Como se saíram as assets em abril de 2023? Ranqueamos as gestoras de fundos que tiveram os melhores desempenhos em ativos sob gestão (AuM) e em volume de captação líquida de recursos.
A Quantum realiza levantamento mensal dos principais dados da indústria de fundos e da atividade do setor.
O estudo analisou uma amostra de 777 gestoras atuantes no Brasil. Entre essas, nossos experts contabilizaram 244 assets com captação líquida positiva e 395 com fluxo negativo. Outras 138 casas tiveram captação zero.
Ao contrário do mês anterior, houve aumento no número de gestoras no vermelho. Além disso, pelo terceiro mês seguido a captação líquida total da indústria foi negativa, ou seja, com volume de resgates maior que de aportes. O saldo em abril fechou em -R$ 53.013.930.969,93.
Antes de partir para os dados atualizados, veja um resumo do cenário do mercado em abril:
O cenário do mercado em abril
O início de abril foi marcado pela redução das incertezas com o anúncio do novo arcabouço fiscal, que foi apresentado pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad, ainda no dia 30 de março.
A Bolsa brasileira andou positivamente na primeira metade do mês, impulsionada também por dados positivos da inflação e maior fluxo de capital estrangeiro. O desempenho, no entanto, foi perdendo fôlego ao longo de abril.
O texto do arcabouço fiscal apresentado ao Congresso levantou questionamentos a alguns pontos para o equilíbrio das contas públicas, e o IBGE divulgou dados ruins de desemprego para o trimestre móvel terminado em março.
Por outro lado, no fim do mês passado saiu o Índice de Atividade Econômica (IBC-Br), prévia do PIB, que registrou forte expansão de 3,32% referente ao mês de fevereiro.
Quanto ao ambiente externo, prosseguiram preocupações com juros e inflação elevados nas grandes economias, houve novos sinais de desaceleração da economia global em meio a condições financeiras restritivas, além do episódio envolvendo mais um banco americano: a quebra do First Republic Bank.
Diante de todo esse cenário, aqui estão alguns indicadores:
O Ibovespa fechou o mês de abril com alta de 2,50%, acumulando uma desvalorização de 4,83% no ano.
O Ifix, índice de fundos imobiliários da B3, subiu 3,52% em abril, atenuando a queda no ano para 0,31% no ano.
Já o dólar encerrou o mês passado com uma queda de 1,60% ante o real. No ano, o recuo acumulado da moeda americana foi de 4,16%.
Agora, vamos aos rankings do mês passado:
Top 20 Ranking AuM em abril/23
O top 5 de gestoras com maiores volumes de ativos sob gestão (AuM) seguiu inalterado no mês de abril.
O pódio é formado BB Asset Management, Itaú Asset Management e Bradesco Asset Management.
CAIXA Asset e Brasilprev completam o grupo das cinco primeiras, que juntas têm R$ 3.612.625.680.514,70 em ativos sob gestão.
Confira o Top 20:
| Rank AUM | Gestão | AUM (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | Captação Líquida (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 1.521.736.810.594,77 | 249.900.876.068,75 | 261.565.734.750,66 | -11.664.858.681,91 |
| 2 | Itaú Asset Management | 643.227.953.302,72 | 98.451.842.940,97 | 105.323.886.699,99 | -6.872.043.759,01 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 596.835.025.114,28 | 37.164.202.032,65 | 39.656.940.667,29 | -2.492.738.634,64 |
| 4 | CAIXA Asset | 503.314.113.798,89 | 41.751.957.354,58 | 50.979.961.715,50 | -9.228.004.360,92 |
| 5 | Brasilprev | 347.511.777.704,04 | 8.625.568.535,08 | 8.415.991.141,87 | 209.577.393,21 |
| 6 | Santander Brasil Asset Management | 274.687.010.614,35 | 27.388.445.229,76 | 28.809.533.232,37 | -1.421.088.002,61 |
| 7 | Itaú DTVM | 173.765.179.657,91 | 4.135.536.630,47 | 4.775.616.438,38 | -640.079.807,91 |
| 8 | Safra Asset Management | 111.338.781.117,48 | 8.548.847.775,95 | 10.573.488.530,24 | -2.024.640.754,29 |
