[Tutorial] Análise de Empresas completa com ferramenta de Indicadores

Fazer uma análise de empresas robusta exige acesso rápido a informações confiáveis, sem perder tempo com tarefas repetitivas. A Quantum, tecnologia preferida dos maiores analistas do mercado, reformulou a área de Indicadores, proporcionado ainda mais praticidade e insights valiosos nesta tarefa.  

Neste tutorial, exploramos em detalhes todos os indicadores disponíveis, além do processo para montar uma análise consistente e que produza impactos.  

Navegue pelo conteúdo: 

• Indicadores para Análise de Empresas
• Busca de Empresas
• Indicadores Financeiros
• Indicadores de Mercado
• Quantidade de Ações
• Relatórios
• Outras Análises de Empresas

 1. Indicadores para Análise de Empresas

Entender a saúde financeira de companhias exige uma dedicação na revisão de documentos importantes, além do monitoramento de fatos relevantes e resultados.  A Quantum, líder na cobertura de empresas, relançou a tela de Indicadores para trazer uma navegação mais intuitiva, além de novas funcionalidades – tudo com o intuito de facilitar o trabalho do profissional.  

São centenas de indicadores, divididos nas categorias Indicadores Financeiros, Indicadores de Mercado e Quantidade de Ações. Além das métricas, a metodologia está explicada na mesma área.  

O caminho no sistema é EMPRESAS > INDICADORES. A ferramenta está disponível para usuários do Quantum Axis com acesso ao módulo de empresas.  

A seguir, o time de Customer Experience desenvolveu um tutorial de como usar melhor a funcionalidade para incrementar a análise de empresas. 

 2. Busca de Empresas

O primeiro passo é selecionar as companhias desejadas. O usuário pode usar a busca global, fixa na parte superior do sistema, ou os campos da própria tela de Indicadores.  

Na tela de Indicadores, é possível pesquisar por nome, setor CVM, atividade econômica, ticker, CNPJ, ou mesmo importar ativos.  

Após a empresa, ou cesta de empresas, ser selecionada, é hora de usar os indicadores. A ferramenta disponibiliza 3 categorias, uma por aba:  

1. Indicadores Financeiros >  Baseados em cálculos nas demonstrações financeiras das companhias, apresentadas trimestralmente.  
2. Indicadores de Mercado > Cálculos que utilizam tanto dados de mercado como dados financeiros, na forma de série histórica diária. 
   
3. Quantidade de Ações > Série histórica das alterações de quantidades de ações (Emitidas, Outstanding e Tesouraria). 

 3. Indicadores Financeiros

Após a empresa, ou cesta de empresas, selecionada, é hora de usar os indicadores. A ferramenta disponibiliza 3 categorias, uma por aba: indicadores financeiros, indicadores de mercado e quantidade de ações.  

Em cada aba o sistema já mostra todas as configurações necessárias, auxiliando o profissional a montar o seu relatório de forma simples e rápida.  

Ao entrar na categoria Indicadores Financeiros, o usuário acessa 114 indicadores baseados nas demonstrações financeiras das companhias, divulgadas trimestralmente. São eles:  

• Estrutura de Capital – 24 indicadores, como Investimentos/PL, Dívida Bruta/EBITDA, Dívida Total Líquida e Bruta, Grau de Aplicação Financeira etc.  

• Rentabilidade – 17 indicadores, como Alavancagem Financeira e Operacional, Giro do Ativo e PL, Margens EBIT e EBITDA, ROE, entre outros.  

• Liquidez – 6 medidas, como Liquidez Geral, Imediata e Capital de Giro. 

• Ciclo – 5 indicadores, como Ciclo Financeiro, Operacional e Prazos. 

• Dados por Ação – 4 medidas, como Lucro por Ação e Valor Patrimonial por Ação. 

• Demonstração Financeira – BP Ativo – 10 indicadores, como Ativo Não Circulante, AnC Imobilizado e AnC Investimentos. 

• Demonstração Financeira – BP Passivo – 18 indicadores, como PL (Controladora + Não Controladores), PC Capital Social Realizado, Passivo Circulante e Não Circulante, etc.  

• Demonstração Financeira – DRE – 17 indicadores, envolvendo Receita Líquida e, Lucro/Prejuízo Controladora, Despesas Financeiras, Resultado Financeiro, entre outros.  

• Demonstração Financeira – DFC – 10 medidas, como Caixa Líquido, Saldo Inicial e Final de Caixa e Equivalentes e Variações nos Ativos e Passivos.  

• Outros – 3 medidas: CAPEX, Depreciação e Amortização e Depreciação/Imobilizado e Intangível.

 4. Indicadores de Mercado

A segunda aba é a de indicadores de mercado, com dados diários. Nesta categoria, há múltiplos tanto da empresa quanto da ação (se a mesma for de capital aberto), que são mostradas separadamente.  

São 11 indicadores: EV/EBIT, EV/EBTIDA, P/Ativos, P/Capital de Giro, P/L, P/VPA, Preço de Fechamento Ajustado, Preço de Fechamento Não Ajustado, PSR (Price Sales Ratio), Valor da Firma (EV) e Valor de Mercado. 

Aqui os dados são apresentados diariamente.  

 5. Quantidade de Ações

A terceira categoria para análise é a quantidade de ações, que traz os dados das ações das empresas previamente selecionadas. Aqui, além da divisão entre ON e PN no período selecionado, o usuário também acessa a quantidade emitida geral, além da quantidade da tesouraria e outstanding.

 6. Relatórios

Os relatórios são produzidos em cada aba, conforme a seleção dos indicadores. O sistema já traz uma configuração padrão, que pode ser personalizada pelo usuário.  

Ele seleciona os indicadores, a periodicidade, parâmetros e ainda o deflator que quer considerar na análise.  

A geração do relatório é feita com um clique após a configuração ser efetuada. Veja um exemplo da categoria “Indicadores Financeiros”:  

A inovação da tela está na forma em que o profissional pode analisar os dados.  Confira as funcionalidades:  

• Análises gráficas – o sistema gera gráficos de cada indicador. O usuário pode comparar gráficos, editar o gráfico, mudar a visualização e fazer download
• Subconjunto de dados – mesmo com o report pronto, o usuário pode selecionar apenas um subconjunto de dados. O sistema apresenta opções para geração de gráficos e mais informações para uma análise mais aprofundada.  
• Exportação – todos os relatórios e gráficos podem ser exportados como planilha Excel ou como imagem com apenas um clique, possibilitando que o usuário faça novas edições ou compartilhe as análises com outras pessoas.  

Importante: a qualquer momento o usuário pode acessar o documento “Metodologia” para tirar dúvidas sobre os cálculos dos indicadores.