Como foi o desempenho das assets em maio de 2023? Reunimos as gestoras de fundos que melhor se saíram em ativos sob gestão (AuM) e em volume de captação líquida de recursos.
A Quantum realiza um levantamento mensal com os principais dados da indústria de fundos e da atividade do setor.
O estudo analisou uma amostra de 783 gestoras em atividade no Brasil.
Em maio, nossos especialistas contabilizaram 295 assets com captação líquida positiva e 377 com arrecadação negativa. Outras 111 casas tiveram captação zero. Ao contrário do mês anterior, houve aumento expressivo no número de gestoras com captação positiva.
Mesmo assim, de acordo com a amostra, a captação líquida total da indústria foi negativa pelo quarto mês consecutivo neste ano: -R$ 33.864.576.579,30.
Antes de apresentar os dados atualizados, confira o panorama e os acontecimentos do mercado em maio:
O cenário do mercado em maio
O mês de maio teve um ambiente mais benéfico aos ativos de risco.
O movimento de desaceleração da inflação, demonstrado pelo IPCA-15, assim como a redução das incertezas quanto à questão fiscal do país – com o andamento novo arcabouço fiscal no Congresso, foram fatores que levaram à queda dos juros futuros, reforçando a percepção dos agentes do mercado sobre a possível queda da taxa Selic nos próximos meses.
O texto final do arcabouço fiscal aprovado na Câmara foi avaliado de forma mais positiva pelo mercado ao prever gatilhos para contenção de despesas em caso de descumprimento das metas fiscais estabelecidas.
No exterior, autoridades do Federal Reserve (FED), o banco central americano, destacaram que a necessidade de mais altas nos juros é “menos certa”, somado a isso, o acordo entre o Congresso e o governo americano para a suspensão do teto da dívida pública, trouxeram certo alívio aos mercados globais.
Alguns indicadores:
O Ibovespa teve alta de 3,74% em maio, aos 108.335 pontos. Foi o melhor desempenho mensal desde outubro de 2022, ainda assim acumulando desvalorização de 1,28% no ano.
O Ifix, índice de fundos imobiliários da B3, avançou 5,43% em maio, fechando com uma alta de 5,10% em 2023. Vale destacar que no mês passado, no agregado, os fundos de tijolos andaram mais do que os de papel.
Por sua vez, o dólar teve valorização de 1,70% no mês passado, cotado a R$ 5,074.
Quanto às referências de renda fixa, o CDI em maio foi de 1,07% e o IMA-B, índice de títulos Tesouro IPCA, avançou 2,53%.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 subiu 0,25% em maio, acumulando alta de 11,53% em 2023 até 31/05. Já o Nasdaq Composite subiu 5,80% no mês passado, com uma alta de 26,51% no ano.
Agora, vamos aos rankings de maio:
Top 20 Ranking AuM em maio/23
O top 5 de gestoras com maiores volumes de ativos sob gestão (AuM) seguiu o mesmo por mais um mês.
Novamente, o pódio é formado por BB Asset Management, Itaú Asset Management e Bradesco Asset Management.
CAIXA Asset e Brasilprev fecham as cinco primeiras posições, ocupadas por gestoras que juntas têm R$ 3.625.479.238.445,54 em ativos sob gestão.