| 9 | Itaú Unibanco | 106.968.004.921,69 | 902.308.683,27 | 2.391.019.994,65 | -1.488.711.311,38 |
| 10 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 98.075.686.496,51 | 2.298.843.355,17 | 2.234.026.389,92 | 64.816.965,25 |
| 11 | Sicredi | 84.616.889.039,33 | 27.593.582.596,21 | 25.843.115.157,71 | 1.750.467.438,50 |
| 12 | EFPC FUNCEF | 77.071.600.441,68 | 480.005.661,06 | 548.283.253,78 | -68.277.592,72 |
| 13 | BTG Pactual Asset Management | 75.949.095.065,74 | 16.983.293.870,18 | 16.492.595.702,34 | 490.698.167,84 |
| 14 | XP Asset Management | 74.405.042.567,45 | 10.679.236.164,69 | 10.748.221.696,44 | -68.985.531,75 |
| 15 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 71.047.815.484,48 | 3.317.506.520,34 | 4.999.562.367,58 | -1.682.055.847,24 |
| 16 | BNP Paribas Asset Management | 57.726.412.207,28 | 4.282.804.617,37 | 4.258.969.323,88 | 23.835.293,48 |
| 17 | SPX Capital | 54.130.337.595,95 | 604.530.134,04 | 1.576.789.884,12 | -972.259.750,08 |
| 18 | BW Gestão de Investimentos | 52.510.728.402,72 | – | 28.000,00 | -28.000,00 |
| 19 | Kinea Investimentos | 48.829.527.670,49 | 2.433.442.892,23 | 1.400.865.244,34 | 1.032.577.647,89 |
| 20 | Banco Santander | 46.543.345.751,32 | 880.050.354,85 | 2.142.039.644,93 | -1.261.989.290,08 |
Top 20 Captação Líquida
Como nos dois meses anteriores, a captação líquida da indústria foi negativa em abril, totalizando déficit de R$ -53.013.930.969,93.
No entanto, as gestoras que se destacaram por ter mais aportes do que retiradas dos investidores foram: Sicredi, SulAmérica Investimentos, Kinea Investimentos, V8 Capital e XP Vida e Previdência.
Veja o ranking com as 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Sicredi | 1.750.467.438,50 | 27.593.582.596,21 | 25.843.115.157,71 | 84.616.889.039,33 |
| 2 | SulAmérica Investimentos | 1.595.838.379,87 | 4.874.159.388,67 | 3.278.321.008,80 | 39.299.417.852,55 |
| 3 | Kinea Investimentos | 1.032.577.647,89 | 2.433.442.892,23 | 1.400.865.244,34 | 48.829.527.670,49 |
| 4 | V8 Capital | 815.638.451,67 | 3.552.160.182,47 | 2.736.521.730,80 | 4.345.036.206,51 |
| 5 | XP Vida e Previdência | 738.203.026,42 | 1.677.653.375,22 | 939.450.348,80 | 18.259.891.489,07 |
| 6 | REAG Investimentos | 692.884.229,45 | 1.280.852.412,91 | 587.968.183,45 | 24.113.722.991,94 |
| 7 | CA Indosuez Wealth Management | 654.995.891,91 | 1.207.768.008,96 | 552.772.117,05 | 9.358.873.199,74 |
| 8 | BTG Pactual Asset Management | 490.698.167,84 | 16.983.293.870,18 | 16.492.595.702,34 | 75.949.095.065,74 |
| 9 | IDGR Investimentos | 486.303.358,68 | 568.990.536,53 | 82.687.177,85 | 761.699.130,10 |
| 10 | Clave Capital | 330.110.551,19 | 462.172.169,86 | 132.061.618,68 | 7.494.596.868,98 |
| 11 | BNP Paribas | 306.794.870,09 | 415.608.282,00 | 108.813.411,91 | 5.388.087.369,17 |
| 12 | WNT Capital | 294.772.594,08 | 501.285.776,46 | 206.513.182,38 | 3.138.034.106,50 |
| 13 | Genoa Capital | 245.533.168,25 | 658.104.765,27 | 412.571.597,02 | 15.538.575.156,23 |
| 14 | Credit Suisse Corretora | 224.611.223,88 | 923.234.500,07 | 698.623.276,19 | 5.315.326.834,45 |
| 15 | Brasilprev | 209.577.393,21 | 8.625.568.535,08 | 8.415.991.141,87 | 347.511.777.704,04 |
| 16 | Gávea Investimentos | 200.773.548,91 | 434.891.084,23 | 234.117.535,32 | 14.295.925.379,36 |
| 17 | Kapitalo Investimentos | 171.983.464,19 | 1.486.675.366,74 | 1.314.691.902,54 | 29.998.043.173,84 |
| 18 | Banco do Nordeste do Brasil | 166.285.327,03 | 3.378.860.204,35 | 3.212.574.877,32 | 10.208.712.248,09 |
| 19 | More Invest | 166.167.504,12 | 226.830.044,49 | 60.662.540,37 | 1.429.062.231,54 |
| 20 | We Capital | 163.948.687,12 | 240.309.344,96 | 76.360.657,84 | 6.830.563.463,89 |
Top 20 Renda Fixa
Olhando para o segmento de renda fixa, a captação líquida foi negativa em abril e mais intensa do que nos últimos dois meses, fechando em -33.081.850.457,11.
Das 233 gestoras da amostra, 83 fecharam o mês com captação positiva, o que representa 36%. Em contrapartida, 117 gestoras tiveram resultado no vermelho, cerca de 50% do total. Outras 33, ou 14%, ficaram no zero a zero.
As assets que se destacaram com os maiores volumes de captação no segmento de renda fixa foram: Brasilprev, Sicredi, SulAmérica Investimentos, Kinea Investimentos e V8 Capital.
Em relação ao ranking anterior, Kinea Investimentos e V8 Capital são as novidades no top 5.
Confira a relação das 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Brasilprev | 1.898.594.005,76 | 7.663.195.327,23 | 5.764.601.321,47 | 254.248.362.353,26 |
| 2 | Sicredi | 1.801.958.023,86 | 24.263.155.606,44 | 22.461.197.582,58 | 56.084.194.660,44 |
| 3 | SulAmérica Investimentos | 1.751.165.096,74 | 4.782.145.331,64 | 3.030.980.234,90 | 32.054.777.987,37 |
| 4 | Kinea Investimentos | 1.144.573.933,59 | 1.668.936.528,81 | 524.362.595,22 | 23.093.413.323,72 |
| 5 | V8 Capital | 825.939.843,55 | 3.545.728.798,05 | 2.719.788.954,50 | 3.960.512.655,08 |
| 6 | CA Indosuez Wealth Management | 674.431.608,38 | 1.185.721.076,90 | 511.289.468,52 | 8.645.263.850,72 |
| 7 | Itaú DTVM | 568.160.534,92 | 2.223.868.548,51 | 1.655.708.013,59 | 15.406.466.688,46 |
| 8 | BTG Pactual Asset Management | 471.482.870,65 | 16.179.260.050,48 | 15.707.777.179,83 | 58.853.830.087,71 |
| 9 | Banco do Nordeste do Brasil | 166.905.639,76 | 3.378.686.943,36 | 3.211.781.303,60 | 10.140.148.007,70 |
| 10 | Oliveira Trust | 131.405.438,42 | 3.378.432.526,09 | 3.247.027.087,67 | 2.178.484.634,14 |
| 11 | BOCOM BBM CCVM | 130.000.000,00 | 130.000.000,00 | – | 130.724.591,78 |
| 12 | Genial Investimentos | 113.993.536,80 | 1.967.503.475,13 | 1.853.509.938,33 | 5.154.260.656,35 |
| 13 | XP Asset Management | 88.696.944,43 | 10.043.771.980,88 | 9.955.075.036,46 | 51.175.683.249,26 |
| 14 | Artesanal Investimentos | 82.411.000,52 | 526.652.401,54 | 444.241.401,02 | 355.307.104,16 |
| 15 | Empírica Investimentos | 80.190.413,90 | 2.825.916.449,11 | 2.745.726.035,21 | 647.085.256,03 |
| 16 | O3 Capital | 79.990.000,00 | 79.990.000,00 | – | 80.223.942,13 |
| 17 | XP Advisory | 72.487.211,32 | 410.619.398,21 | 338.132.186,89 | 8.606.765.853,25 |
| 18 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 64.285.603,44 | 929.697.581,45 | 865.411.978,00 | 8.618.764.935,83 |
| 19 | Tenax Capital | 55.804.500,00 | 55.804.500,00 | – | 171.404.861,02 |
| 20 | Galapagos Capital | 53.999.215,74 | 100.626.085,98 | 46.626.870,24 | 1.437.613.508,16 |
Top 20 Multimercados
A categoria de multimercados também registrou um volume maior de resgates do que de aplicações, com uma captação líquida de -15.180.542.712,46.
De 675 gestoras analisadas, uma parcela de 34% (227) teve captação líquida positiva; 44% (297) das gestoras tiveram resultado negativo e 22% (151) registraram empate entre aplicações e resgates.
As cinco mais atrativas de acordo com o levantamento foram: EFPC PETROS, XP Vida e Previdência, REAG Investimentos, IDGR Investimentos, Clave Capital.
