Os fundos de investimento imobiliários (FIIs) ganham espaço. A possibilidade de recebimentos de dividendos mensais atrai uma parcela considerável de investidores.
A Quantum dispõe de ferramentas técnico-analíticas para o acompanhamento dessa indústria.
O portal Exame fez uma reportagem utilizando dados extraídos da nossa plataforma.
Foi verificada a retomada de papéis de shoppings centers, que tinham sido bastante afetados pela pandemia.
Confira abaixo as principais informações sobre o estudo.
Os melhores FIIs nos últimos 12 meses
Não é segredo que os papéis de shoppings foram um dos mais afetados pela pandemia de Covid-19.
Afinal, esses títulos realizaram investimentos em imóveis que ficaram fechados e sofreram altos índices de inadimplência dos lojistas durante a crise do coronavírus.
Mas, um levantamento a partir da plataforma Quantum mostra uma retomada do setor.
Entre os 10 fundos imobiliários mais rentáveis em 12 meses, dois pertencem à classe de shoppings.
No caso, são os Malls Brasil Plural (MALL11), em quarto lugar, com retorno de 31,27%; e o HSI Malls (HSML11), em oitavo lugar, com retorno de 28,57%.
O período analisado foi de 12 meses encerrados em 4 de novembro de 2022.
Confira abaixo a lista dos melhores FIIs, em rentabilidade (12 meses até 4 de novembro de 2022).
| Nome | Ticker | Gestão | Investimento Classe de Ativos | Investimento Tipo de Imóvel | Retorno nos últimos 12 meses |
| BRAZILIAN GRAVEYARD AND DEATH CARE SERVICES FII | CARE11 | ZION Invest | Imóvel | Outros | 55,32% |
| PÁTRIA LOGÍSTICA FII | PATL11 | VBI Real Estate | Imóvel | Logística | 32,81% |
| RIZA AKIN FII | RZAK11 | Riza Asset Management | Renda Fixa | Não se aplica | 32,80% |
| MALLS BRASIL PLURAL FII | MALL11 | Genial Banco | Imóvel | Shopping | 31,27% |
| OURINVEST JPP FII | OUJP11 | JPP Capital | Renda Fixa | Não se aplica | 29,41% |
| JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FII | JSRE11 | Safra Asset Management | Multiclasse | Híbrido | 28,61% |
| GREEN TOWERS FII | GTWR11 | BV Asset | Imóvel | Lajes Corporativas | 28,61% |
| HSI MALLS FII | HSML11 | Hemisfério Sul Investimentos | Imóvel | Shopping | 28,57% |
| BRESCO LOGÍSTICA FII | BRCO11 | Bresco | Imóvel | Logística | 27,32% |
| CSHG IMOBILIÁRIO FOF FII | HGFF11 | Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora | Renda Variável – FOF | Híbrido | 27,23% |
| ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIÁRIA FII | ALZR11 | Alianza | Imóvel | Híbrido | 26,07% |
| VINCI SHOPPING CENTERS FII | VISC11 | Vinci Partners | Imóvel | Shopping | 25,87% |
| KILIMA SUNO 30 FIC FII | KISU11 | Kilima Asset | Renda Variável – FOF | Híbrido | 25,06% |
| RIZA TERRAX FII | RZTR11 | Riza Asset Management | Imóvel | Rural | 24,79% |
| SDI RIO BRAVO RENDA LOGÍSTICA FII | SDIL11 | Rio Bravo Investimentos | Imóvel | Logística | 23,98% |
| HEDGE BRASIL SHOPPING FII | HGBS11 | Hedge Investments | Imóvel | Shopping | 23,48% |
| TG ATIVO REAL FII | TGAR11 | TG Core Asset | Multiclasse | Híbrido | 23,48% |
| TRX REAL ESTATE FII | TRXF11 | TRX | Imóvel | Híbrido | 23,30% |
| CSHG RENDA URBANA FII | HGRU11 | Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora | Imóvel | Híbrido | 23,07% |
| SANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS CDI FII | SADI11 | Santander Brasil Asset Management | Renda Fixa | Não se aplica | 22,92% |
A reportagem da Exame ouviu o diretor de ativos reais da HSI, Felipe Gaiad. O profissional destacou a administração única dos shoppings do HSML11 como ponto importante para a recuperação dos ativos.
“Dessa forma, pudemos reagir de forma organizada e rápida para controlar custos. Não tivemos de discutir, e nossos investidores minoritários tiveram pouca interferência no processo”, apontou.
E a expectativa é a manutenção positiva do cenário. A menos que haja uma forte mudança na política fiscal brasileira, segundo a reportagem.
Outro dado que corrobora o discurso de recuperação dos shoppings é o IFIX B3 (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários).
A carteira oficial da indústria conta com dois títulos de shoppings no Top-20: o Vinci Shoppings Centers (VISC11), na 12ª colocação, e o Hedge Brasil Shopping (HGBS11), na 16ª.
Outro dado que corrobora o discurso de recuperação dos shoppings é o IFIX B3 (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários).
A carteira oficial da indústria conta com dois títulos de shoppings no Top-20: o Vinci Shoppings Centers (VISC11), na 12ª colocação, e o Hedge Brasil Shopping (HGBS11), na 16ª.
O HGBS11, por exemplo, já distribui retornos equivalentes ao período pré-pandemia. Como já falamos, outros fundos até já superaram os rendimentos antes de 2020 ou entregaram números acima da inflação.
E alguns índices foram até melhores dos registrados em 2019.
Rodrigo Coelho, gestor do fundo de shoppings da Vinci, relembra os descontos temporários aplicados com o avanço do setor a partir de 2021.
“Registramos ocupação, taxa de desconto e inadimplência melhores do que as de 2019”, lembra o profissional.
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:
- Autor: Marília Almeida
- Por: Exame – Publicado em 08/11/2022
- Informações Financeiras: Quantum Finance
