Como foi o desempenho das gestoras durante dezembro? Quais assets se destacaram em AUM (ativos sob gestão) e na captação de investimentos na reta final de 2022?
A Quantum realiza mensalmente um levantamento com os principais dados da indústria. Nosso estudo contempla uma amostra de 769 gestoras atuantes em todo o Brasil.
Nossos experts contabilizaram 288 assets com captação líquida positiva e 360 com saldo negativo. As demais 121 casas ficaram com saldo zerado. O estudo mostra um aumento de gestoras fechando dezembro no vermelho.
A captação líquida total da indústria, segundo a nossa amostra, foi negativa: -R$ 109.991.871.720,36 em dezembro.
O mês passado manteve uma turbulência para o mercado financeiro, principalmente por conta de incertezas fiscais no país e sobre políticas do novo governo.
No último pregão do ano, o Ibovespa fechou em queda de 0,46% aos 109.734 pontos. Em dezembro, o índice teve queda de 2,4%. Já em 2022, alta de 4,69%.
Em dezembro, o dólar teve alta de 1,48%, mas fechou o ano com desvalorização de 5,32%.
O Ifix ficou praticamente no zero a zero em dezembro, encerrando o ano com uma alta de 2,22%.
Veja os rankings de outubro:
Top 20 Ranking AUM
Dezembro manteve os grandes players do mercado no topo da lista de AUM, seguindo a tendência dos meses de 2022.
Inclusive, o pódio foi o mesmo que o levantamento anterior: BB Asset Management, Itaú Asset Management, Bradesco Asset Management, respectivamente. Juntas, as gestoras somaram um AUM de R$ 2,6 trilhões. A Caixa DTVM e a Brasilprev fecharam o TOP 5.
Confira abaixo o Top 20 completo:
| Rank AUM | Gestão | AUM (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | Captação Líquida (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 1.445.029.099.949,41 | 318.978.071.473,02 | 385.493.309.198,19 | -66.515.237.725,17 |
| 2 | Itaú Asset Management | 656.328.503.278,43 | 144.838.781.356,04 | 155.181.019.546,97 | -10.342.238.190,93 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 579.298.580.519,72 | 48.143.321.561,82 | 58.291.970.345,67 | -10.148.648.783,85 |
| 4 | Caixa DTVM | 495.684.115.882,43 | 50.809.068.185,18 | 69.261.430.275,85 | -18.452.362.090,67 |
| 5 | Brasilprev | 334.188.099.677,08 | 9.610.563.675,34 | 9.038.371.901,10 | 572.191.774,24 |
| 6 | Santander Brasil Asset Management | 266.794.239.863,33 | 28.002.956.469,20 | 32.746.187.753,28 | -4.743.231.284,08 |
| 7 | Itaú DTVM | 177.302.505.454,21 | 3.555.194.903,18 | 4.525.398.727,89 | -970.203.824,70 |
| 8 | Itaú Unibanco | 156.587.502.410,58 | 17.841.875.513,79 | 20.573.005.782,82 | -2.731.130.269,03 |
| 9 | Safra Asset Management | 115.153.056.663,84 | 17.994.481.741,39 | 13.017.528.609,15 | 4.976.953.132,24 |
| 10 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 90.031.030.586,34 | 3.378.895.440,13 | 2.433.175.427,81 | 945.720.012,32 |
| 11 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 78.347.451.356,68 | 3.882.347.978,91 | 5.224.826.117,82 | -1.342.478.138,91 |
| 12 | Sicredi | 74.148.952.792,97 | 44.145.722.477,51 | 44.602.429.017,97 | -456.706.540,45 |
| 13 | BTG Pactual Asset Management | 73.820.631.083,14 | 20.339.191.633,63 | 18.661.880.862,22 | 1.677.310.771,41 |
| 14 | EFPC FUNCEF | 73.376.136.368,49 | 1.529.850.123,42 | 1.452.887.249,13 | 76.962.874,29 |
| 15 | XP Asset Management | 71.848.104.367,76 | 15.970.309.664,97 | 16.463.184.839,20 | -492.875.174,23 |
| 16 | SPX Capital | 56.540.110.430,92 | 942.478.218,12 | 1.211.129.368,09 | -268.651.149,97 |
| 17 | BNP Paribas Asset Management | 55.977.376.670,90 | 3.990.845.364,60 | 3.985.240.043,01 | 5.605.321,59 |
| 18 | Banco Santander | 50.642.632.996,02 | 1.438.601.678,62 | 2.848.394.287,58 | -1.409.792.608,96 |
| 19 | Kinea Investimentos | 44.439.083.495,41 | 1.131.910.580,53 | 1.044.641.922,28 | 87.268.658,24 |
| 20 | Icatu Vanguarda | 38.190.163.945,30 | 1.782.176.943,97 | 1.239.391.086,26 | 542.785.857,71 |
Top 20 Captação Líquida
O último mês do ano trouxe mais um recuo para a indústria.
