O último mês de 2024 foi marcado por alguns revezes para os fundos de ações (FIAs).
O Ibovespa fechou em queda de 4,28% em dezembro, levando o desempenho acumulado em 2024 para –10,36%
Trata-se da pior performance desde 2021 para o principal índice da bolsa brasileira.
Seguindo a mesma linha, todas as categorias de FIAs levantadas no termômetro mensal da Quantum, publicado pelo portal Acionista, atingiram rentabilidade negativa em dezembro.
O estudo considera o desempenho dos fundos de ações com gestão ativa em cinco janelas temporais: novembro e, retroativamente, nas janelas de seis, 12, 24 e 36 meses.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
O Ibovespa enfrentou um fim de ano desfavorável, marcando quedas acima de 10% devido a uma combinação de:
- dólar alto;
- tensões geopolíticas globais;
- retomada da alta da Selic; e
- riscos fiscais.
As incertezas sobre o equilíbrio das contas públicas, especialmente, têm penalizado ativos de renda variável no Brasil.
Amplamente repercutido, o novo pacote fiscal com medidas para equilibrar as contas públicas foi desidratado após passar no Congresso.
A atual previsão do Ministério da Economia é de R$ 69,8 bilhões em economias até 2026.
Dentro desse cenário, confira a performance dos fundos de ações no último mês de 2024:
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Investimento no Exterior | 1092 | -2,52% |
| Ações Dividendos | 62 | -3,73% |
| Ações Livre | 1981 | -3,92% |
| Ações Small Caps | 55 | -3,99% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 3 | -4,50% |
| Ações Índice Ativo | 181 | -5,11% |
| Ações Valor/Crescimento | 111 | -5,82% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 6 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 1032 | -0,59% |
| Ações Livre | 1934 | -4,14% |
| Ações Dividendos | 60 | -4,63% |
| Ações Índice Ativo | 181 | -7,09% |
| Ações Valor/Crescimento | 111 | -8,86% |
| Ações Small Caps | 55 | -10,50% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 3 | -11,99% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 12 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 927 | 8,59% |
| Ações Livre | 1836 | -1,26% |
| Ações Dividendos | 55 | -7,66% |
| Ações Índice Ativo | 177 | -12,32% |
| Ações Valor/Crescimento | 109 | -13,25% |
| Ações Small Caps | 54 | -18,21% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 2 | -19,85% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 24 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 783 | 27,07% |
| Ações Livre | 1657 | 24,99% |
| Ações Dividendos | 51 | 12,11% |
| Ações Índice Ativo | 158 | 7,63% |
| Ações Valor/Crescimento | 109 | 5,39% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 2 | -5,82% |
| Ações Small Caps | 45 | -6,37% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 36 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 48 | 21,96% |
| Ações Livre | 1463 | 17,16% |
| Ações Índice Ativo | 149 | 11,90% |
| Ações Investimento no Exterior | 690 | 9,12% |
| Ações Valor/Crescimento | 101 | 1,60% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 2 | -10,52% |
| Ações Small Caps | 43 | -11,33% |
Fonte: Quantum Finance
Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria, o estudo considera uma amostra com os fundos 555/175 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de dezembro (30/12/2024).
Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:
Matéria: Gestores de Fundos em linha com o péssimo ano do Ibovespa em 2024
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 09/01/2025
Informações Financeiras: Quantum Finance
