Os investidores do varejo vão poder investir diretamente em Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) ainda neste ano.
Isso será possível a partir das mudanças que serão instituídas com a Resolução 175 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), ou seja, o Novo Marco Regulatório para Fundos de Investimentos no país.
Hoje, a compra de FIDCs é restrita aos investidores qualificados, aqueles que possuem pelo menos R$ 1 milhão em aplicações financeiras.
Para o varejo, atualmente a única possibilidade de acesso aos FIDCs é via fundos (Instrução 555), desde que tenham nos seus portfólios, no máximo 20% em exposição nesse tipo de ativo.
Com a mudança na regulação, especialistas avaliam que esse setor que já vinha crescendo de forma expressiva nos últimos anos, ganhará um impulso maior.
[VEJA OS DETALHES DA RESOLUÇÃO 175]
Hoje, são quase 2,5 mil FIDCs disponíveis e mais de 4.500 séries ativas, com um PL de R$ 376,8 bilhões.
Os FIDCs representam mais alternativas de renda fixa. Eles são compostos por recebíveis de empresas como aluguéis, cheques, duplicatas e valores parcelados em carnês e cartões de crédito.
A Quantum acompanha de perto esse mercado de perto e oferece uma série de ferramentas analíticas.
Como esse assunto é bastante quente, nossos experts fizeram um levantamento sobre as séries de FIDCs mais compradas por fundos de investimento.
No estudo, é possível ver os tipos de cotas dos FIDCs – sênior, prioritária no resgate e recebimento de juros e amortização; subordinada ou júnior, que fica abaixo da sênior e possui mais risco ou classe única, que não conta com as divisões anteriores.
FIDCS: preferências dos fundos e seus gestores
Esse levantamento da Quantum sobre os FIDCs preferidos dos gestores considera as últimas carteiras ‘desomitidas’, isto é, divulgadas pelos fundos de investimento na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), ou seja, em 30/09/2022.
Veja os rankings:
FIDCs mais comprados – número de fundos que escolheram:
| FIDCs – Séries | Quantidade de fundos que compraram |
| BR ELETRO FIDC SÊNIOR 1 | 242 |
| FARM SYNGENTA AGRONEGÓCIO I FIDC SÊNIOR 1 | 206 |
| SANEAMENTO DE GOIÁS S.A. SANEAGO IV FIDC INFRAESTRUTURA SÊNIOR 1 | 205 |
| GREEN SOLFÁCIL I FIDC SÊNIOR 1 | 196 |
| RED FIDC MULTISSETORIAL LP SÊNIOR 13 | 166 |
| CIELO EMISSORES II FIDC SÊNIOR 1 | 163 |
| ANGÁ SABEMI CONSIGNADOS X FIDC SÊNIOR 1 | 160 |
| BANCOS EMISSORES DE CARTÃO DE CRÉDITO STONE IV FIDC SÊNIOR 1 | 150 |
| CELG DISTRIBUIÇÃO FIDC SÊNIOR 1 | 142 |
| CREDZ FIDC SÊNIOR 7 | 138 |
| CREDZ FIDC SÊNIOR 4 | 129 |
| GREEN SOLAR GD SOCIOAMBIENTAL ENERGIA SOLAR FIDC SÊNIOR 2 | 119 |
| CLIENTES BRF FIDC SÊNIOR 1 | 117 |
| TRADEPAY VAREJO I FIDC SÊNIOR 1 | 107 |
| ANGÁ SABEMI CONSIGNADOS XI FIDC SÊNIOR 1 | 105 |
| NAUTILUS FIDC SÊNIOR 1 | 105 |
| LIGHT FIDC SÊNIOR 1 | 104 |
| EXODUS INSTITUCIONA FICFIDC SÊNIOR 2 | 104 |
| ANGÁ CREDITAS CONSIGNADO PRIVADO FIDC SÊNIOR 1 | 102 |
| SUMUP I FIDC SÊNIOR 1 | 100 |
| GVN FIDC SÊNIOR 1 | 98 |
| CARTÃO DE COMPRA SUPPLIER FIDC SÊNIOR 1 | 97 |
| SIMPAR FIDC SÊNIOR 1 | 97 |
| INDIGO BARTER FIDC SÊNIOR 1 | 97 |
| CREDITAS AUTO IV FIDC SÊNIOR 1 | 96 |
Fonte: Quantum Finance
No pódio estão BR ELETRO FIDC SÊNIOR 1, que é da Eletrobras; FARM SYNGENTA AGRONEGÓCIO I FIDC SÊNIOR 1,companhia do setor de agronegócio, com foco em sementes e SANEAMENTO DE GOIÁS S.A. SANEAGO IV FIDC INFRAESTRUTURA SÊNIOR 1, que é do setor de saneamento como diz o próprio nome.