Como falamos, a captação líquida total da indústria, segundo a nossa amostra, foi negativa em -R$ 109.991.871.720,36 em dezembro.
O Top 5 da lista ficou com Safra Asset Management, ARX Investimentos, BTG Pactual Asset Management, SICOOB DTVM e MAPFRE Investimentos.
Confira o ranking:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Safra Asset Management | 4.976.953.132,24 | 17.994.481.741,39 | 13.017.528.609,15 | 115.153.056.663,84 |
| 2 | ARX Investimentos | 2.322.148.944,71 | 37.271.180.259,01 | 34.949.031.314,30 | 35.641.629.522,68 |
| 3 | BTG Pactual Asset Management | 1.677.310.771,41 | 20.339.191.633,63 | 18.661.880.862,22 | 73.820.631.083,14 |
| 4 | SICOOB DTVM | 1.048.125.473,14 | 10.068.557.555,12 | 9.020.432.081,98 | 13.474.043.961,81 |
| 5 | MAPFRE Investimentos | 1.021.110.349,63 | 1.755.932.040,84 | 734.821.691,21 | 7.949.430.355,78 |
| 6 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 945.720.012,32 | 3.378.895.440,13 | 2.433.175.427,81 | 90.031.030.586,34 |
| 7 | Riza Asset Management | 751.966.569,22 | 1.557.944.111,98 | 805.977.542,77 | 10.047.883.948,35 |
| 8 | XP Vida e Previdência | 726.232.082,69 | 1.074.793.073,63 | 348.560.990,94 | 11.656.777.271,80 |
| 9 | Vinland Capital | 681.676.684,61 | 1.280.033.693,66 | 598.357.009,05 | 18.170.288.926,25 |
| 10 | Nu Asset Management | 625.028.613,91 | 631.404.919,09 | 6.376.305,18 | 2.679.001.312,44 |
| 11 | CA Indosuez Wealth Management | 616.846.419,76 | 977.337.383,87 | 360.490.964,11 | 6.591.084.267,97 |
| 12 | Iridium Gestão de Recursos | 590.688.926,30 | 1.159.666.112,46 | 568.977.186,16 | 5.275.451.485,03 |
| 13 | Brasilprev | 572.191.774,24 | 9.610.563.675,34 | 9.038.371.901,10 | 334.188.099.677,08 |
| 14 | Icatu Vanguarda | 542.785.857,71 | 1.782.176.943,97 | 1.239.391.086,26 | 38.190.163.945,30 |
| 15 | Bank of America Merrill Lynch | 518.650.000,00 | 518.650.000,00 | 0,00 | 6.900.536.875,27 |
| 16 | MAM Asset Management | 493.423.448,41 | 1.651.200.870,87 | 1.157.777.422,46 | 3.663.847.250,64 |
| 17 | SulAmérica Investimentos | 470.673.266,35 | 4.785.359.197,62 | 4.314.685.931,27 | 35.771.266.534,65 |
| 18 | Sparta Fundos de Investimento | 356.235.233,14 | 652.981.997,98 | 296.746.764,84 | 8.333.398.848,20 |
| 19 | Lanx Capital | 347.000.000,02 | 347.000.000,02 | 0,00 | 3.604.970.892,17 |
| 20 | Schroder Investment Management Brasil | 337.963.434,83 | 811.867.799,46 | 473.904.364,63 | 8.127.868.338,41 |
Top 20 Renda Fixa
No estudo, observamos que o segmento de renda fixa ganhou uma nova asset, contabilizando 224 casas abertas. Dessas, 113 tiveram captação positiva, 86 negativa e 25 zeradas.
Seis gestoras conseguiram captar acima de R$ 1 bilhão, ou seja, o dobro do observado em novembro.
