Como se saíram as assets em junho, mês de fechamento do primeiro semestre de 2023? Ranqueamos as gestoras de fundos que tiveram os melhores desempenhos em ativos sob gestão (AuM) e em volume de captação líquida de recursos dos investidores.
A Quantum realiza levantamento mensal dos principais dados da indústria de fundos e da atividade do setor.
O estudo analisou uma amostra de 795 gestoras atuantes no Brasil. Entre essas, nossos experts contabilizaram 286 assets com captação líquida positiva e 366 com fluxo negativo. Outras 143 casas tiveram captação zero – fluxo de aplicações igual ao de retiradas.
Pelo quinto mês seguido a captação líquida total da indústria foi negativa, ou seja, com volume de resgates maior que de aportes: -R$ 11.430.814.676,54. No entanto, de forma menos intensa do que em maio.
Antes de partir para os dados atualizados, veja um resumo do cenário do mercado em junho:
O cenário do mercado em junho
Dando continuidade à tendência do mês anterior, em junho, os ativos de risco, especialmente a Bolsa brasileira, avançaram em função da mudança de perspectiva para uma trajetória de redução dos juros no Brasil.
A desaceleração da inflação, o andamento do novo arcabouço fiscal no Congresso, reduzindo as incertezas em relação à dinâmica das contas públicas, assim como sinais de que a taxa Selic poderá começar a cair no segundo semestre foram os fatores que deram o tom no mês passado.
O mês contou com a notícia de que a agência de classificação de risco S&P melhorou a perspectiva de rating para o Brasil de estável para positiva, o que não acontecia desde 2019.
Vale destacar ainda que a economia vem reagindo bem. Em junho, o IBGE informou que o Produto Interno Bruto (PIB) do primeiro trimestre teve crescimento de 1,9% em relação ao trimestre anterior. No entanto, na comparação com o mesmo período de 2022, a expansão do PIB foi de 4% e, levando-se em conta o acumulado dos quatro últimos trimestres, a economia brasileira avançou 3,3%.
Lá fora, o Federal Reserve, banco central americano, decidiu na reunião de junho pela manutenção da taxa de juros na faixa entre 5% e 5,25% ao ano. Ou seja, deu uma pausa no processo de altas. Contudo, o que acontecerá na reunião deste mês gera dúvidas e divide os agentes de mercado.
Por sua vez, o Banco Central da China cortou as taxas de juros pela primeira vez em 10 meses, em um novo esforço para impulsionar a economia. A taxa básica de juros de empréstimos de um ano foi de 3,65% para 3,55% ao ano e a taxa para empréstimos de cinco anos passou de 4,3% a 4,2% ano.
Comportamento dos benchmarks
Confira agora os desempenhos dos principais indicadores de referência de mercado no mês passado:
O Ibovespa teve ganho de 7,61% no primeiro semestre, sendo que no mês de junho a alta foi de 9%.
O índice Small Cap (SMLL), que engloba principalmente ações de empresas de tecnologia e cases de crescimento, teve uma valorização de 8,17% em junho e de 13,26% no acumulado do ano.
Já o Ifix, índice de fundos imobiliários da B3, subiu 4,71% no mês passado, fechando em 10,05% no primeiro semestre.
Quanto ao dólar, a queda foi de 5,60% no mês e de 9,27% de janeiro a junho, cotado a R$ 4,78.
Observando-se alguns referenciais em renda fixa, o CDI foi de 1,07% em junho e de 6,50% nos primeiros seis meses do ano e o IMA-B, índice de títulos Tesouro IPCA, foi de 2,39% no mês passado, chegando a 11,37% no semestre.
Agora, vamos aos rankings de junho:
Top 20 Ranking AuM em junho/23
O top 5 de gestoras com maiores volumes de ativos sob gestão (AuM) seguiu inalterado em junho.
Novamente, as três primeiras posições foram ocupadas por BB Asset Management, Itaú Asset Management e Bradesco Asset Management.
CAIXA Asset e Brasilprev completam o grupo das cinco primeiras, que juntas têm R$ 3.655.792.225.483,5 em ativos sob gestão.
