O mercado está de olho na valorização do ouro em 2024. Afinal, o metal precioso segue engatando máximas históricas ao longo do ano.
Alguns motivos estão por trás da disparada. Historicamente, o ouro acaba se valorizando em momentos de incertezas macroeconômicas e políticas.
Considerado um ativo ‘safe haven’ clássico para o setor financeiro, o ouro vira uma boa opção para quem quer se proteger contra o estresse do mercado.
Juros dos EUA e conflitos geopolíticos impulsionam nova ‘corrida do ouro’
O ouro costuma se beneficiar em ambientes de juros menores, visto que são nesses momentos que a renda fixa perde a atratividade.
Em 2024, um dos motores para a escalada dos preços do metal tem sido a expectativa de início de flexibilização monetária nos Estados Unidos.
A maior economia do mundo começou a subir os juros em março de 2022 até chegar à faixa dos 5,25-5,50%, onde permanece desde julho do ano passado.
Agora, após diversos reajustes nas projeções, a principal aposta dos mercados é que o início da queda dos juros americanos aconteça em setembro.
Além das apostas em relação à política monetária dos EUA, a escalada das guerras na Ucrânia e no Oriente Médio fez o ouro disparar. Em meio a preocupações com a cadeia de suprimentos global, muitos investidores correram em busca de proteção no ouro.
Contribuiu também o fato de bancos centrais, especialmente a China, aumentarem as suas reservas de ouro ao longo dos últimos anos como mecanismo de blindagem contra a influência do dólar.
O ouro em 2024
O ouro acumula uma valorização superior a 20% em 2024, mostra levantamento da Quantum.
Seguindo o movimento do metal amarelo, ETFs negociados em bolsa nos EUA viram seus retornos escalarem no mesmo período.
O destaque fica para o fundo Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares, NUGT, que registra ganhos de 37,31% no ano, considerando o fechamento de 30/08/2024.
Veja:
| Ativo | Retorno |
| 2024 | |
| DIREXION DAILY GOLD MINERS INDEX BULL 2X SHARES – NUGT | 37,31% |
| DIREXION DAILY JUNIOR GOLD MINERS INDEX BULL 2X SHARES – JNUG | 28,68% |
| GLOBAL X GOLD EXPLORERS ETF – GOEX | 24,18% |
| ISHARES MSCI GLOBAL GOLD MINERS ETF – RING | 32,26% |
| MICROSECTORS GOLD MINERS 3X LEVERAGED ETN – GDXU | 31,15% |
| SPROTT GOLD MINERS ETF – SGDM | 21,91% |
| SPROTT JUNIOR GOLD MINERS ETF – SGDJ | 18,15% |
| THEMES GOLD MINERS ETF – AUMI | 28,19% |
| US GLOBAL GO GOLD AND PRECIOUS METAL MINERS ETF – GOAU | 20,72% |
| VANECK GOLD MINERS ETF – GDX | 24,54% |
| VANECK JUNIOR GOLD MINERS ETF – GDXJ | 21,26% |
| Gold – COMEX | 21,35% |
Fonte: Quantum Finance – Data-base: 30/08/2024 – Retornos em US$
O levantamento acompanha a evolução dos principais ETFs de mineração de ouro negociados em mercado americano, comparando-os aos contratos futuros da commodity na divisão Comex da Nymex, a bolsa mercantil de Nova York.
Vale destacar que alguns ETFs são alavancados e adotam uma estratégia de investimento mais arriscada, o que explica por que seus retornos são superiores aos do metal de referência em 2024.
A onda dos metais
O ouro não é o único metal que aproveita uma fase aquecida nos mercados. Prata também acumula valorizações notáveis em 2024.
A prata entrega no ano um retorno de mais de 21,30%.
O metal, além de ser visto como um investimento de proteção cambial, tem aproveitado maior demanda global em meio a um cenário de oferta mais restrita.
O cobre também tem retornos positivos. A expectativa é de que a procura continue alta conforme crescem as necessidades da indústria pelo metal para atender a crescente demanda por novas tecnologias, inclusive a inteligência artificial.
Confira a performance dos metais:
| Ativo | Retorno |
| 2024 | |
| Gold – COMEX | 21,35% |
| Silver – COMEX | 21,30% |
| Copper – COMEX | 8,22% |
Fonte: Quantum Finance – Data-base: 30/08/2024 – Retornos em US$
Fique por dentro do movimento dos preços dos metais
A alta dos metais é apenas uma fase ou podemos ver o ouro batendo novos recordes nos próximos meses?
Diante de um ambiente macroeconômico e geopolítico tão volátil, acompanhar as variações da cotação pode ser uma boa opção para não ficar atrás do mercado.
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