176.755,29 | 03/02/2022 |
| ISHARES GLOBAL HEALTHCARE ET – BIXJ39 | BIXJ39 | R$ 47,18 | 07/12/2020 | R$ 212.961.551,66 | 20/01/2022 |
| MERCADOLIBRE INC – MELI34 | MELI34 | R$ 18,07 | 07/05/2019 | R$ 190.198.754,32 | 16/03/2022 |
| NU HOLDINGS LTD – NUBR33 | NUBR33 | R$ 10,18 | 09/12/2021 | R$ 146.846.760,89 | 16/08/2022 |
| AMAZONCOM, INC – AMZO34 | AMZO34 | R$ 7,47 | 28/08/2017 | R$ 137.796.380,90 | 04/02/2022 |
| ISHARES CORE S&P 500 ETF – BIVB39 | BIVB39 | R$ 47,82 | 01/12/2020 | R$ 133.406.409,19 | 24/01/2022 |
| ALIBABA GROUP HOLDING LT – BABA34 | BABA34 | R$ 29,25 | 03/12/2019 | R$ 115.879.791,68 | 14/02/2022 |
Soluções de análises detalhadas sobre BDRs e muito mais
A Quantum te ajuda com diversas soluções ideais para assessores de investimentos, consultores e gestores de patrimônio. Nós fornecemos informações completas sobre BDRs e todos os outros ativos disponíveis no mercado brasileiro, além de um amplo leque de cobertura de investimentos offshore.
Entre em contato com os experts da Quantum e venha transformar informação em poder!