Confira o Top 20:
| Rank AUM | Gestão | AUM (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | Captação Líquida (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 1.516.578.740.245,14 | 302.085.909.141,06 | 314.087.206.140,48 | – 12.001.296.999,42 |
| 2 | Itaú Asset Management | 660.173.469.161,27 | 114.044.822.101,98 | 117.469.747.392,95 | – 3.424.925.290,97 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 612.457.854.641,94 | 49.373.327.548,65 | 44.780.160.872,99 | 4.593.166.675,66 |
| 4 | CAIXA Asset | 510.100.599.473,99 | 84.222.284.751,61 | 84.715.377.747,78 | – 493.092.996,16 |
| 5 | Brasilprev | 356.481.561.961,22 | 7.893.191.465,79 | 7.832.107.225,84 | 61.084.239,95 |
| 6 | Santander Brasil Asset Management | 280.177.302.619,24 | 31.263.923.680,63 | 29.298.615.197,63 | 1.965.308.483,00 |
| 7 | Itaú DTVM | 184.001.684.318,77 | 5.666.308.440,39 | 4.453.532.837,87 | 1.212.775.602,52 |
| 8 | Safra Asset Management | 113.367.653.819,92 | 9.472.906.852,75 | 9.768.773.619,78 | – 295.866.767,04 |
| 9 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 108.518.895.828,74 | 1.980.232.866,32 | 2.363.205.484,55 | – 382.972.618,23 |
| 10 | Itaú Unibanco | 105.355.265.978,62 | 516.783.402,64 | 1.369.004.107,56 | – 852.220.704,92 |
| 11 | Sicredi | 87.439.178.750,97 | 26.470.396.475,26 | 25.959.767.741,46 | 510.628.733,79 |
| 12 | BTG Pactual Asset Management | 82.380.896.141,76 | 21.759.870.387,76 | 19.541.039.078,40 | 2.218.831.309,36 |
| 13 | EFPC FUNCEF | 78.832.623.316,14 | 2.625.706.380,61 | 2.988.931.920,62 | – 363.225.540,01 |
| 14 | XP Asset Management | 77.395.144.467,51 | 11.762.392.304,40 | 11.517.768.058,25 | 244.624.246,15 |
| 15 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 69.575.082.029,05 | 3.270.860.442,36 | 5.068.840.057,48 | – 1.797.979.615,12 |
| 16 | BNP Paribas Asset Management | 60.132.232.892,84 | 5.121.229.574,70 | 4.777.367.631,53 | 343.861.943,17 |
| 17 | REAG Investimentos | 56.652.056.193,53 | 854.867.120,90 | 1.175.815.146,05 | – 320.948.025,15 |
| 18 | Kinea Investimentos | 55.856.064.035,07 | 4.537.735.502,71 | 1.306.777.549,68 | 3.230.957.953,03 |
| 19 | BW Gestão de Investimentos | 50.701.774.274,48 | 48.880.412,35 | 12.424,40 | 48.867.987,95 |
| 20 | SPX Capital | 50.020.516.548,53 | 849.016.569,14 | 1.790.593.754,78 | – 941.577.185,64 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Captação Líquida
Assim como nos quatro meses anteriores, a captação líquida da indústria foi mais uma vez negativa em junho, com saldo de -R$ 11.430.814.676,54.
As gestoras que se destacaram entre as cinco com maiores captações líquidas foram: Bradesco Asset Management, Kinea Investimentos, BTG Pactual Asset Management, Western Asset e Santander Brasil Asset Management.
Veja o ranking com as 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Bradesco Asset Management | 4.593.166.675,66 | 49.373.327.548,65 | 44.780.160.872,99 | 612.457.854.641,94 |
| 2 | Kinea Investimentos | 3.230.957.953,03 | 4.537.735.502,71 | 1.306.777.549,68 | 55.856.064.035,07 |
| 3 | BTG Pactual Asset Management | 2.218.831.309,36 | 21.759.870.387,76 | 19.541.039.078,40 | 82.380.896.141,76 |
| 4 | Western Asset | 2.193.215.794,62 | 4.580.976.661,96 | 2.387.760.867,34 | 32.000.690.358,64 |
| 5 | Santander Brasil Asset Management | 1.965.308.483,00 | 31.263.923.680,63 | 29.298.615.197,63 | 280.177.302.619,24 |
| 6 | SulAmérica Investimentos | 1.708.694.270,52 | 6.770.499.319,87 | 5.061.805.049,35 | 43.955.169.137,50 |
| 7 | SICOOB DTVM | 1.290.562.661,45 | 8.505.338.192,71 | 7.214.775.531,26 | 15.376.487.673,46 |
| 8 | Genoa Capital | 1.283.118.046,95 | 1.636.093.772,33 | 352.975.725,38 | 18.170.856.532,20 |
| 9 | Itaú DTVM | 1.212.775.602,52 | 5.666.308.440,39 | 4.453.532.837,87 | 184.001.684.318,77 |
| 10 | Mongeral Aegon Investimentos | 946.911.162,33 | 1.492.939.525,09 | 546.028.362,76 | 10.485.184.522,16 |
| 11 | XP Vida e Previdência | 831.125.572,66 | 1.604.942.616,65 | 773.817.043,99 | 20.794.091.598,53 |
