Qual é a situação atual dos fundos de ações? A Quantum produziu mais uma vez um estudo exclusivo, publicado pelo portal Acionista, que traz um termômetro do desempenho dos fundos do segmento com gestão ativa.
O estudo considera cinco janelas temporais: o mês de julho e, retroativamente, seis, 12, 24 e 36 meses.
O levantamento constatou que os retornos em julho foram consideravelmente menores que no mês anterior.
A categoria de fundos de Ações Livre registrou as maiores rentabilidades no mês, com média de 3,87%. Já os retornos mais modestos foram da categoria Ações Ações Sustentabilidade/Governança, numa média de 2,47%.
Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo PL (Patrimônio Líquido) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de julho (31/07/2023).
Os fundos foram divididos em sete categorias: Ações Dividendos, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança, Ações Valor/Crescimento, Ações Índice Ativo e Ações Investimentos no Exterior.
Vamos agora aos resultados.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
Pelo terceiro mês seguido, o estudo mostrou que todas as categorias tiveram desempenhos médios positivos.
No entanto, assim como o Ibovespa, que cresceu 3,27%, as rentabilidades foram mais modestas do que as registradas em junho.
Os fundos classificados na categoria de Ações Livre obtiveram a maior alta, na média, no mês de julho, que foi de 3,87%.
Já o menor retorno médio foi da categoria Ações Sustentabilidade/Governança, que ficou em 2,47%.
Veja:
| Termômetro dos fundos de ações – julho/23 | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Livre | 1958 | 3,87% |
| Ações Valor/Crescimento | 138 | 3,57% |
| Ações Índice Ativo | 193 | 3,37% |
| Ações Small Caps | 44 | 3,25% |
| Ações Investimento no Exterior | 831 | 2,80% |
| Ações Dividendos | 52 | 2,62% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 20 | 2,47% |
| Ibovespa | 3,27% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 6 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Livre | 1899 | 14,21% |
| Ações Investimento no Exterior | 812 | 13,70% |
| Ações Valor/Crescimento | 138 | 12,50% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 20 | 10,87% |
| Ações Small Caps | 44 | 10,34% |
| Ações Dividendos | 51 | 7,55% |
| Ações Índice Ativo | 189 | 7,05% |
| Ibovespa | 6,80% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 12 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Livre | 1802 | 20,51% |
| Ações Small Caps | 43 | 18,62% |
| Ações Dividendos | 50 | 18,62% |
| Ações Valor/Crescimento | 136 | 17,39% |
| Ações Investimento no Exterior | 774 | 17,38% |
| Ações Índice Ativo | 181 | 15,82% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 20 | 15,32% |
| Ibovespa | 18,86% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 24 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Dividendos | 45 | 7,01% |
| Ações Livre | 1495 | -4,94% |
| Ações Investimento no Exterior | 623 | -6,01% |
| Ações Índice Ativo | 162 | -9,34% |
| Ações Small Caps | 40 | -11,87% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 20 | -12,04% |
| Ações Valor/Crescimento | 124 | -14,54% |
| Ibovespa | -3,44% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 36 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Dividendos | 41 | 41,72% |
| Ações Small Caps | 39 | 30,48% |
| Ações Livre | 1156 | 20,82% |
| Ações Investimento no Exterior | 371 | 20,73% |
| Ações Índice Ativo | 158 | 9,54% |
| Ações Valor/Crescimento | 96 | 5,65% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 15 | -0,21% |
| Ibovespa | 16,72% | |
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM:
Matéria: Exclusivo: o desempenho dos fundos de ações de julho, segundo a Quantum
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 14/08/2023
Informações Financeiras: Quantum Finance
