Ranking AUM e Captação Líquida – Novembro 2022

Como foi a performance das assets durante o turbulento mês de novembro? Quais gestoras obtiveram os melhores AUM (ativos sob gestão) e captações líquidas?

A Quantum realiza mensalmente um levantamento com os principais dados da indústria. Nosso estudo contempla uma amostra de 769 gestoras atuantes no Brasil.

Nossos experts contabilizaram 303 assets com captação líquida positiva e 344 com saldo negativo. O restante, ficou no zero a zero. O fluxo de retiradas levou ao aumento de casas fechando novembro no vermelho.

Retomando o cenário, no mês passado, a turbulência no mercado financeiro se intensificou por conta da preocupação sobre os riscos ficais no país, isto é, as discussões sobre a PEC de Transição e o teto de gastos públicos. 

Principalmente por conta das incertezas quanto à política econômica do próximo governo, o Ibovespa recuou 3,06% no mês, mas ainda acumulando alta de 6,77%. 

Quanto ao IFIX, índice de fundos imobiliários, a queda foi de 4,15% em novembro, ainda mantendo-se no campo positivo no ano, com alta de 3,17%. 

No primeiro mês após a eleição, o real sofreu desvalorização frente à moeda americana.  O dólar fechou com uma alta de 0,69%, cotado a R$ 5,202.

Quanto aos juros futuros, ocorreram elevações em todos os vencimentos, principalmente na parte intermediária da curva. 

No ambiente externo, um dos pontos de atenção continuou sendo a China, por conta da política dura de lockdowns para conter a Covid-19, o que causou protestos da população. 

Em relação aos Estados Unidos, o tom foi mais positivo, uma vez que o Federal Reserve (Fed) começou a sinalizar um ritmo menor de alta na taxa de juros nas próximas reuniões.

Tudo isso refletiu na captação líquida total da indústria. O montante não só seguiu abaixo de zero, como também recuou em quase 40 vezes o valor do estudo passado: -R$ 25.897.382.111,09.

Confira abaixo todos os destaques do nosso levantamento, realizado pelo Quantum Axis. Você também pode fazer o download do levantamento.

Veja os rankings de outubro:

• Top 20 Ranking AuM
• Top 20 Captação Líquida
• Top 20 Categoria Renda Fixa
• Top 20 Categoria Multimercados
• Top 20 Categorias Ações
• Ranking Categoria Cambial

Novembro manteve os grandes players do mercado no topo, seguindo a tendência dos últimos meses.

Aliás, o pódio do último levantamento foi o mesmo que o anterior: BB Asset Management, Itaú Asset Management, Bradesco Asset Management, respectivamente. Juntas, as gestoras somaram um AuM de R$ 2,7 trilhões.

Mas, o ranking Top 20 contou com algumas mudanças: Sicredi e EFPC FUNCEF subiram para a 12ª e 13ª colocação, respetivamente; a XP Asset Management caiu duas posições, ficando em 14ª; e a Icatu Vanguarda foi a novidade do mês entre os maiores AuM.

Confira abaixo  o Top 20 completo:

Seguindo a tendência do mês, as assets também recuaram na arrecadação.

Como falamos, a captação líquida total da indústria, segundo a nossa amostra, foi negativa em -R$ 25.897.382.111,09 em novembro.

As primeiras colocações ficaram com o Banco BTG Pactual, BTG Pactual WM Gestão de Recursos e Vinland Capital, respectivamente. As gestoras foram responsáveis por captaram R$ 6,1 bilhões.

Nós contabilizamos dez novidades no ranking Top 20 de captação geral de novembro.

As novas assets na lista foram o Banco BTG Pactual; Pragma Gestão Patrimonial; Kinea Investimentos; Absolute Investimentos; Itaú Asset Management; Ibiuna Investimentos; Wealth High Governance; Sicredi; XP Vida e Previdência; Oliveira Trust; SPX Capital; MAR Asset Management; e SICOOB DTVM.

Confira o ranking:

O segmento de renda fixa também foi impactado pelas incertezas macro. A captação desses fundos recuou quase 18 vezes: -R$ 18.745.578.113,02.

Em contrapartida, quatro novas assets foram abertas e já entraram no levantamento. Hoje a indústria conta com 223 casas. Dessas, 97 tiveram captação positiva, 103 negativa e 23 zeradas.

O Itaú Asset Management assumiu a liderança do mês, seguido pelo BTG Pactual WM Gestão de Recursos e Sicredi, respectivamente. As três foram as únicas a captarem mais de R$ 1 bilhão no mês passado.

Confira as 20 primeiras assets em outubro:

As gestoras de multimercados voltaram a ter captação líquida negativa em novembro: -R$ 2.966.315.086,94.

O número de casas no azul também caiu, enquanto as no vermelho cresceram: 264 com arrecadação positiva e 269 negativa.

O Banco BTG Pactual, Vinland Capital e Pragma Gestão Patrimonial figuraram entre as três primeiras posições, captando R$ 4,8 bilhões juntas.

Veja abaixo o Top-20:

O segmentos de fundos de ações teve um movimento de recuperação em novembro. Embora seja negativa, a captação da modalidade subiu em quase R$ 300 mil. A arrecadação dessa categoria foi de R$ 3.974.494.211,88 negativos. 

Nossos experts contaram 243 gestoras no vermelho e 123 no azul.

As três primeiras gestoras em captação foram a Wealth High Governance, Claritas Investimentos e EFPC VALIA. As três somaram um pouco mais de R$ 400 mil de aplicações.

Confira os dados:

O segmento de fundos cambiais foi mais um a recuar em novembro. A arrecadação caiu para R$ 210.994.699,39 negativos.

Mas, nós observamos um aumento de casas no vermelho e uma queda das que ficaram acima de zero em arrecadações. O estudo mostrou 7 com captação positiva, 15 negativas e apenas uma zerada.

O pódio foi formado pela BNP Paribas Asset Management, Western Asset e BTG Pactual Asset Management. As três somaram R$ 106 mil em captação.

Confira a lista completa abaixo: