Como estão performando os fundos de ações? A pedido do portal Acionista, a Quantum realizou um estudo para produzir um termômetro dos desempenhos dos fundos de ações que possuem gestão ativa, considerando cinco janelas temporais: o mês de abril e, retroativamente, seis, 12, 24 e 36 meses.
A metodologia do estudo levou em conta o dinamismo da indústria de fundos. Dessa forma, a amostra utilizada inclui fundos 555 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal analisada.
Os retornos consideram a média ponderada pelo PL (Patrimônio Líquido) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de abril (28/04/2023).
Os fundos foram divididos em cinco categorias: Ações Dividendos, Ações Livres, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Confira os resultados:
Termômetro dos fundos de ações
De acordo com o estudo, todas as categorias apresentam retornos positivos na janela temporal mais longa, de 36 meses, e na análise para o mês de abril. Por outro lado, todas as categorias registram perdas quando levados em conta os períodos de 6, 12 e 24 meses.
A categoria Ações Dividendos registrou os maiores rendimentos em todos os cortes temporais, com retorno de 50,17% nos últimos 36 meses. De acordo com a matéria do Acionista, o resultado mostra a resiliência da categoria em períodos turbulentos, caindo menos que a média dos outros fundos.
Veja:
| Termômetro dos fundos de ações – abril/23 | ||
| Classificação Anbima | Retorno no mês | Número de fundos no mês |
| Ações Dividendos | 2,32% | 53 |
| Ações Livre | 2,17% | 1964 |
| Ações Small Caps | 0,22% | 44 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 1,71% | 26 |
| Ações Valor/Crescimento | 1,83% | 148 |
| Termômetro dos fundos de ações – 6 meses | ||
| Classificação Anbima | Retorno nos últimos 6 meses | Número de fundos nos últimos 6 meses |
| Ações Dividendos | -5,28% | 51 |
| Ações Livre | -6,82% | 1902 |
| Ações Small Caps | -13,13% | 43 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | -9,43% | 26 |
| Ações Valor/Crescimento | -10,91% | 147 |
| Termômetro dos fundos de ações – 12 meses | ||
| Classificação Anbima | Retorno nos últimos 12 meses | Número de fundos nos últimos 12 meses |
| Ações Dividendos | -3,71% | 51 |
| Ações Livre | -5,77% | 1765 |
| Ações Small Caps | -15,34% | 43 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | -9,10% | 26 |
| Ações Valor/Crescimento | -11,81% | 144 |
| Termômetro dos fundos de ações – 24 meses | ||
| Classificação Anbima | Retorno nos últimos 24 meses | Número de fundos nos últimos 24 meses |
| Ações Dividendos | -4,89% | 45 |
| Ações Livre | -16,86% | 1435 |
| Ações Small Caps | -22,39% | 39 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | -20,20% | 24 |
| Ações Valor/Crescimento | -26,60% | 124 |
| Termômetro dos fundos de ações – 36 meses | ||
| Classificação Anbima | Retorno nos últimos 36 meses | Número de fundos nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 50,17% | 41 |
| Ações Livre | 33,42% | 1099 |
| Ações Small Caps | 39,47% | 37 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 25,32% | 15 |
| Ações Valor/Crescimento | 16,98% | 90 |
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:
Matéria: Desempenho dos fundos de ações divulgado pela Quantum
Autor: Gustavo Guerses
Por: Acionista – Publicado em 17/05/2023
Informações Financeiras: Quantum Finance