EFPC PETROS foi a única gestora que se manteve no top 5 em relação ao ranking anterior.
Veja a lista das 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | EFPC PETROS | 2.768.046.645,82 | 3.763.002.584,18 | 994.955.938,36 | 18.089.935.695,18 |
| 2 | XP Vida e Previdência | 888.625.910,47 | 1.281.431.176,03 | 392.805.265,56 | 11.273.902.206,30 |
| 3 | REAG Investimentos | 693.958.138,53 | 1.280.846.412,91 | 586.888.274,37 | 24.105.488.659,45 |
| 4 | IDGR Investimentos | 482.602.325,94 | 482.621.714,14 | 19.388,20 | 649.208.545,81 |
| 5 | Clave Capital | 330.178.386,52 | 458.217.435,61 | 128.039.049,09 | 7.038.982.553,54 |
| 6 | BNP Paribas | 306.794.870,09 | 415.608.282,00 | 108.813.411,91 | 5.388.087.369,17 |
| 7 | WNT Capital | 297.087.185,94 | 499.285.776,46 | 202.198.590,52 | 3.099.685.708,17 |
| 8 | Genoa Capital | 245.533.168,25 | 658.104.765,27 | 412.571.597,02 | 15.538.575.156,23 |
| 9 | Credit Suisse Corretora | 224.611.223,88 | 923.234.500,07 | 698.623.276,19 | 5.315.326.834,45 |
| 10 | Gávea Investimentos | 200.773.548,91 | 434.891.084,23 | 234.117.535,32 | 14.295.925.379,36 |
| 11 | Kapitalo Investimentos | 191.863.155,06 | 1.486.057.088,08 | 1.294.193.933,02 | 29.634.891.600,60 |
| 12 | More Invest | 176.944.319,08 | 225.124.190,20 | 48.179.871,12 | 1.324.248.539,67 |
| 13 | We Capital | 146.670.321,12 | 221.480.978,96 | 74.810.657,84 | 4.730.586.937,88 |
| 14 | AZ Quest Investimentos | 138.640.937,66 | 428.431.541,64 | 289.790.603,98 | 7.229.727.082,65 |
| 15 | Wealth High Governance | 122.662.681,95 | 272.203.387,95 | 149.540.706,00 | 13.009.894.056,10 |
| 16 | EFPC REAL GRANDEZA | 120.293.880,59 | 224.244.230,07 | 103.950.349,48 | 14.674.251.929,75 |
| 17 | Ace Capital | 97.505.618,50 | 380.011.047,93 | 282.505.429,43 | 4.506.448.489,18 |
| 18 | Trustee DTVM | 91.512.508,00 | 95.613.400,00 | 4.100.892,00 | 1.409.766.769,09 |
| 19 | Sharp Capital | 80.912.251,74 | 112.375.729,23 | 31.463.477,49 | 2.281.847.797,19 |
| 20 | Schroder Investment Management Brasil | 77.994.737,82 | 158.161.344,92 | 80.166.607,10 | 2.257.602.268,65 |
Top 20 Ações
A captação líquida também foi negativa na categoria ações, com um volume de -5.463.567.868,30.
Somente 20% das assets tiveram captação positiva, o que representa 89 em uma amostra de 450. Cerca de 62% (277) das gestoras obtiveram captação negativa e outras 19% (84) tiveram captação líquida zero.
BTG Pactual WM Gestão de Recursos, Solana Capital, SPX Capital, EFPC FUNCEF e Franklin Templeton Investimentos compõem o top 5 em abril.