| 12 | CA Indosuez Wealth Management | 705.377.126,40 | 1.630.987.932,98 | 925.610.806,58 | 11.167.448.286,41 |
| 13 | MAPFRE Investimentos | 628.285.366,65 | 1.603.281.527,23 | 974.996.160,57 | 9.366.174.978,93 |
| 14 | Reditus Investimentos | 613.619.004,00 | 613.619.004,00 | – | 619.962.098,23 |
| 15 | Banco do Nordeste do Brasil | 601.302.892,61 | 4.975.108.496,00 | 4.373.805.603,39 | 11.476.655.452,86 |
| 16 | Wealth High Governance | 547.136.362,26 | 1.183.105.102,28 | 635.968.740,02 | 16.134.804.247,76 |
| 17 | Sicredi | 510.628.733,79 | 26.470.396.475,26 | 25.959.767.741,46 | 87.439.178.750,97 |
| 18 | Ace Capital | 505.351.725,94 | 754.146.769,79 | 248.795.043,85 | 6.729.255.834,14 |
| 19 | Perenne Investimentos | 495.761.895,83 | 495.761.895,83 | – | 5.522.323.546,61 |
| 20 | BNP Paribas | 446.875.368,89 | 478.345.000,00 | 31.469.631,11 | 6.111.487.931,80 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Renda Fixa
Pelo quinto mês consecutivo, o segmento de renda fixa obteve captação negativa, fechando junho em -R$ 4.966.316.922,44.
Das 240 gestoras da amostra, 107 fecharam o mês com captação positiva, o que representa 45%. Por outro lado, 105 gestoras tiveram resultado no vermelho, cerca de 44% do total. Outras 28, ou 12%, ficaram no zero a zero.
As assets que registraram os maiores superávits em captação no segmento de renda fixa foram: Bradesco Asset Management, Kinea Investimentos, Itaú DTVM, Santander Brasil Asset Management e BTG Pactual Asset Management.
Em relação ao ranking anterior, apenas Kinea Investimentos já figurava no top 5.
Veja a relação das 20 mais atrativas:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Bradesco Asset Management | 5.757.798.470,40 | 44.889.860.463,21 | 39.132.061.992,81 | 527.550.570.829,78 |
| 2 | Kinea Investimentos | 3.308.989.332,90 | 3.884.054.504,60 | 575.065.171,71 | 29.980.034.818,84 |
| 3 | Itaú DTVM | 2.768.194.915,03 | 4.120.576.847,16 | 1.352.381.932,12 | 19.113.885.234,90 |
| 4 | Santander Brasil Asset Management | 2.581.879.856,73 | 29.777.863.304,33 | 27.195.983.447,60 | 245.853.561.951,26 |
| 5 | BTG Pactual Asset Management | 2.160.338.127,96 | 20.255.469.077,10 | 18.095.130.949,14 | 63.214.157.443,80 |
| 6 | SICOOB DTVM | 1.290.071.923,83 | 8.502.631.767,22 | 7.212.559.843,39 | 15.326.778.758,68 |
| 7 | SulAmérica Investimentos | 1.004.492.917,81 | 5.629.331.186,30 | 4.624.838.268,49 | 35.864.570.279,90 |
| 8 | Brasilprev | 967.865.417,07 | 6.689.456.129,72 | 5.721.590.712,65 | 263.520.089.896,15 |
| 9 | Sicredi | 764.683.569,59 | 23.709.506.758,68 | 22.944.823.189,09 | 57.317.028.312,33 |
| 10 | CA Indosuez Wealth Management | 697.929.210,37 | 1.619.021.365,02 | 921.092.154,65 | 10.479.827.428,76 |
| 11 | MAPFRE Investimentos | 636.900.647,96 | 1.595.698.265,14 | 958.797.617,18 | 8.800.371.478,21 |
| 12 | Banco do Nordeste do Brasil | 602.081.425,79 | 4.974.666.275,57 | 4.372.584.849,78 | 11.414.187.488,80 |
| 13 | BV Asset | 576.670.039,46 | 1.845.576.373,28 | 1.268.906.333,82 | 11.821.092.045,76 |
| 14 | EFPC FUNCEF | 566.774.459,99 | 2.625.706.380,61 | 2.058.931.920,62 | 66.616.679.586,46 |
| 15 | XP Asset Management | 282.320.347,63 | 11.047.336.109,52 | 10.765.015.761,89 | 53.520.433.364,20 |
| 16 | BNP Paribas Asset Management | 204.675.836,98 | 4.871.562.018,47 | 4.666.886.181,49 | 52.089.446.203,42 |
| 17 | Ace Capital | 203.036.429,55 | 206.149.449,77 | 3.113.020,21 | 783.002.845,43 |
| 18 | Inter Asset | 185.341.046,77 | 544.049.161,55 | 358.708.114,78 | 4.760.262.577,88 |
| 19 | G5 Partners | 184.833.638,98 | 879.679.040,38 | 694.845.401,40 | 3.109.541.414,79 |
| 20 | Icatu Vanguarda | 149.636.714,69 | 1.530.481.565,55 | 1.380.844.850,85 | 32.280.803.028,16 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Multimercados
A categoria de multimercados também registrou um volume maior de resgates do que de aplicações, com uma captação líquida de -R$ 364.811.007,34.
