O termômetro do segmento dos fundos de ações produzido pela Quantum revela que a categoria teve um ótimo desempenho em novembro, acompanhando os resultados impressionantes do Ibovespa.
O principal índice de ações da Bolsa brasileira cresceu 12,54% no último mês, registrando a maior alta mensal em três anos.
O estudo, publicado pelo portal Acionista, considera o desempenho dos fundos de ações com gestão ativa em cinco janelas temporais: o mês de novembro e, retroativamente, nas janelas de seis, 12, 24 e 36 meses.
O melhor desempenho foi entre os fundos da categoria Ações Sustentabilidade/Governança, com média de 15,21% de retorno no mês.
Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo PL (Patrimônio Líquido) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de novembro (30/11/2023).
Os fundos foram divididos em sete categorias de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Vamos agora aos resultados.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
Em novembro, todas as categorias analisadas registraram retornos médios positivos, refletindo o mês de altas generalizadas na Bolsa brasileira.
Com o resultado expressivo, as categorias agora acumulam retorno positivo em quase todas as janelas temporais.
Veja:
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno em novembro / 2023 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 9 | 15,21% |
| Ações Valor/Crescimento | 130 | 12,96% |
| Ações Índice Ativo | 190 | 12,87% |
| Ações Livre | 2008 | 11,94% |
| Ações Investimento no Exterior | 837 | 10,22% |
| Ações Dividendos | 55 | 9,25% |
| Ações Small Caps | 54 | 9,07% |
| Ibovespa | 12,54% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 6 meses |
| Ações Valor/Crescimento | 130 | 15,16% |
| Ações Índice Ativo | 186 | 15,05% |
| Ações Livre | 1906 | 14,62% |
| Ações Dividendos | 53 | 13,99% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 9 | 13,10% |
| Ações Investimento no Exterior | 811 | 12,03% |
| Ações Small Caps | 45 | 5,66% |
| Ibovespa | 17,53% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 12 meses |
| Ações Livre | 1827 | 18,16% |
| Ações Investimento no Exterior | 777 | 17,26% |
| Ações Índice Ativo | 178 | 16,12% |
| Ações Valor/Crescimento | 128 | 15,09% |
| Ações Dividendos | 51 | 13,59% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 9 | 11,65% |
| Ações Small Caps | 44 | 7,88% |
| Ibovespa | 14,81% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 24 meses |
| Ações Dividendos | 49 | 26,53% |
| Ações Índice Ativo | 164 | 24,18% |
| Ações Livre | 1592 | 17,19% |
| Ações Valor/Crescimento | 121 | 9,93% |
| Ações Investimento no Exterior | 675 | 8,85% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 9 | 8,30% |
| Ações Small Caps | 43 | 6,88% |
| Ibovespa | 23,85% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 36 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 45 | 36,40% |
| Ações Small Caps | 40 | 19,62% |
| Ações Livre | 1248 | 16,70% |
| Ações Índice Ativo | 154 | 16,24% |
| Ações Investimento no Exterior | 438 | 12,55% |
| Ações Valor/Crescimento | 94 | 2,76% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 8 | -0,16% |
| Ibovespa | 15,62% |
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:
Matéria: Fundos de Ações: novembro para ficar na história
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 12/12/2023
Informações Financeiras: Quantum Finance
