O setor de varejo vem sofrendo em 2023 e nem os seguidos cortes na taxa Selic foram suficientes para amenizar as fortes quedas em algumas das principais ações do ICON, o Índice de Consumo da B3, que recua 12,42% até o dia 20 de outubro.
De acordo com analistas do mercado, os resultados ruins do setor de consumo devem-se principalmente à curva de juros brasileira (com forte escalada de março de 2021 a até ter uma primeira redução em agosto deste ano), grau de endividamento da população e ao aumento da concorrência entre as companhias varejistas.
O que é ICON?
O ICON é o Índice de Consumo da B3, composto pelas 71 principais ações de empresados setores de consumo cíclico, não cíclico e saúde.
Classificado como um índice de retorno total, o ICON leva em consideração tanto as variações de preços das ações no mercado quanto a distribuição de proventos aos acionistas.
As empresas que integram o ICON são fortemente influenciadas pelo cenário macroeconômico brasileiro, com particular sensibilidade às taxas de juros e à inflação.
Cenário em 2023 é desafiador
As duas quedas consecutivas na taxa básica de juros brasileira, que agora está em 12,75%, são consideradas baixas e insuficientes para virar o jogo para o setor. Além disso, o contexto internacional de incertezas em relação aos juros e o movimento de aversão ao risco não contribuem para a situação.
No entanto, para o futuro o próximo, alguns players do mercado projetam novos ares para o setor, apostando no efeito de novas quedas de juros e no controle da inflação.
Segundo o Relatório Focus, do Banco Central, o IPCA de 2023 deve fechar em 4,65%, dentro do teto da meta de inflação.
O desempenho das ações do ICON em 2023
Apesar do cenário desafiador, algumas companhias da carteira do ICON registram resultados espetaculares em 2023 a exemplo de Construtora Tenda (TEND3) e C&A Modas (CEAB3), que cresceram, respectivamente, 150,47% e 114,8% no acumulado do ano até o dia 18/10.
Já na outra ponta, algumas dos ativos do ICON estão entre as maiores quedas da Bolsa, a exemplo de Grupo Casas Bahia (BHIA3), que recua 78,33% no mesmo período.
Casas Bahia sofre com alto grau de endividamento. O follow-on da companhia, em setembro, foi abaixo do esperado e acompanhado pela forte desvalorização as ações.
Veja a seguir o desempenho dos ativos que compõem o ICON:
| Ativo | Peso | Retorno Ano | Retorno 12 Meses |
| TENDA ON – TEND3 | 0,34% | 150,47% | 63,88% |
| CEA MODAS ON NM – CEAB3 | 0,13% | 114,85% | 48,64% |
| PLANOEPLANO ON NM – PLPL3 | 0,12% | 109,50% | 102,88% |
| YDUQS PART ON NM – YDUQ3 | 1,42% | 84,26% | 44,82% |
| ONCOCLINICASON NM – ONCO3 | 0,60% | 56,55% | 33,15% |
| VULCABRAS ON – VULC3 | 0,35% | 55,40% | 42,42% |
| SAO MARTINHO ON NM – SMTO3 | 1,39% | 45,92% | 47,22% |
| METAL LEVE ON NM – LEVE3 | 0,39% | 45,77% | 81,67% |
| LAVVI ON NM – LAVV3 | 0,13% | 45,01% | 12,29% |
| SMART FIT ON M2 – SMFT3 | 1,56% | 44,77% | 25,31% |
| CYRELA REALT ON NM – CYRE3 | 1,27% | 42,75% | 0,09% |
| SER EDUCA ON NM – SEER3 | 0,09% | 39,60% | -14,17% |
| TRISUL ON NM – TRIS3 | 0,09% | 36,65% | -5,03% |
| EVEN ON NM – EVEN3 | 0,30% | 30,92% | -5,25% |
| BRF SA ON NM – BRFS3 | 4,54% | 25,48% | -26,78% |
| MOVIDA ON NM – MOVI3 | 0,31% | 24,49% | -28,51% |
| GRENDENE ON NM – GRND3 | 0,43% | 21,40% | 4,54% |
| ODONTOPREV ON NM – ODPV3 | 0,70% | 19,74% | 26,64% |
| CURY S.A. ON NM – CURY3 | 0,45% | 19,09% | 25,11% |
| 3TENTOS ON NM – TTEN3 | 0,33% | 18,62% | -12,74% |