De 691 gestoras analisadas, uma parcela de 36% (251) teve captação líquida positiva; 41% (283) das gestoras tiveram resultado negativo e 23% (157) registraram empate entre aplicações e resgates.
As gestoras que se destacaram entre as cinco com melhores saldos foram: Western Asset, CAIXA ASSET, Genoa Capital, Mongeral Aegon Investimentos e SulAmérica Investimentos.
Com exceção de Genoa Capital, todas são novidades no top 5 em relação ao ranking anterior.
Veja o ranking com as 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Western Asset | 2.795.153.665,02 | 3.149.296.011,35 | 354.142.346,32 | 10.525.297.858,54 |
| 2 | CAIXA Asset | 2.159.760.437,18 | 3.063.308.100,32 | 903.547.663,14 | 14.496.695.791,25 |
| 3 | Genoa Capital | 1.283.118.046,95 | 1.636.093.772,33 | 352.975.725,38 | 18.170.856.532,20 |
| 4 | Mongeral Aegon Investimentos | 1.131.870.971,58 | 1.234.750.834,73 | 102.879.863,15 | 4.820.007.782,38 |
| 5 | SulAmérica Investimentos | 796.532.178,53 | 1.134.977.954,29 | 338.445.775,76 | 7.240.247.466,49 |
| 6 | XP Vida e Previdência | 703.471.631,98 | 1.146.801.668,15 | 443.330.036,17 | 13.523.788.846,52 |
| 7 | Reditus Investimentos | 613.619.004,00 | 613.619.004,00 | – | 619.962.098,23 |
| 8 | Perenne Investimentos | 495.761.895,83 | 495.761.895,83 | – | 4.572.148.659,74 |
| 9 | EFPC PETROS | 479.900.000,00 | 1.865.000.000,00 | 1.385.100.000,00 | 20.757.695.385,73 |
| 10 | BNP Paribas | 446.875.368,89 | 478.345.000,00 | 31.469.631,11 | 6.111.487.931,80 |
| 11 | Ace Capital | 304.018.295,32 | 497.636.746,94 | 193.618.451,63 | 5.330.693.901,58 |
| 12 | Prisma Capital | 261.294.095,08 | 264.871.580,07 | 3.577.484,99 | 2.961.179.068,95 |
| 13 | WNT Capital | 256.497.596,27 | 519.036.783,52 | 262.539.187,25 | 4.364.781.882,04 |
| 14 | Tercon Asset Management | 245.279.052,37 | 265.402.691,29 | 20.123.638,92 | 2.299.408.932,02 |
| 15 | Credit Suisse Corretora | 240.246.336,51 | 1.114.242.006,33 | 873.995.669,82 | 6.081.806.593,40 |
| 16 | BTG Pactual Asset Management | 240.124.106,61 | 1.446.812.133,49 | 1.206.688.026,87 | 15.758.577.679,53 |
| 17 | NEO Investimentos | 225.056.068,43 | 338.747.517,00 | 113.691.448,56 | 2.859.372.766,31 |
| 18 | Vinci Partners | 211.793.487,02 | 539.351.007,31 | 327.557.520,28 | 18.627.481.506,90 |
| 19 | Turim Investimentos | 205.123.976,21 | 275.249.755,67 | 70.125.779,45 | 8.816.303.573,35 |
| 20 | Wealth High Governance | 196.074.553,45 | 481.633.412,18 | 285.558.858,72 | 14.462.285.348,66 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Ações
O segmento de ações também registrou captação líquida negativa, com um volume de -R$ 588.938.191,20.
Uma parcela de 28% das assets tiveram captação positiva, o que representa 126 em uma amostra de 453. Cerca de 54% (245) das gestoras obtiveram captação negativa e outras 18% (82) tiveram captação líquida zero.