Veja a lista das 20 gestoras com maiores captações líquidas na categoria fundos de ações:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 473.562.449,62 | 628.956.507,98 | 155.394.058,35 | 30.817.302.161,73 |
| 2 | Solana Capital | 52.475.856,51 | 53.535.856,51 | 1.060.000,00 | 80.576.111,04 |
| 3 | SPX Capital | 50.428.482,96 | 133.844.653,73 | 83.416.170,77 | 4.128.393.455,27 |
| 4 | EFPC FUNCEF | 44.302.676,41 | 44.302.676,41 | – | 12.139.102.532,90 |
| 5 | Franklin Templeton Investimentos | 40.942.484,90 | 75.370.410,22 | 34.427.925,33 | 1.299.383.018,73 |
| 6 | Navi Capital | 24.587.877,94 | 67.530.065,17 | 42.942.187,23 | 2.693.489.968,31 |
| 7 | Luxor Investimentos | 22.221.187,52 | 22.565.559,89 | 344.372,37 | 448.111.486,17 |
| 8 | AZ Quest Investimentos | 21.708.378,78 | 60.843.325,34 | 39.134.946,56 | 1.881.929.783,23 |
| 9 | Vokin Investimentos | 21.681.571,71 | 21.951.654,30 | 270.082,58 | 1.063.313.796,94 |
| 10 | Pessoa Física | 19.799.781,26 | 32.361.265,22 | 12.561.483,96 | 6.864.387.891,89 |
| 11 | 3G Radar | 19.011.656,27 | 26.827.362,35 | 7.815.706,07 | 1.157.653.903,31 |
| 12 | Skopos Investimentos | 18.641.931,86 | 18.975.924,03 | 333.992,17 | 286.474.281,15 |
| 13 | Genial Investimentos | 17.492.638,79 | 31.112.361,14 | 13.619.722,34 | 4.559.534.769,60 |
| 14 | We Capital | 17.278.366,00 | 18.828.366,00 | 1.550.000,00 | 2.099.976.526,01 |
| 15 | Constância Investimentos | 16.960.211,26 | 22.176.104,74 | 5.215.893,48 | 1.237.748.456,23 |
| 16 | Loyall Capital Partners | 15.377.000,00 | 15.877.000,00 | 500.000,00 | 73.477.893,83 |
| 17 | TB Capital | 14.377.793,65 | 22.747.679,34 | 8.369.885,68 | 396.327.589,19 |
| 18 | RPS Capital | 12.612.508,42 | 15.745.242,66 | 3.132.734,24 | 362.990.663,04 |
| 19 | Guepardo Investimentos | 11.787.183,63 | 31.824.336,32 | 20.037.152,69 | 1.796.175.561,07 |
| 20 | Charles River | 11.003.304,12 | 15.594.565,95 | 4.591.261,83 | 1.576.653.749,97 |
Top 13 Cambial
Entre os fundos cambiais, houve aumento da parcela de gestoras com captação positiva em abril, num total de 13 assets, ou 59% da amostra. É o segundo aumento consecutivo.
Entre as 22 gestoras de fundos cambiais analisadas, 7 obtiveram captação líquida positiva. A fatia representa 32% da amostra, um aumento considerável em relação a fevereiro.
O top 3 foi formado por Santander Brasil Asset Management, Bradesco Asset Management e BTG Pactual Asset Management.
Veja a lista com as assets que obtiveram captação positiva em abril:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Santander Brasil Asset Management | 447.883.875,78 | 561.187.915,32 | 113.304.039,55 | 1.359.204.783,78 |
| 2 | Bradesco Asset Management | 64.585.322,19 | 88.779.828,33 | 24.194.506,15 | 607.212.874,01 |
| 3 | BTG Pactual Asset Management | 54.839.475,70 | 127.815.122,16 | 72.975.646,46 | 530.027.225,29 |
| 4 | BB Asset Management | 48.767.160,00 | 96.521.931,48 | 47.754.771,48 | 1.281.257.808,42 |
| 5 | BNP Paribas Asset Management | 43.795.477,00 | 83.795.477,00 | 40.000.000,00 | 395.014.980,79 |
| 6 | Western Asset | 26.282.573,61 | 27.748.085,80 | 1.465.512,19 | 226.811.772,29 |
| 7 | XP Asset Management | 15.190.470,57 | 37.531.161,55 | 22.340.690,98 | 303.534.251,26 |
| 8 | Sicredi | 8.243.236,21 | 9.486.927,84 | 1.243.691,63 | 27.432.587,71 |
| 9 | CAIXA Asset | 3.270.766,88 | 4.168.822,00 | 898.055,12 | 106.724.233,71 |
| 10 | Occam Brasil | 2.256.985,69 | 3.634.636,38 | 1.377.650,69 | 68.302.956,24 |
| 11 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 936.315,34 | 2.363.158,43 | 1.426.843,09 | 41.290.644,06 |
| 12 | ALOCC Gestão Financeira | 708.576,11 | 853.712,13 | 145.136,02 | 12.305.120,30 |
| 13 | MAPFRE Investimentos | 206.967,55 | 430.183,41 | 223.215,86 | 11.752.180,12 |
[Se preferir, você pode fazer o download completo do estudo no final do post!]
Ranking Exclusivo – entenda a metodologia
Os rankings de captação mensal da Quantum mostram os ingressos de recursos em fundos de investimento por gestoras.
Os destaques são por categorias – geral da indústria, Ações, Renda Fixa, Cambial e Multimercado – e apontam as posições em relação ao mês anterior.
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