O Informe Mensal EAPC, desenvolvido pela Quantum, é um relatório de inteligência que examina o universo dos fundos de previdência, utilizando dados quantitativos e qualitativos.
Esta análise identifica as gestoras e os fundos que se destacaram em captação líquida, além dos produtos que apresentaram as maiores rentabilidades.
O estudo engloba cerca de 2,9 mil produtos de fundos de previdência, diretamente investidos pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
Fique agora com os destaques de dezembro:
O cenário do mercado em 2024
O Ibovespa nadou contra a maré boa dos índices acionários dos EUA em 2024, terminando o ano com queda de mais de 10%.
Mesmo renovando máximas históricas em agosto, a bolsa brasileira registrou a pior performance anual desde 2021.
Do fluxo de investimento estrangeiro, as saídas totalizaram R$ 24,19 bilhões em 2024, pior desempenho desde 2016, quando a B3 passou a disponibilizar os dados da série.
Fatores como juros e eleições presidenciais nos EUA, dólar alto, tensões geopolíticas globais e, principalmente, riscos fiscais no Brasil pressionaram o mercado doméstico.
O novo pacote fiscal com medidas para equilibrar as contas públicas até 2026 traz ajustes no salário mínimo e em benefícios concedidos pelo governo, além de bloqueio de emendas parlamentares.
O pacote foi desidratado após passar no Congresso. Agora, as estimativas do Ministério da Fazenda para as economias são de R$ 69,8 bilhões em dois anos.
Comportamento dos benchmarks
O Ibovespa teve em dezembro uma queda de 4,28%, levando o retorno acumulado em 2024 para –10,36%.
A maioria dos índices acionários norte-americanos também recuou em dezembro, mas a performance nos 12 meses de 2024 foi estelar. Nasdaq foi o destaque, com ganhos de 28,64%.
O câmbio seguiu bem pressionado. Em relação ao real, o dólar teve uma apreciação de 27,91% no ano.
Em 2024, o Ifix, índice de fundos imobiliários da B3, registrou uma desvalorização de 5,89%. Já na renda fixa, o retorno do CDI foi de 10,82%, enquanto o IMA-B atingiu -2,49%.
Gestoras com maiores captações líquidas
Quais assets brilharam quando o assunto é fluxo de captação líquida em dezembro? Veja os rankings por categoria:
- 1º Ranking geral: Itaú Asset Management
- 1º Previdência Multimercado Livre: Banco Bradesco
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: Safra Asset Management
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: Sparta Fundos de Investimento
| Geral | |
| Gestão | Captação líquida no mês |
| Itaú Asset Management | R$ 1.125.065.952,87 |
| CAIXA Asset | R$ 1.081.374.949,64 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 635.619.640,11 |
| Vinland Capital | R$ 453.069.855,70 |
| XP Vida e Previdência | R$ 434.005.433,76 |
| SulAmérica Investimentos | R$ 345.772.180,30 |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 324.002.392,61 |
| Absolute Investimentos | R$ 321.104.985,67 |
| UBS Brasil | R$ 208.210.419,74 |
| Sicredi | R$ 188.489.103,55 |
| Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação líquida no mês |
| Banco Bradesco | R$ 793.957.534,59 |
| Itaú Asset Management | R$ 684.804.673,67 |
| Vinland Capital | R$ 458.849.760,13 |
| CAIXA Asset | R$ 413.058.581,24 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 287.291.392,41 |
| UBS Brasil | R$ 208.210.419,74 |
| XP Vida e Previdência | R$ 139.051.563,35 |
| Grão Gestora | R$ 108.784.138,53 |
| Kinea Investimentos | R$ 97.594.562,93 |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 63.025.440,42 |
| Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação líquida no mês |
| Safra Asset Management | R$ 181.804.517,51 |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 64.636.396,41 |
| AZ Quest Investimentos | R$ 29.697.239,54 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 27.017.273,58 |
| BNP Paribas Asset Management | R$ 10.036.828,62 |
| Western Asset | R$ 8.135.283,00 |
| Daycoval Asset Management | R$ 7.849.089,71 |
| Root Capital | R$ 4.737.626,78 |
| Onze Investimentos | R$ 2.130.977,63 |
| Adam Capital | R$ 958.275,55 |
| Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação líquida no mês |
| Sparta Fundos de Investimento | R$ 28.824.955,95 |
| SulAmérica Investimentos | R$ 14.614.567,36 |
| Icatu Vanguarda | R$ 7.969.232,33 |
Fonte: Quantum Finance
Fundos de previdência com maiores captações líquidas