| MOBLY ON NM – MBLY3 | 0,04% | 18,00% | 15,69% |
| VIVARA S.A. ON NM – VIVA3 | 0,73% | 17,13% | -1,41% |
| RAIADROGASIL ON NM – RADL3 | 8,92% | 16,22% | 21,19% |
| JALLESMACHADON NM – JALL3 | 0,22% | 15,04% | 21,39% |
| EZTEC ON NM – EZTC3 | 0,37% | 14,22% | -30,20% |
| COGNA ON ON NM – COGN3 | 1,12% | 12,74% | -18,15% |
| MRV ON NM – MRVE3 | 0,89% | 9,21% | -10,85% |
| ZAMP S.A. – ZAMP3 | 0,40% | 8,26% | -20,81% |
| GRUPO NATURA ON NM – NTCO3 | 2,84% | 8,10% | -3,39% |
| DIRECIONAL ON NM – DIRR3 | 0,48% | 6,78% | 5,76% |
| DIMED ON – PNVL3 | 0,20% | 6,26% | -8,31% |
| IOCHP-MAXION ON NM – MYPK3 | 0,41% | 3,39% | -7,04% |
| FLEURY ON NM – FLRY3 | 1,36% | 3,33% | -8,42% |
| MATER DEI ON EB NM – MATD3 | 0,21% | 0,07% | -16,87% |
| LOCALIZA ON NM – RENT3 | 11,53% | -1,92% | -20,69% |
| RAIZEN PN N2 – RAIZ4 | 1,06% | -3,14% | -9,41% |
| BRASILAGRO ON NM – AGRO3 | 0,44% | -3,81% | 0,95% |
| M.DIASBRANCO ON NM – MDIA3 | 0,59% | -4,55% | -17,33% |
| GRUPO MATEUSON NM – GMAT3 | 0,72% | -6,33% | -6,33% |
| JBS ON NM – JBSS3 | 5,51% | -7,63% | -14,61% |
| SLC AGRICOLA ON NM – SLCE3 | 0,96% | -9,41% | -3,70% |
| CAMIL ON NM – CAML3 | 0,18% | -9,83% | -20,61% |
| JHSF PART ON NM – JHSF3 | 0,31% | -10,18% | -38,95% |
| ESPACOLASER ON NM – ESPA3 | 0,06% | -12,78% | -44,23% |
| AMBEV S.A. ON – ABEV3 | 14,36% | -13,71% | -11,59% |
| QUERO-QUERO ON NM – LJQQ3 | 0,16% | -22,14% | -42,12% |
| REDE D OR ON NM – RDOR3 | 6,87% | -22,85% | -20,63% |
| AREZZO CO ON NM – ARZZ3 | 1,00% | -23,12% | -38,77% |
| HYPERMARCAS ON NM – HYPE3 | 3,55% | -23,30% | -26,01% |
| MARFRIG ON NM – MRFG3 | 0,50% | -24,28% | -29,86% |
| HAPVIDA ON NM – HAPV3 | 4,34% | -25,20% | -47,30% |
| PAGUE MENOS ON NM – PGMN3 | 0,13% | -25,55% | -46,45% |
| ANIMA ON NM – ANIM3 | 0,20% | -27,46% | -53,10% |
| DASA ON NM – DASA3 | 0,37% | -28,84% | -49,52% |
| GUARARAPES ON – GUAR3 | 0,11% | -30,37% | -53,00% |
| VAMOS ON NM – VAMO3 | 0,93% | -35,82% | -43,90% |
| MAGAZ LUIZA ON NM – MGLU3 | 1,24% | -36,86% | -60,41% |
| MINERVA ON NM – BEEF3 | 0,52% | -36,92% | -39,97% |
| BLAU ON NM – BLAU3 | 0,12% | -37,61% | -47,81% |
| CARREFOUR BR ON NM – CRFB3 | 1,30% | -38,11% | -49,91% |
| LOJAS RENNER ON NM – LREN3 | 3,11% | -38,25% | -56,14% |
| CVC BRASIL ON NM – CVCB3 | 0,32% | -39,64% | -60,72% |
| PETZ ON NM – PETZ3 | 0,32% | -40,42% | -57,64% |
| ASSAI ON NM – ASAI3 | 3,99% | -44,20% | -44,86% |
| GRUPO SBF ON NM – SBFG3 | 0,26% | -46,63% | -64,14% |
| GRUPO SOMA ON NM – SOMA3 | 0,69% | -47,69% | -60,39% |
| PÃO DE AÇÚCAR -CBD ON N1 – PCAR3 | 0,15% | -48,85% | -58,02% |
| QUALICORP ON NM – QUAL3 | 0,20% | -50,97% | -62,72% |
| ALPARGATAS PN N1 – ALPA4 | 0,39% | -51,66% | -64,63% |
| ALLIAR ON NM – AALR3 | 0,01% | -57,18% | -55,31% |
| GAFISA ON NM – GFSA3 | 0,06% | -64,14% | -51,47% |
| CASAS BAHIA ON NM – BHIA3 | 0,33% | -78,33% | -85,06% |
Fonte: Quantum Finance / Base: 18/10/2023
Monitore as ações do ICON e de outros índices da B3
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Isso permite verificar a composição das carteiras, analisar o desempenho dos índices e comparar o desempenho dos ativos que os compõem.
Na seção “Carteira de Índices”, você encontrará as seguintes informações:
- Composição da carteira dos índices
- Pesos dos ativos nos índices
- Valores negociados
- Dividend Yield
- Retornos em várias janelas de tempo
- Alpha
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