Confira agora os FIDCs mais escolhidos, considerando os valores aportados por fundos:
FIDCs favoritos dos fundos – por volume financeiro investido:
| FIDCs – Séries | Valores investidos |
| CIELO EMISSORES II FIDC SÊNIOR 1 | R$ 4.087.737.688,38 |
| HAVAN FIDC 1 | R$ 2.592.311.611,46 |
| NPL IPANEMA VI FIDC NP MULTISSEGMENTO 1 | R$ 2.154.457.017,13 |
| BR ELETRO FIDC SÊNIOR 1 | R$ 2.108.619.252,72 |
| BANCOS EMISSORES DE CARTÃO DE CRÉDITO STONE IV FIDC SÊNIOR 1 | R$ 2.088.638.082,10 |
| FÊNIX VAREJO II FIDC SÊNIOR 2 | R$ 2.025.961.108,75 |
| FUNDO DE LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA FIDC NP 1 | R$ 1.785.323.089,46 |
| GOLD STYLE FIDC NP 1 | R$ 1.361.344.123,01 |
| GOLDEN BRIDGE FIDC NP 1 | R$ 1.299.717.456,83 |
| FUNDO DE GESTÃO E RECUPERAÇÃO FIDC NP 1 | R$ 1.288.340.389,83 |
| POSITIVO II FIDC NP 1 | R$ 1.288.331.539,34 |
| MOLEIRO CONSIGNADO FIDC SÊNIOR 1 | R$ 1.212.372.955,21 |
| MT I RECEIVABLES FIDC 1 | R$ 963.495.727,81 |
| F ACB FINANCEIRO FIDC SÊNIOR 1 | R$ 895.872.896,39 |
| MABRUK II FIDC NP 1 | R$ 870.617.539,15 |
| MERCADO CRÉDITO I BRASIL FIDC NP SUBORDINADA JÚNIOR 1 | R$ 815.163.269,73 |
| XPCE FIDC INFRA 1 | R$ 809.344.931,85 |
| BR7 FIDC 1 | R$ 806.255.104,19 |
| ATIVOS ESPECIAIS II FIDC NP 1 | R$ 791.645.388,16 |
| DJF FIDC NP 1 | R$ 763.863.049,61 |
| RIZA MEYENII ESTRATÉGIAS FIDC SUBORDINADA JÚNIOR 1 | R$ 747.389.708,90 |
| CLIENTES BRF FIDC SÊNIOR 1 | R$ 741.748.499,75 |
| CARTÃO DE COMPRA SUPPLIER FIDC SÊNIOR 1 | R$ 716.406.250,28 |
| DAY MAXX 2 FIDC 1 | R$ 707.049.841,67 |
| VERDE AM CRÉDITO ESTRUTURADO FICFIDC 1 | R$ 635.172.874,30 |
Fonte: Quantum Finance
Considerando os recursos aportados por fundos, o pódio fica com CIELO EMISSORES II FIDC SÊNIOR 1, empresa de serviços financeiros que atua com transmissão e liquidação financeira de cartões de crédito; HAVAN FIDC 1, da rede de lojas Havan e NPL IPANEMA VI FIDC NP MULTISSEGMENTO 1, que atua no ramo financeiro e de compra de dívidas.
Quantum: ferramentas para análises
A Quantum possui uma base completa para acompanhamento dos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios. As informações são disponibilizadas por FIDCs e suas séries:
- Rentabilidade diária ajustada pelas amortizações
- Ratings emitidos pelas agências de classificação de risco
- Indicadores de risco e performance (provisões, recompras e percentual de subordinação)
- Negócios no mercado secundário
- Emissões de novas séries e suas características
Se você é profissional de investimentos e quer ter acesso a dados sobre FIDCs, fale com os nossos experts.
I am raw html block.
Click edit button to change this html