As instituições a alcançar esse feito foram o Safra Asset Management, ARX Investimentos, Brasilprev, BTG Pactual Asset Management, SICOOB DTVM e MAPFRE Investimentos. As casas captaram juntas mais de R$ 12,5 bilhões
Confira as 20 primeiras assets em dezembro:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Safra Asset Management | 4.828.179.140,33 | 16.030.763.839,07 | 11.202.584.698,74 | 67.894.110.720,01 |
| 2 | ARX Investimentos | 2.547.096.420,60 | 37.230.969.621,56 | 34.683.873.200,96 | 32.604.509.223,05 |
| 3 | Brasilprev | 1.780.208.379,78 | 7.735.786.547,45 | 5.955.578.167,67 | 238.019.092.890,75 |
| 4 | BTG Pactual Asset Management | 1.316.868.785,92 | 18.636.900.623,80 | 17.320.031.837,88 | 53.289.698.861,78 |
| 5 | SICOOB DTVM | 1.044.493.474,56 | 10.064.217.638,47 | 9.019.724.163,91 | 13.432.257.448,75 |
| 6 | MAPFRE Investimentos | 1.021.721.519,16 | 1.744.123.487,14 | 722.401.967,98 | 7.371.684.444,57 |
| 7 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 903.436.555,86 | 2.362.036.476,29 | 1.458.599.920,43 | 8.848.662.757,93 |
| 8 | CA Indosuez Wealth Management | 648.935.356,65 | 973.682.862,18 | 324.747.505,53 | 5.520.822.851,98 |
| 9 | Nu Asset Management | 620.676.641,88 | 621.755.434,11 | 1.078.792,23 | 2.513.445.241,12 |
| 10 | Iridium Gestão de Recursos | 592.910.473,87 | 1.159.580.482,03 | 566.670.008,16 | 5.196.680.863,06 |
| 11 | SulAmérica Investimentos | 467.081.346,93 | 4.382.803.365,62 | 3.915.722.018,68 | 27.967.693.336,90 |
| 12 | XP Vida e Previdência | 461.904.969,15 | 558.815.180,14 | 96.910.210,99 | 3.588.532.096,01 |
| 13 | Schroder Investment Management Brasil | 417.080.545,98 | 777.444.729,76 | 360.364.183,78 | 5.030.331.608,30 |
| 14 | Icatu Vanguarda | 415.284.230,77 | 1.505.488.661,17 | 1.090.204.430,40 | 32.004.039.121,10 |
| 15 | Riza Asset Management | 405.025.101,98 | 994.994.772,26 | 589.969.670,28 | 7.215.614.332,08 |
| 16 | XP Advisory | 404.164.498,62 | 789.026.421,30 | 384.861.922,68 | 8.226.558.711,18 |
| 17 | AZ Quest Investimentos | 363.060.690,43 | 1.507.630.140,37 | 1.144.569.449,95 | 14.407.980.126,87 |
| 18 | Sparta Fundos de Investimento | 361.658.763,78 | 650.420.316,01 | 288.761.552,23 | 8.178.899.806,56 |
| 19 | Oliveira Trust | 335.181.868,66 | 3.180.943.379,30 | 2.845.761.510,64 | 3.241.072.257,94 |
| 20 | Inter Asset | 296.119.535,76 | 790.036.854,40 | 493.917.318,64 | 5.410.558.651,02 |
Top 20 Multimercados
A indústria de multimercado também retraiu no período, dobrando o prejuízo em dezembro: -R$ 6.416.994.988,44.
A quantidade de casas no azul também caiu, indo para 255. Seguindo a tendência do mercado, o número de assets no vermelho subiu: 293. Contamos ainda 125 gestoras no zero a zero.
O pódio contou com as únicas gestoras com mais de R$ 1 bilhão arrecado. O Itaú Unibanco, Sicredi e Bradesco Asset Management ficaram nas três primeiras posições, somando R$ 6,8 bilhões captados.
Veja abaixo o Top-20:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Itaú Unibanco | 3.578.282.296,67 | 4.275.260.386,03 | 696.978.089,36 | 54.071.019.660,66 |
| 2 | Sicredi | 1.860.093.743,43 | 5.333.898.955,08 | 3.473.805.211,65 | 27.573.948.621,55 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 1.397.569.773,87 | 7.765.138.454,21 | 6.367.568.680,34 | 79.469.117.454,65 |
| 4 | Bank of America Merrill Lynch | 518.650.000,00 | 518.650.000,00 | 0,00 | 6.900.536.875,27 |
| 5 | Vinland Capital | 489.316.825,44 | 826.424.275,99 | 337.107.450,55 | 15.400.875.493,01 |
| 6 | MAM Asset Management | 413.046.242,56 | 471.351.817,77 | 58.305.575,21 | 3.290.861.918,25 |
| 7 | BTG Pactual Asset Management | 411.970.511,86 | 1.598.722.634,26 | 1.186.752.122,40 | 17.140.141.208,66 |
| 8 | Riza Asset Management | 346.941.467,24 | 562.949.339,73 | 216.007.872,49 | 2.832.269.616,27 |
| 9 | Safra Asset Management | 342.700.539,64 | 1.836.214.435,91 | 1.493.513.896,27 | 41.479.497.441,19 |
| 10 | EFPC FAPES | 300.729.000,00 | 489.986.289,95 | 189.257.289,95 | 10.922.282.792,31 |
| 11 | XP Vida e Previdência | 263.935.821,31 | 513.434.619,19 | 249.498.797,88 | 8.007.559.834,88 |
| 12 | Jive Asset Management | 240.839.983,81 | 256.178.052,03 | 15.338.068,22 | 8.059.926.914,84 |
| 13 | G5 Partners | 226.955.124,83 | 338.856.564,84 | 111.901.440,01 | 7.798.476.897,94 |
| 14 | Berkana Patrimônio | 225.000.000,00 | 225.000.000,00 | 0,00 | 2.019.803.357,45 |
| 15 | Libertas Asset | 224.960.486,29 | 224.960.486,29 | 0,00 | 303.155.408,14 |
| 16 | Icatu Vanguarda | 198.079.855,13 | 253.044.921,70 | 54.965.066,56 | 3.065.973.807,48 |
| 17 | Portofino Multi Family Office | 173.000.030,46 | 205.472.998,85 | 32.472.968,39 | 2.983.683.159,23 |
| 18 | Absolute Investimentos | 160.199.352,98 | 734.317.055,22 | 574.117.702,24 | 25.007.958.706,34 |
| 19 | SameSide | 155.442.847,74 | 155.442.847,74 | 0,00 | 1.183.358.037,51 |
| 20 | ASA Investments | 111.487.782,85 | 236.537.114,20 | 125.049.331,36 | 3.303.918.735,78 |
Top 20 Ações
Ao contrário de novembro, o segmento de ações voltou a recuar em captação. A arrecadação dessa indústria foi de R$ 4.154.591.484,53 negativos.
O levantamento mostrou 104 gestoras com arrecadação positiva, 259 negativas e 91 zeradas.
Mas, observamos um avanço entre as casa com maiores captações.
Em dezembro, o pódio acumulou mais de R$ 800 milhões captados, ou seja, praticamente o dobro do visto em novembro. A Lanx Capital, Opportunity e Tarpon Investimentos foram as três primeiras da lista.
Confira os dados:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Lanx Capital | 347.000.000,02 | 347.000.000,02 | 0,00 | 3.604.970.892,17 |
| 2 | Opportunity | 301.810.488,88 | 349.578.885,67 | 47.768.396,79 | 18.848.256.644,59 |
| 3 | Tarpon Investimentos | 153.475.517,68 | 170.620.512,55 | 17.144.994,87 | 2.153.639.062,53 |
| 4 | Charles River | 111.058.062,85 | 112.776.567,62 | 1.718.504,77 | 1.445.895.719,78 |
| 5 | Absolute Investimentos | 86.738.477,02 | 154.290.399,02 | 67.551.922,00 | 2.010.878.014,82 |
| 6 | SPX Capital | 78.440.032,04 | 117.481.594,14 | 39.041.562,10 | 4.085.819.832,55 |
| 7 | Sharp Capital | 62.639.344,68 | 241.953.536,77 | 179.314.192,09 | 6.850.836.540,88 |
| 8 | EFPC VALIA | 56.970.586,85 | 64.892.749,17 | 7.922.162,32 | 1.687.318.922,67 |
| 9 | EFPC FUNCEF | 52.000.000,00 | 302.000.000,00 | 250.000.000,00 | 14.402.161.299,11 |
| 10 | JP Morgan Asset Management | 50.356.289,36 | 53.065.764,11 | 2.709.474,75 | 179.503.546,37 |
| 11 | RPS Capital | 47.872.064,90 | 51.145.789,74 | 3.273.724,83 | 298.290.594,51 |
| 12 | Áramus Investimentos | 41.274.120,54 | 41.274.120,54 | 0,00 | 262.983.497,25 |
| 13 | Ibiuna Investimentos | 35.443.085,19 | 36.869.762,96 | 1.426.677,77 | 254.266.115,07 |
| 14 | Ventor Investimentos | 33.168.724,16 | 39.000.000,00 | 5.831.275,84 | 197.694.278,59 |
| 15 | Legend Wealth Management | 30.045.282,52 | 30.045.282,52 | 0,00 | 43.963.489,50 |
| 16 | TB Capital | 29.307.752,65 | 38.267.888,66 | 8.960.136,01 | 277.217.389,38 |
| 17 | Occam Brasil | 25.079.821,39 | 32.274.367,12 | 7.194.545,74 | 2.279.099.862,60 |
| 18 | Trígono Capital | 24.446.372,71 | 68.155.830,02 | 43.709.457,31 | 2.043.714.092,59 |
| 19 | Kínitro Capital | 24.344.797,69 | 24.401.000,00 | 56.202,31 | 207.074.392,75 |
| 20 | Constância Investimentos | 24.241.782,52 | 32.286.344,62 | 8.044.562,10 | 1.357.972.019,70 |
Ranking Cambial
Na contramão de todas as listas até aqui, o setor cambial avançou em dezembro. O setor conseguiu sair do vermelho e fechou o mês com R$ 274.805.281,14 captados.