Entre os fundos previdenciários, estes estão no topo da lista de dezembro:
- 1º Ranking geral: BRASILPREV RT CLÁSSICO V FIC RENDA FIXA
- 1º Previdência Multimercado Livre: CAIXA PREVINVEST MULTIGESTOR PREMIUM 60 RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: ITAÚ FLEXPREV XII A RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO V FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 1.445.010.701,82 |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO IV FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 1.382.842.355,51 |
| BRASILPREV PLUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 1.331.133.110,95 |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 1.329.276.430,16 |
| BRADESCO PRIVATE PERFORMANCE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 1.305.270.304,85 |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | Itaú Asset Management | R$ 1.202.477.505,56 |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 824.182.127,58 |
| BRADESCO A PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | R$ 696.457.883,00 |
| CAIXA PÓS FIXADO 60 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | CAIXA Asset | R$ 584.219.184,29 |
| BRASILPREV ATIVA FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 568.776.476,72 |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| CAIXA PREVINVEST MULTIGESTOR PREMIUM 60 RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | CAIXA Asset | R$ 489.123.378,84 |
| VINLAND CRÉDITO A PREV T1 FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Vinland Capital | R$ 476.076.301,31 |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 392.089.911,96 |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 306.569.802,31 |
| BRAD PREV ULTRACONSERVADOR II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 266.008.712,75 |
| BRADESCO BOLSA AMERICANA PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | R$ 249.403.469,44 |
| BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | BTG Pactual Asset Management | R$ 223.180.616,56 |
| CEDRO PREVIDÊNCIA FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | UBS Brasil | R$ 210.000.000,00 |
| TREND PÓS II XP SEGUROS RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | XP Vida e Previdência | R$ 177.135.718,10 |
| SANTANDER PREV VALÊNCIA GLOBAL FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 154.615.383,14 |
| Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 1.329.276.430,16 |
| CAIXA PÓS FIXADO 50 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | CAIXA Asset | R$ 305.450.841,41 |
| MANAGER AZ QUEST LUCE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | R$ 189.477.702,52 |
| ITAÚ PRIVATE PREV PREMIUM DIFERENCIADO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 99.512.492,14 |
| ITAÚ FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | R$ 96.430.504,68 |
| ITAÚ FLEXPREV ARTAX RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | R$ 50.610.851,67 |
| ITAÚ PRIVATE FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | R$ 45.131.221,29 |
| PORTO SEGURO DIAMANTE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Porto Asset Management | R$ 38.720.934,05 |
| TREND PÓS-FIXADO XP SEGUROS PREV FIC RENDA FIXA | XP Asset Management | R$ 38.619.851,36 |
| BRASILPREV FIX ANNUITY III FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 25.909.435,46 |
| Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV XII A RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 59.925.668,17 |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM II RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 17.483.324,90 |
| BRADESCO MÁSTER VI PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | Banco Bradesco | R$ 17.384.411,22 |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 15.940.854,02 |
| BRADESCO PGBL/VGBL F 08 FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | R$ 15.057.819,20 |
| BRADESCO V-D FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | R$ 11.466.268,84 |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | R$ 11.329.578,15 |
| ITAÚ FLEXPREV XVI RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 10.675.433,17 |
| BRADESCO PGBL/VGBL F07 FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | R$ 10.586.124,67 |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 8.698.849,92 |
Fonte: Quantum Finance
Fundos de previdência com maiores retornos