Wealth High Governance, Esh Capital, EFPC ELETROS, WNT Capital e Tres Ilhas Investimentos compõem um top 5 todo renovado em junho.
Veja a lista das 20 gestoras com maiores captações líquidas na categoria fundos de ações:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Wealth High Governance | 341.061.808,80 | 691.471.690,10 | 350.409.881,30 | 1.658.568.921,80 |
| 2 | Esh Capital | 199.862.607,71 | 199.892.607,71 | 30.000,00 | 689.282.674,87 |
| 3 | EFPC ELETROS | 136.060.150,34 | 153.365.150,34 | 17.305.000,00 | 137.478.715,01 |
| 4 | WNT Capital | 130.858.000,00 | 130.858.000,00 | – | 176.791.286,30 |
| 5 | Tres Ilhas Investimentos | 111.205.551,23 | 111.205.551,23 | – | 111.205.551,23 |
| 6 | EFPC FUNCESP | 70.870.053,60 | 80.170.144,79 | 9.300.091,19 | 2.525.377.579,30 |
| 7 | SPX Capital | 62.615.393,75 | 210.521.496,17 | 147.906.102,42 | 4.782.697.548,98 |
| 8 | Fundamenta Investimentos | 54.392.281,92 | 54.447.601,93 | 55.320,01 | 120.599.284,18 |
| 9 | BTG Pactual Gestora de Recursos | 43.974.986,61 | 44.003.966,14 | 28.979,53 | 298.347.357,47 |
| 10 | Safra Asset Management | 42.362.690,47 | 341.388.035,53 | 299.025.345,06 | 4.738.168.830,82 |
| 11 | Loyall Capital Partners | 40.573.643,11 | 40.573.682,89 | 39,78 | 163.662.617,03 |
| 12 | Organon Capital | 40.064.659,79 | 40.073.169,97 | 8.510,18 | 319.583.033,83 |
| 13 | Turim Investimentos | 35.282.244,00 | 37.966.188,55 | 2.683.944,54 | 640.561.292,03 |
| 14 | Squadra Investimentos | 34.419.519,89 | 173.598.284,60 | 139.178.764,71 | 6.815.612.347,93 |
| 15 | Guepardo Investimentos | 31.957.466,56 | 44.990.154,91 | 13.032.688,35 | 2.303.435.779,60 |
| 16 | Claritas Investimentos | 31.536.052,93 | 38.808.296,68 | 7.272.243,75 | 1.576.852.141,63 |
| 17 | Tarpon Investimentos | 30.640.856,13 | 46.018.112,97 | 15.377.256,84 | 3.069.281.755,86 |
| 18 | BB Asset Management | 26.139.690,79 | 1.791.716.002,55 | 1.765.576.311,75 | 24.416.727.090,11 |
| 19 | Constância Investimentos | 25.541.746,20 | 39.476.516,56 | 13.934.770,36 | 1.477.736.687,39 |
| 20 | Charles River | 20.056.390,77 | 22.463.445,96 | 2.407.055,19 | 1.851.064.534,89 |
Fonte: Quantum Finance
Top 9 Cambial
Entre as 22 gestoras de fundos cambiais analisadas, 9 obtiveram captação líquida positiva em junho. A fatia representa 41% da amostra, um aumento em relação a maio.
O top 3 foi formado por Itaú Asset Management, Santander Brasil Asset Management e BNP Paribas Asset Management.
Veja a lista com as assets que obtiveram captação positiva em junho:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Itaú Asset Management | 62.932.405,68 | 242.679.818,43 | 179.747.412,75 | 1.490.912.898,99 |
| 2 | Santander Brasil Asset Management | 53.176.365,24 | 101.731.194,49 | 48.554.829,25 | 1.246.449.173,69 |
| 3 | BNP Paribas Asset Management | 47.039.500,47 | 70.539.500,47 | 23.500.000,00 | 441.234.779,98 |
| 4 | BV Asset | 5.174.483,84 | 16.949.320,11 | 11.774.836,27 | 271.053.258,88 |
| 5 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 4.672.198,03 | 5.930.000,00 | 1.257.801,97 | 42.109.938,68 |
| 6 | Sicredi | 4.225.643,36 | 5.682.913,01 | 1.457.269,65 | 41.011.316,18 |
| 7 | Safra Asset Management | 1.168.887,32 | 10.546.303,52 | 9.377.416,20 | 85.264.516,01 |
| 8 | ALOCC Gestão Financeira | 394.945,04 | 405.000,00 | 10.054,96 | 13.169.965,00 |
| 9 | Occam Brasil | 220.361,57 | 2.101.176,08 | 1.880.814,51 | 54.428.352,34 |
Fonte: Quantum Finance
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