A partir do nosso novo levantamento mensal de previdência complementar, revelamos fundos e as gestoras que mais atraíram recursos dos investidores e os produtos com melhores desempenhos em junho.
O Informe Mensal EAPC, que traz essas e outras informações, já está disponível no sistema Quantum Axis, plataforma completa de inteligência de mercado e gestão estratégica de carteiras.
Mas para que você possa analisar melhor os dados que serão apresentados, iremos contextualizar o que aconteceu no mercado no mês passado:
O contexto de mercado em junho
Dando continuidade à tendência do mês anterior, em junho, os ativos de risco, especialmente a Bolsa brasileira, avançaram em função da mudança de perspectiva para uma trajetória de redução dos juros no Brasil.
A desaceleração da inflação, o andamento do novo arcabouço fiscal no Congresso -reduzindo as incertezas em relação à dinâmica das contas públicas, assim como sinais de que a taxa Selic poderá começar a cair no segundo semestre foram os fatores que deram o tom no mês passado.
A nova regra fiscal foi aprovada na Câmara no final de maio e, em 21 de junho, foi aprovado pelo Senado, retornando então para a Câmara.
O mês contou com a notícia de que a agência de classificação de risco S&P melhorou a perspectiva de rating para o Brasil de estável para positiva, o que não acontecia desde 2019.
Vale destacar ainda que a economia vem reagindo bem. Em junho, o IBGE informou que o Produto Interno Bruto (PIB) do primeiro trimestre teve crescimento de 1,9% em relação ao trimestre anterior. No entanto, na comparação com o mesmo período de 2022, a expansão do PIB foi de 4% e, levando-se em conta o acumulado dos quatro últimos trimestres, a economia brasileira avançou 3,3%.
Lá fora, o Federal Reserve, banco central americano, decidiu na reunião de junho pela manutenção da taxa de juros na faixa entre 5% e 5,25% ao ano. Ou seja, deu uma pausa no processo de altas. Contudo, o que acontecerá na reunião deste mês gera dúvidas e divide os agentes de mercado.
Por sua vez, o Banco Central da China cortou as taxas de juros pela primeira vez em 10 meses, em um novo esforço para impulsionar a economia. A taxa básica de juros de empréstimos de um ano foi de 3,65% para 3,55% ao ano e a taxa para empréstimos de cinco anos passou de 4,3% a 4,2% ano.
Comportamento dos benchmarks
Confira agora os desempenhos dos principais indicadores de referência de mercado no mês passado:
O Ibovespa teve ganho de 7,61% no primeiro semestre, sendo que no mês de junho a alta foi de 9%.
O Índice Small Cap (SMLL), que engloba principalmente ações de empresas de tecnologia e cases de crescimento, teve uma valorização de 8,17% em junho e de 13,26% no acumulado do ano.
Já o Ifix, índice de fundos imobiliários da B3, subiu 4,71% no mês passado, fechando em10,05% no primeiro semestre.
Quanto ao dólar, a queda foi de 5,60% no mês e de 9,27% de janeiro a junho, cotado a R$ 4,78.
Observando-se alguns referenciais em renda fixa, o CDI foi de 1,07% em junho e de 6,50% nos primeiros seis meses do ano e o IMA-B, índice de títulos Tesouro IPCA, foi de 2,39% no mês passado, chegando a 11,37% no semestre.
Estudo sobre previdência da Quantum
Qual é a metodologia do Informe Mensal EAPC?
Hoje, existem mais de 3,8 mil fundos de previdência no país, sendo que a amostra analisada inclui aproximadamente 2,8 mil produtos investidos diretamente pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
São analisadas as principais categorias Anbima de Previdência Privada: Multimercado Livre, Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento e Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento.
Quais foram as assets que atraíram mais investimentos em junho?
