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CDBs, LCIs ou LCAs: como saber a taxa mais vantajosa

CDBs, LCIs ou LCAs: como saber a taxa mais vantajosa

Fonte: Quantum Finance

Entre as principais opções de renda fixa, os CDBs já estão na ponta da língua dos investidores. Correndo por fora, os LCIs e LCAs também vêm atraindo cada vez mais adeptos, especialmente por serem isentos de Imposto de Renda. 

Mas quais são as taxas mais vantajosas? Um levantamento da Quantum, publicado pelo portal InfoMoney, ajuda a responder essa pergunta através do gross up, cálculo que compensa a alíquota de imposto para que seja possível comparar ativos isentos com outros não isentos. 

O estudo, que analisou papéis emitidos em agosto, aponta uma leve vantagem para a rentabilidade dos LCIs em taxas mínimas, médias e máximas. 

Qual a diferença entre CDBs, LCIs e LCAs?

CDBs, LCIs e LCAs são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, sejam elas bancos, sociedades e cooperativas de crédito. 

No caso dos CDBs, os recursos podem ser destinados livremente pela instituição financeira, enquanto no caso dos LCIs, são financiados projetos imobiliários, e nos LCAs, os recursos vão para inciativas do agronegócio. 

Para os investidores, a principal mudança é a forma de tributação. Enquanto as aplicações em LCIs e LCAs são isentas, os investimentos em CDBs podem ser taxados em até 22,50% de imposto de renda. 

Quais taxas estão mais vantajosas?

O levantamento da Quantum para o portal InfoMoney comparou os CDBs indexados ao CDI emitidos entre 16 e 29 de agosto e os LCIs e LCAs entre 01 e 31 de agosto. 

Na comparação das rentabilidades brutas, os CDBs aparecem com taxas maiores. Confira: 

Vencimento em 12 meses 
Ativo  Indexador  Taxa mínima  Taxa média  Taxa máxima 
CDB  %CDI  90,00%  101,75%  113,00% 
LCI  %CDI  90,00%  91,91%  95,00% 
LCA  %CDI  80,00%  86,84%  95,00% 

 

Vencimento em 24 meses 
Ativo  Indexador  Taxa mínima  Taxa média  Taxa máxima 
CDB  %CDI  98,00%  101,39%  115,50% 
LCI  %CDI  94,00%  96,89%  100,00% 
LCA  %CDI  80,00%  84,00%  100,00% 

Fonte: Quantum Finance 

Já na análise com o gross up, o investidor tem um panorama mais realista, com uma comparação mais justa das taxas praticadas. Nesse caso, os LCIs aparecem com taxas mais expressivas. Veja: 

Vencimento em 12 meses 
Ativo  Indexador  Taxa mínima  Taxa média  Taxa máxima 
CDB  %CDI  90,00%  101,75%  113,00% 
LCI  %CDI  109,09%  111,40%  115,15% 
LCA  %CDI  96,96%  105,26%  115,15% 

 

 

Vencimento em 24 meses 
Ativo  Indexador  Taxa mínima  Taxa média  Taxa máxima 
CDB  %CDI  98,00%  101,39%  115,50% 
LCI  %CDI  110,58%  113,98%  117,64% 
LCA  %CDI  94,11%  98,82%  117,64% 

Fonte: Quantum Finance 

No entanto, vale ressaltar que uma análise mais profunda para a escolha dos melhores ativos também deve levar em conta fatores como risco e liquidez. 

Confira a matéria completa do InfoMoney 

Matéria: CDB, LCI ou LCA: veja taxas e como descobrir o título bancário mais rentável 

Autor: Leonardo Guimarães 

Por: CNN Brasil – Publicado em 11/09/2023 

Informações Financeiras: Quantum Finance 

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