O mês passado trouxe uma nova casa para o segmento, contabilizando 24 assets. De toda a indústria, 8 gestoras ficaram no azul, 14 no vermelho e 2 zeradas.
O pódio foi formado pela BB Asset Management, Itaú Unibanco e Santander Brasil Asset Management. As três somaram R$ 380 milhões em captação, ou seja, um valor maior que o dobro levantado em novembro.
Confira a lista completa abaixo:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 179.631.325,33 | 345.638.518,64 | 166.007.193,30 | 1.478.821.334,11 |
| 2 | Itaú Unibanco | 125.886.266,29 | 363.885.383,48 | 237.999.117,19 | 805.908.509,41 |
| 3 | Santander Brasil Asset Management | 76.277.467,25 | 133.707.073,84 | 57.429.606,58 | 1.160.671.346,56 |
| 4 | Safra Asset Management | 6.808.414,28 | 10.656.436,39 | 3.848.022,11 | 100.006.513,88 |
| 5 | Carbon Asset Management | 4.011.000,00 | 4.011.000,00 | 0,00 | 4.004.748,91 |
| 6 | Occam Brasil | 3.978.945,21 | 6.473.495,67 | 2.494.550,46 | 69.106.000,13 |
| 7 | Bradesco Asset Management | 3.675.701,64 | 58.938.937,63 | 55.263.235,99 | 801.884.013,90 |
| 8 | Caixa DTVM | 3.675.318,82 | 8.906.385,97 | 5.231.067,15 | 122.703.789,14 |
| 9 | SulAmérica Investimentos | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 55.664.553,43 |
| 10 | Bahia Asset Management | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 29.465.421,96 |
| 11 | Warren | -121.259,61 | 0,00 | 121.259,61 | 3.128.586,75 |
| 12 | ALOCC Gestão Financeira | -185.504,48 | 0,00 | 185.504,48 | 12.165.328,27 |
| 13 | Icatu Vanguarda | -238.035,26 | 25.802,65 | 263.837,91 | 2.879.095,28 |
| 14 | MAPFRE Investimentos | -388.684,27 | 424.569,10 | 813.253,37 | 13.626.681,42 |
| 15 | TNA Gestão Patrimonial | -470.000,00 | 0,00 | 470.000,00 | 45.390.628,35 |
| 16 | Empiricus Investimentos | -480.101,08 | 2.626.890,48 | 3.106.991,56 | 115.148.547,55 |
| 17 | XP Asset Management | -719.368,29 | 44.006.152,91 | 44.725.521,19 | 314.731.638,48 |
| 18 | Credit Suisse Hedging-Griffo | -729.655,20 | 4.642.471,99 | 5.372.127,19 | 47.358.945,70 |
| 19 | Sicredi | -1.390.980,49 | 4.368.340,70 | 5.759.321,19 | 21.759.832,67 |
| 20 | BV Asset | -3.874.298,90 | 15.586.118,85 | 19.460.417,75 | 289.020.751,79 |
| 21 | BTG Pactual Asset Management | -5.654.528,89 | 71.417.932,50 | 77.072.461,39 | 453.609.161,11 |
| 22 | Western Asset | -14.250.411,14 | 3.232.934,21 | 17.483.345,34 | 237.618.152,77 |
| 23 | BNP Paribas Asset Management | -39.095.485,21 | 20.600.000,00 | 59.695.485,21 | 417.635.931,94 |
| 24 | Itaú Asset Management | -61.540.844,86 | 455.537.899,78 | 517.078.744,64 | 2.345.440.983,42 |
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