As gestoras de recursos que tiveram maiores captações líquidas, ou seja, volumes de aplicações superiores aos resgates, em cada segmento foram:
- Previdência Multimercado Livre: Itaú Asset Management
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: CAIXA Asset
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: Bradesco Asset Management
Confira os rankings:
| Previdência Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| Itaú Asset Management | R$ 462,97 |
| Genoa Capital | R$ 355,24 |
| XP Vida e Previdência | R$ 236,17 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 171,22 |
| Kinea Investimentos | R$ 128,00 |
| Kapitalo Investimentos | R$ 126,15 |
| XP Asset Management | R$ 111,61 |
| CAIXA Asset | R$ 106,33 |
| Schroder Investment Management Brasil | R$ 101,53 |
| NEO Investimentos | R$ 84,65 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| CAIXA Asset | R$ 740,90 |
| Itaú Asset Management | R$ 655,08 |
| Brasilprev | R$ 461,45 |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 246,51 |
| Bradesco Asset Management | R$ 192,70 |
| Kinea Investimentos | R$ 185,14 |
| NEO Investimentos | R$ 9,98 |
| Atena Capital | R$ 6,62 |
| BNP Paribas Asset Management | R$ 5,70 |
| Vinland Capital | R$ 4,44 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| Bradesco Asset Management | R$ 67,42 |
| SulAmérica Investimentos | R$ 22,61 |
| Icatu Vanguarda | R$ 10,34 |
| Genial Investimentos | R$ 1,07 |
Fonte: Quantum Finance
Fundos de previdência mais atrativos em junho
Os fundos previdenciários que mais captaram recursos dos investidores, conforme o levantamento da Quantum, foram:
- Previdência Multimercado Livre: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: ITAÚ FLEXPREV OPTIMUS FIC RENDA FIXA LP
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA
Eis os rankings:
| Previdência Multimercado Livre | |
| Fundo | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 365,01 |
| XP CRÉDITO ESTRUTURADO HIGH YIELD SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | R$ 227,36 |
| GENOA CAPITAL CRUISE PREV A FIC MULTIMERCADO | R$ 227,15 |
| ITAÚ FLEXPREV OPTIMUS TITAN FIC MULTIMERCADO | R$ 208,17 |
| BRADESCO ACE CAPITAL PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | R$ 165,02 |
| KINEA PREV APOLO ITAÚ FIC MULTIMERCADO | R$ 164,52 |
| SANTANDER PREV SÁBIYA FIC MULTIMERCADO | R$ 134,51 |
| BTG CDB PLUS PREVIDÊNCIA FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 115,88 |
| BRASILPREV AZ QUEST MULTI FIC MULTIMERCADO | R$ 103,28 |
| TREND PÓS II XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | R$ 100,63 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Fundo | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| ITAÚ FLEXPREV OPTIMUS FIC RENDA FIXA LP | R$ 538,98 |
| SANTANDER PREV MULTIESTRATÉGIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | R$ 488,96 |
| BRASILPREV RT FIX VII FIC RENDA FIXA | R$ 349,91 |
| CAIXA 30 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | R$ 235,03 |
| CAIXA 60 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | R$ 225,43 |
| CRETA FIC RENDA FIXA | R$ 192,46 |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | R$ 187,28 |
| KINEA PREV ATIVO FIC RENDA FIXA | R$ 185,14 |
| SANTANDER PREV XVIII FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | R$ 173,83 |
| BRASILPREV RT FIX VI FIC RENDA FIXA | R$ 164,36 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Fundo | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | R$ 308,09 |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | R$ 51,83 |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | R$ 25,41 |
| ITAÚ FLEXPREV XII A FIC RENDA FIXA | R$ 15,71 |
| ICATU VANGUARDA PLUS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | R$ 10,60 |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM II FIC RENDA FIXA | R$ 5,53 |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | R$ 4,97 |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM IV FIC RENDA FIXA | R$ 4,59 |
| BRADESCO H PGBL/VGBL FUTURE FIC RENDA FIXA | R$ 3,85 |
| SULAMÉRICA SHELL PREV FI RENDA FIXA | R$ 3,33 |
Fonte: Quantum Finance
Quais foram os fundos de previdência com melhores desempenhos em junho?
Aqui estão os fundos de previdência com melhores desempenhos no mês passado:
- Previdência Multimercado Livre: PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO TEAM PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: SAFRA PREV NTN-B 2055 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA
| Previdência Multimercado Livre | |
| Fundo | Retorno em junho |
| PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO TEAM PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO | 11,61% |
| BARUCH PREVIDÊNCIA FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 11,45% |
| INDIE 100 ICATU PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO | 11,27% |
| PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO | 11,02% |
| BRASILPREV INDIE FIC MULTIMERCADO | 11,01% |
| INDIE 100 XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | 10,92% |
| GUEPARDO XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | 10,35% |
| ALASKA BLACK ADVISORY XP SEGUROS PREVIDÊNCIA 100 FIC MULTIMERCADO | 10,13% |
| GUEPARDO ICATU QUALIFICADO 100 PREVIDÊNCIA FIE TIPO 1 FIC MULTIMERCADO | 10,11% |
| GUEPARDO 100 ALFAPREV QUALIFICADO FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | 10,11% |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Fundo | Retorno em junho |
| SAFRA PREV NTN-B 2055 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 4,16% |
| SANTANDER PREV PB NTN-B 2035 FIC RENDA FIXA | 3,08% |
| SAFRA PREV NTN-B 2035 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 3,07% |
| SANTANDER PREV NTN-B 2035 FIC RENDAFIXA | 3,06% |
| ITAÚ FLEXPREV CORPORATE ÍNDICE DE PREÇOS FIC RENDA FIXA | 2,96% |
| ITAÚ FLEXPREV MASTER ÍNDICE DE PREÇO FI CRENDAFIXA | 2,93% |
| ITAÚ FLEXPREV ÍNDICE DE PREÇO FIC RENDAFIXA | 2,90% |
| NOVUS ITAÚ PREV FIE I FIC RENDA FIXA LP | 2,84% |
| ITAÚ FLEXPREV CURINTIOS FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 2,80% |
| FLEXPREV JODU FI RENDA FIXA | 2,68% |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Fundo | Retorno em junho |
| BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | 1,30% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA INFLAÇÃO B FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,29% |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,28% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ZURICH FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | 1,24% |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,23% |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | 1,23% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,23% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,23% |
| ITAÚ PRIVATE PREVIDÊNCIA IFO FIC RENDA FIXA | 1,21% |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM VIII FIC RENDA FIXA | 1,21% |
Fonte: Quantum Finance
É possível observar que os fundos Top 10 de cada uma das categorias performaram acima do CDI do mês passado, que foi de 1,07%.
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