Em dezembro, os maiores retornos por categoria vieram dos seguintes fundos:
- 1º Ranking geral: XP MACRO PLUS PREV FIC MULTIMERCADO
- 1º Previdência Multimercado Livre: XP MACRO PLUS PREV FIC MULTIMERCADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: NOVUS ITAÚ PREV FIE I FIC RENDA FIXA LP
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO MÁSTER VI PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| XP MACRO PLUS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 5,66% |
| TRUXT MACRO I ICATU FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Truxt Investimentos | 5,42% |
| TRUXT MACRO ICATU FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Truxt Investimentos | 5,39% |
| ACESSO TRUXT MACRO PREV FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 5,37% |
| BRADESCO TRUXT MACRO PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | 4,39% |
| BRASILPREV TRUXT MACRO FIC MULTIMERCADO | Brasilprev | 4,25% |
| ATSU II PREVIDÊNCIA FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Vinci Partners | 4,20% |
| ACESSO KAPITALO KAPPA PREV FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 4,10% |
| XP SEGUROS MACRO MASTER RESP LIMITADA FIF MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | XP Asset Management | 3,96% |
| BRASILPREV ATIVA II FIC RENDA FIXA | Brasilprev | 3,94% |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| XP MACRO PLUS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 5,66% |
| TRUXT MACRO I ICATU FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Truxt Investimentos | 5,42% |
| TRUXT MACRO ICATU FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Truxt Investimentos | 5,39% |
| ACESSO TRUXT MACRO PREV FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 5,37% |
| BRADESCO TRUXT MACRO PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | 4,39% |
| BRASILPREV TRUXT MACRO FIC MULTIMERCADO | Brasilprev | 4,25% |
| ATSU II PREVIDÊNCIA FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Vinci Partners | 4,20% |
| ACESSO KAPITALO KAPPA PREV FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 4,10% |
| XP SEGUROS MACRO MASTER RESP LIMITADA FIF MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | XP Asset Management | 3,96% |
| XP SEGUROS MACRO RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | XP Asset Management | 3,68% |
| Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| NOVUS ITAÚ PREV FIE I FIC RENDA FIXA LP | Novus Capital | 1,53% |
| ALFAPREV RF PÉGASUS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Safra Asset Management | 1,36% |
| ALFAPREV RF PRIVATE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Safra Asset Management | 1,35% |
| ALFAPREV RF MODERADO FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Safra Asset Management | 1,32% |
| ITAÚ FLEXPREV OPTIMUS RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,20% |
| ITAÚ FLEXPREV ALVORADA RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,17% |
| ITAÚ FLEXPREV ARTAX RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,16% |
| ACE CAPITAL VANTAGE PREV I FIC RENDA FIXA LP | Ace Capital | 1,07% |
| BTG EXPLORER PREV ITAÚ FIC RENDA FIXA LP | BTG Pactual Asset Management | 1,01% |
| SANTANDER ICATU LARK II ESPECIALMENTE CONSTITUÍDOS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 0,99% |
| Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| BRADESCO MÁSTER VI PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | Banco Bradesco | 0,87% |
| BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | Banco Bradesco | 0,87% |
| BRADESCO MÁSTER IV PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | Banco Bradesco | 0,87% |
| GBOEX PREV RESP LIMITADA FIF RENDA FIXA | CAIXA Asset | 0,86% |
| ITAÚ PRIVATE PREVIDÊNCIA IFO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | 0,79% |
| BRADESCO V-D FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | 0,79% |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM VI RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | 0,78% |
| BRADESCO V-A FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | 0,78% |
| PRALEX I ESPECIALMENTE CONSTITUÍDOS RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | 0,78% |
| BRADESCO IV-D FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | 0,77% |
Fonte: Quantum Finance
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