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FIIs de shoppings centers reaparecem na lista de maiores retornos e dividendos

FIIs: maiores retornos

Imagem: Quantum Finance

Os fundos de investimento imobiliários (FIIs) ganham espaço. A possibilidade de recebimentos de dividendos mensais atrai uma parcela considerável de investidores.

A Quantum dispõe de ferramentas técnico-analíticas para o acompanhamento dessa indústria. 

O portal Exame fez uma reportagem utilizando dados extraídos da nossa plataforma. 

Foi verificada a retomada de papéis de shoppings centers, que tinham sido bastante afetados pela pandemia. 

Confira abaixo as principais informações sobre o estudo.

Os melhores FIIs nos últimos 12 meses

Não é segredo que os papéis de shoppings foram um dos mais afetados pela pandemia de Covid-19. 

Afinal, esses títulos realizaram investimentos em imóveis que ficaram fechados e sofreram altos índices de inadimplência dos lojistas durante a crise do coronavírus.

Mas, um levantamento a partir da plataforma Quantum mostra uma retomada do setor. 

Entre os 10 fundos imobiliários mais rentáveis em 12 meses, dois pertencem à classe de shoppings

No caso, são os Malls Brasil Plural (MALL11), em quarto lugar, com retorno de 31,27%; e o HSI Malls (HSML11), em oitavo lugar, com retorno de 28,57%.

O período analisado foi de 12 meses encerrados em 4 de novembro de 2022.

Confira abaixo a lista dos melhores FIIs, em rentabilidade (12 meses até 4 de novembro de 2022).

Nome Ticker Gestão Investimento Classe de Ativos Investimento Tipo de Imóvel Retorno nos últimos 12 meses 
BRAZILIAN GRAVEYARD AND DEATH CARE SERVICES FII CARE11 ZION Invest Imóvel Outros 55,32%
PÁTRIA LOGÍSTICA FII PATL11 VBI Real Estate Imóvel Logística 32,81%
RIZA AKIN FII RZAK11 Riza Asset Management Renda Fixa Não se aplica 32,80%
MALLS BRASIL PLURAL FII MALL11 Genial Banco Imóvel Shopping 31,27%
OURINVEST JPP FII OUJP11 JPP Capital Renda Fixa Não se aplica 29,41%
JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FII JSRE11 Safra Asset Management Multiclasse Híbrido 28,61%
GREEN TOWERS FII GTWR11 BV Asset Imóvel Lajes Corporativas 28,61%
HSI MALLS FII HSML11 Hemisfério Sul Investimentos Imóvel Shopping 28,57%
BRESCO LOGÍSTICA FII BRCO11 Bresco Imóvel Logística 27,32%
CSHG IMOBILIÁRIO FOF FII HGFF11 Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora Renda Variável – FOF Híbrido 27,23%
ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIÁRIA FII ALZR11 Alianza Imóvel Híbrido 26,07%
VINCI SHOPPING CENTERS FII VISC11 Vinci Partners Imóvel Shopping 25,87%
KILIMA SUNO 30 FIC FII KISU11 Kilima Asset Renda Variável – FOF Híbrido 25,06%
RIZA TERRAX FII RZTR11 Riza Asset Management Imóvel Rural 24,79%
SDI RIO BRAVO RENDA LOGÍSTICA FII SDIL11 Rio Bravo Investimentos Imóvel Logística 23,98%
HEDGE BRASIL SHOPPING FII HGBS11 Hedge Investments Imóvel Shopping 23,48%
TG ATIVO REAL FII TGAR11 TG Core Asset Multiclasse Híbrido 23,48%
TRX REAL ESTATE FII TRXF11 TRX Imóvel Híbrido 23,30%
CSHG RENDA URBANA FII HGRU11 Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora Imóvel Híbrido 23,07%
SANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS CDI FII SADI11 Santander Brasil Asset Management Renda Fixa Não se aplica 22,92%

A reportagem da Exame ouviu o diretor de ativos reais da HSI, Felipe Gaiad. O profissional destacou a administração única dos shoppings do HSML11 como ponto importante para a recuperação dos ativos.

“Dessa forma, pudemos reagir de forma organizada e rápida para controlar custos. Não tivemos de discutir, e nossos investidores minoritários tiveram pouca interferência no processo”, apontou.

E a expectativa é a manutenção positiva do cenário. A menos que haja uma forte mudança na política fiscal brasileira, segundo a reportagem.

Outro dado que corrobora o discurso de recuperação dos shoppings é o IFIX B3 (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários). 

A carteira oficial da indústria conta com dois títulos de shoppings no Top-20: o Vinci Shoppings Centers (VISC11), na 12ª colocação, e o Hedge Brasil Shopping (HGBS11), na 16ª.

Outro dado que corrobora o discurso de recuperação dos shoppings é o IFIX B3 (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários). 

A carteira oficial da indústria conta com dois títulos de shoppings no Top-20: o Vinci Shoppings Centers (VISC11), na 12ª colocação, e o Hedge Brasil Shopping (HGBS11), na 16ª.

O HGBS11, por exemplo, já distribui retornos equivalentes ao período pré-pandemia. Como já falamos, outros fundos até já superaram os rendimentos antes de 2020 ou entregaram números acima da inflação.

E alguns índices foram até melhores dos registrados em 2019. 

Rodrigo Coelho, gestor do fundo de shoppings da Vinci, relembra os descontos temporários aplicados com o avanço do setor a partir de 2021. 

“Registramos ocupação, taxa de desconto e inadimplência melhores do que as de 2019”, lembra o profissional.

CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:

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