Confira o Top 20:
| Rank AUM | Gestão | AUM (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | Captação Líquida (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 1.512.527.354.107,78 | 305.942.133.274,46 | 333.665.135.484,81 | –27.723.002.210,34 |
| 2 | Itaú Asset Management | 652.822.889.011,14 | 118.946.523.974,65 | 117.336.895.548,82 | 1.609.628.425,83 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 602.140.714.647,21 | 42.736.832.196,96 | 44.463.425.514,89 | –1.726.593.317,94 |
| 4 | CAIXA Asset | 505.908.973.005,41 | 60.486.395.210,28 | 59.767.005.737,73 | 719.389.472,55 |
| 5 | Brasilprev | 352.079.307.674,00 | 9.682.167.317,41 | 9.323.895.663,07 | 358.271.654,34 |
| 6 | Santander Brasil Asset Management | 274.928.567.030,42 | 27.987.203.316,22 | 30.404.679.695,97 | –2.417.476.379,75 |
| 7 | Itaú DTVM | 177.257.923.529,31 | 4.071.570.207,41 | 6.123.587.966,67 | –2.052.017.759,26 |
| 8 | Safra Asset Management | 112.447.680.760,63 | 10.795.346.466,91 | 11.510.170.244,47 | -714.823.777,56 |
| 9 | Itaú Unibanco | 106.736.662.916,99 | 2.041.841.501,37 | 4.465.245.486,51 | –2.423.403.985,14 |
| 10 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 101.760.419.030,54 | 3.450.146.942,75 | 2.169.984.423,29 | 1.280.162.519,46 |
| 11 | Sicredi | 85.948.811.743,84 | 24.271.143.534,41 | 23.926.670.219,66 | 344.473.314,75 |
| 12 | EFPC FUNCEF | 77.877.749.579,18 | 3.390.953.819,81 | 3.443.241.979,43 | -52.288.159,62 |
| 13 | BTG Pactual Asset Management | 77.215.744.377,75 | 20.960.449.700,21 | 20.902.859.910,02 | 57.589.790,19 |
| 14 | XP Asset Management | 75.533.201.938,56 | 12.213.762.844,40 | 11.880.299.956,80 | 333.462.887,61 |
| 15 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 70.567.702.668,64 | 4.066.146.899,33 | 5.768.115.062,20 | –1.701.968.162,87 |
| 16 | BNP Paribas Asset Management | 59.070.311.791,36 | 5.647.230.833,66 | 5.053.762.817,16 | 593.468.016,50 |
| 17 | BW Gestão de Investimentos | 54.296.037.483,54 | 822.422.226,43 | 220.155.295,29 | 602.266.931,14 |
| 18 | SPX Capital | 53.244.115.257,70 | 1.703.744.372,21 | 2.262.370.700,12 | -558.626.327,91 |
| 19 | Kinea Investimentos | 52.002.841.071,99 | 3.970.990.628,92 | 1.725.973.243,97 | 2.245.017.384,95 |
| 20 | Banco Santander | 48.948.771.669,81 | 2.508.714.599,60 | 838.877.306,30 | 1.669.837.293,30 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Captação Líquida
A exemplo dos três meses anteriores, a captação líquida da indústria foi mais uma vez negativa em maio, contabilizando uma perda de -R$ 33.864.576.579,30.
As gestoras que se destacaram entre as cinco com melhores saldos foram: Kinea Investimentos, SulAmérica Investimentos, Banco Santander, Itaú Asset Management e BTG Pactual WM Gestão de Recursos.
Veja o ranking com as 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Kinea Investimentos | 2.245.017.384,95 | 3.970.990.628,92 | 1.725.973.243,97 | 52.002.841.071,99 |
| 2 | SulAmérica Investimentos | 1.984.451.358,07 | 5.307.895.928,38 | 3.323.444.570,31 | 41.830.789.621,17 |
| 3 | Banco Santander | 1.669.837.293,30 | 2.508.714.599,60 | 838.877.306,30 | 48.948.771.669,81 |
| 4 | Itaú Asset Management | 1.609.628.425,83 | 118.946.523.974,65 | 117.336.895.548,82 | 652.822.889.011,14 |
| 5 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 1.280.162.519,46 | 3.450.146.942,75 | 2.169.984.423,29 | 101.760.419.030,54 |
| 6 | CA Indosuez Wealth Management | 882.436.212,38 | 1.638.079.511,40 | 755.643.299,02 | 10.378.765.925,72 |
| 7 | Oliveira Trust | 862.375.028,01 | 5.288.763.183,77 | 4.426.388.155,76 | 8.524.421.595,07 |
| 8 | CAIXA Asset | 719.389.472,55 | 60.486.395.210,28 | 59.767.005.737,73 | 505.908.973.005,41 |
| 9 | EFPC PETROS | 698.977.263,17 | 6.202.288.499,49 | 5.503.311.236,32 | 35.242.437.733,02 |
| 10 | G5 Partners | 668.454.539,63 | 1.008.229.146,13 | 339.774.606,50 | 12.204.340.236,64 |
| 11 | Genoa Capital | 646.982.713,63 | 968.679.031,17 | 321.696.317,54 | 16.513.865.384,95 |
| 12 | Daycoval Asset Management | 638.737.043,34 | 9.866.658.501,77 | 9.227.921.458,43 | 9.610.675.934,80 |
| 13 | XP Vida e Previdência | 635.825.776,18 | 1.532.090.219,72 | 896.264.443,54 | 19.303.902.509,61 |
| 14 | BW Gestão de Investimentos | 602.266.931,14 | 822.422.226,43 | 220.155.295,29 | 54.296.037.483,54 |
| 15 | BNP Paribas Asset Management | 593.468.016,50 | 5.647.230.833,66 | 5.053.762.817,16 | 59.070.311.791,36 |
| 16 | EFPC REAL GRANDEZA | 527.907.295,00 | 685.381.046,89 | 157.473.751,89 | 15.392.685.385,69 |
| 17 | SICOOB DTVM | 511.055.230,75 | 10.719.233.964,99 | 10.208.178.734,24 | 13.921.355.761,13 |
| 18 | Banrisul Corretora | 494.330.173,93 | 4.017.754.558,48 | 3.523.424.384,55 | 16.351.822.443,58 |
| 19 | Porto Seguro Investimentos | 454.349.933,57 | 2.785.919.285,66 | 2.331.569.352,10 | 20.092.227.722,86 |
| 20 | V8 Capital | 443.319.770,03 | 3.212.251.362,63 | 2.768.931.592,60 | 4.825.225.247,67 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Renda Fixa
Pelo quarto mês consecutivo, o segmento de renda fixa obteve captação negativa, que foi de -R$ 14.887.814.455,15.
