O Informe Mensal EAPC é um report de inteligência da Quantum, que analisa o universo de fundos de previdência, empregando tanto dados quantitativos quanto qualitativos.
A análise abrangente reúne as gestoras e os fundos que lideraram em captação líquida, bem como os produtos que alcançaram as maiores rentabilidades.
A amostra do estudo inclui aproximadamente 2,9 mil produtos fundos de previdência investidos diretamente pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
Confira os insights mais relevantes do mês:
O cenário do mercado em dezembro
Dezembro fechou um ano de altos e baixos no mercado.
Se o primeiro semestre foi de incertezas e quedas, a segunda metade do ano foi marcada por otimismo e ótimos resultados dos principais indicadores do mercado brasileiro.
Os avanços de reformas importantes em Brasília trouxeram otimismo para a área fiscal.
Também, os bons dados de inflação motivaram o Comitê de Política Monetária a manter o ciclo de cortes na taxa Selic, que chegou a 11,75% na última reunião do ano.
Lá fora, a virada na percepção com os rumos da economia americana continua, com maior otimismo em relação a inflação e aos juros.
Comportamento dos benchmarks
O Ibovespa teve alta de 5,38% em dezembro, e fechou com valorização de 22,28% em 2023.
O Ifix, índice de fundos imobiliários, avançou 4,25% em dezembro, registrando desempenho positivo de 15,50% no último ano.
O dólar recuou no mês em 1,91%, e a moeda americana acumulou queda de 7,21% em 2023, cotada a R$ 4,852.
Quanto aos principais referenciais de renda fixa, o CDI foi de 0,90%, e o IMA-B ficou em 2,75% em dezembro.
Agora, vamos aos rankings:
Top 10 de gestoras com maiores captações líquidas
Em dezembro, as assets que tiveram maiores fluxos de entrada de recursos foram:
- Ranking geral: Itaú Asset Management
- Previdência Multimercado Livre: Itaú Asset Management
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: Brasilprev
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: Plural
Veja o ranking geral:
| Ranking geral de previdência | |
| Gestão | Captação Líquida no mês (R$ Milhões) |
| Itaú Asset Management | R$ 1.394,31 |
| Brasilprev | R$ 1.068,98 |
| Kinea Investimentos | R$ 961,90 |
| XP Vida e Previdência | R$ 826,92 |
| Bradesco Asset Management | R$ 645,57 |
| CAIXA Asset | R$ 597,75 |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 559,96 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 380,46 |
| Safra Asset Management | R$ 123,77 |
| Sicredi | R$ 109,73 |
Veja os rankings por categoria:
| Previdência Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| Itaú Asset Management | 2.125,23 |
| XP Vida e Previdência | 530,65 |
| BTG Pactual Asset Management | 269,99 |
| Kinea Investimentos | 100,23 |
| XP Asset Management | 90,18 |
| Grão Gestora | 75,75 |
| CAIXA Asset | 71,63 |
| Icatu Vanguarda | 41,36 |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 34,56 |
| Kapitalo Investimentos | 31,10 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| Brasilprev | 675,69 |
| Santander Brasil Asset Management | 421,97 |
| CAIXA Asset | 182,41 |
| SulAmérica Investimentos | 54,04 |
| Porto Seguro Investimentos | 28,23 |
| Kinea Investimentos | 16,09 |
| AZ Quest Investimentos | 15,56 |
| Novus Capital | 13,93 |
| Daycoval Asset Management | 6,29 |
| BTG Pactual Asset Management | 6,24 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| Plural | 9,84 |
| Icatu Vanguarda | 8,29 |
| CAIXA Asset | 0,01 |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores captações líquidas
Os fundos previdenciários com maiores fluxos de captação líquida em dezembro foram:
- Ranking geral: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- Previdência Multimercado Livre: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA
Confira a lista dos melhores:
| Ranking geral de previdência | |
| Fundo | Captação Líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 1.885,45M |
| BRADESCO PRIVATE PERFORMANCE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | R$ 1.759,26M |
| SAFRA PREV VITESSE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | R$ 760,95M |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO IV FIC RENDA FIXA | R$ 533,86M |
| KINEA ANDES PREV IVP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | R$ 489,14M |
| ITAÚ FLEXPREV SINFONIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 423,60M |
| KINEA ALPES PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 379,12M |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | R$ 344,13M |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO FIC RENDA FIXA | R$ 325,96M |
| BRASILPREV PLUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | R$ 297,63M |
| Previdência Multimercado Livre | |
| Fundo | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 1.885,45M |
| ITAÚ FLEXPREV SINFONIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 423,60M |
| KINEA ALPES PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 379,12M |
| BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 180,53M |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 125,12M |
| KINEA PREV APOLO ITAÚ FIC MULTIMERCADO | R$ 109,30M |
| SANTANDER PREV CÓRDOBA MACRO CRESCIMENTO FIC MULTIMERCADO | R$ 104,63M |
| TREND PÓS II XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | R$ 97,32M |
| SANTANDER PREV SÁBIYA FIC MULTIMERCADO | R$ 82,43M |
| BRASILPREV CARTEIRA PRUDENTE FIC MULTIMERCADO | R$ 82,26M |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Fundo | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | R$ 344,13M |
| SANTANDER PREV MULTIESTRATÉGIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | R$ 238,87M |
| SANTANDER PREV XVIII FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | R$ 214,78M |
| BRASILPREV RT FIX VII FIC RENDA FIXA | R$ 198,03M |
| BRASILPREV RT FIX XI FIC RENDA FIXA | R$ 173,47M |
| BRASILPREV RT FIX XII FIC RENDA FIXA | R$ 141,47M |
| BRASILPREV RT FIX II FIC RENDA FIXA | R$ 139,69M |
| CAIXA 30 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | R$ 139,27M |
| BRASILPREV RT FIX VI FIC RENDA FIXA | R$ 73,45M |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | R$ 65,28M |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Fundo | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | R$ 87,60M |
| ITAÚ FLEXPREV XII A RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | R$ 60,37M |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | R$ 36,86M |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM IV RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | R$ 33,19M |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | R$ 19,41M |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM II RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | R$ 15,69M |
| BRADESCO PGBL/VGBL F 08 FIC RENDA FIXA | R$ 15,23M |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | R$ 9,55M |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | R$ 8,07M |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM V RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | R$ 6,20M |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores retornos
Top 10 fundos de previdência com maiores retornos
Já em termos de desempenho, Brasilprev, Itaú Asset Management e Santander Brasil Asset Management foram as gestoras com mais fundos com maiores rentabilidades.
