De acordo com nossa mais recente pesquisa, verificamos que nos últimos 12 meses, os fundos de crédito privado apresentaram um desempenho superior aos de outros investimentos de renda fixa como Fundos DI, Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e Tesouro Selic.
Ao longo desse período, fundos compostos majoritariamente por títulos de dívida privada apresentaram uma média de retorno de 14,56%, acima do CDI no período (13,5%).
Rentabilidade dos fundos DI e dos fundos de crédito privado
Confira o levantamento Quantum sobre dos desempenhos médios dos fundos DI e fundos de crédito privado disponíveis no mercado, no período de 6 a 24 meses:
| Categoria | Retorno 6 Meses | Retorno 12 Meses | Retorno 18 Meses | Retorno 24 Meses |
| Fundos DI | 6,26% | 13,15% | 18,80% | 21,43% |
| Fundos de Crédito Privado | 7,41% | 14,56% | 20,63% | 22,86% |
Fonte: Quantum Finance
Rendimento tesouro Selic
O Tesouro Selic com vencimento em março de 2025, dentre os títulos do Tesouro Direto, registrou um retorno de 13,85%
Confira o rendimento do tesouro Selic de 6 a 24 meses:
| RENDIMENTO TESOURO SELIC (LFT) | ||||
| Vencimento | 6 meses | 12 meses | 18 meses | 24 meses |
| 01/09/2024 | 6,52% | 13,76% | 19,96% | 24,05% |
| 01/03/2025 | 6,54% | 13,85% | 20,12% | 24,28% |
| 01/03/2027 | 6,76% | 13,84% | 20,59% | 24,78% |
Fonte: Quantum Finance
Taxas de CDBs
Segundo os dados da nossa pesquisa, que abrangeu informações até o dia 22 de junho, os CDBs indexados ao CDI, com prazo de 12 meses, registraram um retorno médio de 101,81% do
indicador, com a possibilidade de uma variação máxima de até 120%. Foi constatado que havia pelo menos 221 opções de ativos disponíveis para os investidores, conforme relatório da empresa de dados.
Em relação aos CDBs prefixados, foi observada uma taxa média de retorno de 12,93% ao ano, superando o rendimento médio dos títulos vinculados à inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que retornaram 7,12% mais a variação do referido índice. De acordo com dados do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), a variação acumulada pelo IPCA nos últimos 12 meses até maio foi de 3,94%.
Veja os dados colhidos, dentro da nossa margem de tempo, dos indexados ao CDI, indexados à inflação e prefixados:
| Taxas CDBs indexados ao CDI (de 08/05 a 22/06) | |||||
| prazo (meses) | indexador | mínimo | média | máximo | numero de ativos |
| 6 | %DI | 97,50% | 100,59% | 110,00% | 225 |
| 12 | %DI | 90,00% | 101,81% | 120,00% | 221 |
| 18 | %DI | 105,00% | 105,33% | 106,00% | 3 |
| 24 | %DI | 98,00% | 101,10% | 120,00% | 230 |
| Taxas de CDBs indexados à inflação (de 08/05 a 22/06) | |||||
| prazo (meses) | indexador | taxa mínima | taxa média | taxa máxima | número de títulos |
| 12 | IPCA | 6,30% | 7,12% | 8,39% | 5 |
| 18 | IPCA | 7,40% | 7,40% | 7,40% | 1 |
| 24 | IPCA | 5,10% | 6,51% | 7,20% | 102 |
| Taxas de CDBs prefixados (de 08/05 a 22/06) | |||||
| prazo (meses) | indexador | taxa mínima | taxa média | taxa máxima | número de títulos |
| 6 | PRÉ | 12,65% | 13,72% | 14,35% | 222 |
| 12 | PRÉ | 11,65% | 12,93% | 13,82% | 194 |
| 18 | PRÉ | 11,40% | 11,91% | 12,56% | 9 |
| 24 | PRÉ | 10,45% | 11,79% | 12,95% | 40 |
Fonte: Quantum Finance
Resoluções com a Ata do Copom
Apesar das divergências em relação às próximas ações a serem tomadas pelo Comitê de Política Monetária nas próximas reuniões, a divulgação da ata na terça-feira (27/06) reforçou a expectativa dos agentes de mercado sobre um corte de juros no segundo semestre.
Além disso, segundo a reportagem do InvestNews, têm contribuído para essa expectativa os dados de inflação indicando uma desaceleração no aumento dos preços. Recentemente, o IBGE divulgou que o IPCA-15 teve um aumento de 0,04%, ficando acima do consenso de mercado. Em maio, o índice havia registrado um aumento de 0,51%.
Pontuações de especialistas na matéria
Conforme especialistas ouvidos na reportagem do InvestNews, os títulos de renda fixa com uma maior “duration” como os NTN-Bs (Tesouro IPCA+) tendem a apresentar um desempenho mais favorável durante períodos de redução das taxas de juros.
A preferência dos analistas permanece nos títulos pré-fixados e híbridos (IPCA+), devido à crescente convicção de que o Copom irá iniciar um processo de flexibilização monetária em um futuro próximo.
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM:
Matéria: Fundos de crédito privado entregam maiores retornos em 12 meses
Autor: Janaína Ribeiro
Por: InvestNews – Publicado em 29/06/2023
Informações Financeiras: Quantum Finance