Os fundos de previdência campeões em dezembro foram:
- Ranking geral: BRASILPREV RT NIRVANA FIC MULTIMERCADO
- Previdência Multimercado Livre: BRASILPREV RT NIRVANA FIC MULTIMERCADO
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: SAFRA PREV NTN-B 2055 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRASILPREV CONCEPT I FIC RENDA FIXA
O top 10 por categoria encontra-se a seguir:
| Ranking geral de previdência | |
| Fundo | Retorno no mês |
| BRASILPREV RT NIRVANA FIC MULTIMERCADO | 14,13% |
| LIS 100 XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | 8,72% |
| MOAT PREV XP SEGUROS FIC AÇÕES | 8,36% |
| VIROFLAY QUALIFICADO FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | 8,12% |
| ITAÚ PRIVATE PREV ASGARD RESP LIMITADA FIF CIC AÇÕES | 7,97% |
| ITAÚ FLEXPREV ASGARD RESP LIMITADA FIF CIC AÇÕES | 7,97% |
| BRADESCO MOAT PGBL/VGBL FIC AÇÕES | 7,87% |
| BRADESCO LONG ONLY PGBL/VGBL FIC AÇÕES | 7,83% |
| LOGOS LONG BIASED QUALIFICADO PREVIDÊNCIA ICATU FIE FI AÇÕES | 7,78% |
| BRASILPREV MOAT FIC AÇÕES | 7,66% |
| Previdência Multimercado Livre | |
| Fundo | Retorno no mês |
| BRASILPREV RT NIRVANA FIC MULTIMERCADO | 14,13% |
| LIS 100 XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | 8,72% |
| VIROFLAY QUALIFICADO FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | 8,12% |
| LIS 70 XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | 6,52% |
| BARUCH PREVIDÊNCIA FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 6,38% |
| RAGAMAIS PREV ICATU QUALIFICADO FI MULTIMERCADO | 6,38% |
| ICATU SEG BRASIL TOTAL FIC MULTIMERCADO | 6,37% |
| LEBLON 100 XP SEGUROS PREV FI MULTIMERCADO | 6,36% |
| LEBLON 100 ICATU PREV FI MULTIMERCADO | 6,34% |
| LEBLON 100 ALFAPREV QUALIFICADO FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | 6,20% |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Fundo | Retorno no mês |
| SAFRA PREV NTN-B 2055 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 4,94% |
| ITAÚ FLEXPREV MASTER ÍNDICE DE PREÇO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | 3,44% |
| ITAÚ FLEXPREV CORPORATE ÍNDICE DE PREÇOS RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | 3,41% |
| ITAÚ FLEXPREV ÍNDICE DE PREÇO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | 3,41% |
| SANTANDER PREV NTN-B 2035 VIP FIC RENDA FIXA | 3,15% |
| SANTANDER PREV PB NTN-B 2035 FIC RENDA FIXA | 3,13% |
| SAFRA PREV NTN-B 2035 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 3,12% |
| SANTANDER PREV NTN-B 2035 FIC RENDA FIXA | 3,11% |
| ITAÚ FLEXPREV CURINTIOS RESP LIMITADA FIF RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 3,11% |
| PORTO SEGURO INFLAÇÃO DIAMANTE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 2,85% |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Fundo | Retorno no mês |
| BRASILPREV CONCEPT I FIC RENDA FIXA | 1,38% |
| BRASILPREV CONCEPT II FIC RENDA FIXA | 1,38% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA INFLAÇÃO B FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,38% |
| BRASILPREV CONCEPT III FIC RENDA FIXA | 1,35% |
| BRASILPREV CONCEPT IV FIC RENDA FIXA | 1,33% |
| BRASILPREV CONCEPT V FIC RENDA FIXA | 1,31% |
| BRASILPREV CONCEPT VI FIC RENDA FIXA | 1,29% |
| BRASILPREV CONCEPT VII FIC RENDA FIXA | 1,27% |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM VIII RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | 1,14% |
| BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | 1,14% |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores retornos em 2023
Olhando para o acumulado de 2023, esses foram os fundos com maiores retornos no ano:
| Maiores retornos em 2023 – GERAL | |
| Fundo | Retorno no ano |
| PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO TEAM PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO | 51,33% |
| PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO | 46,00% |
| INTER LOVER ICATU QUALIFICADO FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | 45,02% |
| HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO INDEX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | 44,90% |
| ALASKA BLACK ADVISORY XP SEGUROS PREVIDÊNCIA 100 FIC MULTIMERCADO | 40,70% |
| SQUADRA A IQ FIC AÇÕES PREVIDENCIÁRIO | 39,82% |
| LEME ICATU QUALIFICADO FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | 39,65% |
| REAL INVESTOR 100 XP SEG ADVISORY FIC AÇÕES | 39,22% |
| REAL INVESTOR 100 ICATU PREV QUALIFICADO FIC AÇÕES | 39,18% |
| ALASKA PREVIDÊNCIA 100 FIC MULTIMERCADO | 37,84% |
Fonte: Quantum Finance
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