Das 233 gestoras da amostra, 104 fecharam o mês com captação positiva, o que representa 45%. Por outro lado, 107 gestoras tiveram resultado no vermelho, cerca de 46% do total. Outras 22, ou 9%, ficaram no zero a zero.
As assets que registraram os maiores superávits em captação no segmento de renda fixa foram: Itaú Asset Management, Kinea Investimentos, Brasilprev, SulAmérica Investimentos e CAIXA Asset.
Em relação ao ranking anterior, Itaú Asset Management e CAIXA Asset são as novidades no top 5.
Veja a relação das 20 mais atrativas:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Itaú Asset Management | 3.119.036.690,49 | 114.125.363.628,90 | 111.006.326.938,41 | 554.260.249.004,96 |
| 2 | Kinea Investimentos | 2.451.333.368,46 | 3.181.557.246,08 | 730.223.877,62 | 26.505.808.813,84 |
| 3 | Brasilprev | 2.338.231.832,41 | 8.541.516.126,05 | 6.203.284.293,64 | 259.534.150.345,10 |
| 4 | SulAmérica Investimentos | 2.080.200.694,11 | 5.042.482.817,34 | 2.962.282.123,23 | 34.508.526.668,43 |
| 5 | CAIXA Asset | 1.907.564.557,03 | 59.787.021.193,38 | 57.879.456.636,35 | 480.954.155.902,62 |
| 6 | Safra Asset Management | 936.295.494,25 | 9.692.139.686,15 | 8.755.844.191,90 | 69.628.119.112,49 |
| 7 | CA Indosuez Wealth Management | 883.826.642,92 | 1.619.649.545,44 | 735.822.902,52 | 9.670.243.405,91 |
| 8 | Oliveira Trust | 882.175.028,01 | 5.286.063.183,88 | 4.403.888.155,87 | 3.092.773.460,06 |
| 9 | Daycoval Asset Management | 638.260.152,86 | 9.854.473.621,40 | 9.216.213.468,54 | 4.990.333.118,20 |
| 10 | G5 Partners | 591.579.535,68 | 890.930.625,23 | 299.351.089,54 | 2.987.101.633,98 |
| 11 | BNP Paribas Asset Management | 530.282.677,15 | 5.450.113.223,23 | 4.919.830.546,09 | 51.611.654.039,87 |
| 12 | SICOOB DTVM | 510.875.751,17 | 10.717.712.250,20 | 10.206.836.499,03 | 13.874.203.787,72 |
| 13 | Itaú DTVM | 503.714.760,01 | 2.870.081.285,84 | 2.366.366.525,83 | 16.186.400.900,40 |
| 14 | Banrisul Corretora | 495.390.845,11 | 3.992.808.699,24 | 3.497.417.854,13 | 15.399.413.749,84 |
| 15 | Porto Seguro Investimentos | 478.604.940,33 | 2.748.380.276,28 | 2.269.775.335,94 | 18.259.738.865,89 |
| 16 | XP Asset Management | 473.245.363,32 | 11.543.266.616,17 | 11.070.021.252,85 | 52.290.108.287,89 |
| 17 | V8 Capital | 457.968.475,97 | 3.200.228.575,49 | 2.742.260.099,52 | 4.472.868.975,54 |
| 18 | Banco do Nordeste do Brasil | 442.408.647,09 | 4.406.222.041,00 | 3.963.813.393,92 | 10.693.593.501,69 |
| 19 | BRL Trust Investimentos | 383.234.691,54 | 4.850.930.987,31 | 4.467.696.295,76 | 1.890.499.774,19 |
| 20 | Bradesco Asset Management | 315.318.632,92 | 40.009.282.047,46 | 39.693.963.414,54 | 517.892.332.698,18 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Multimercados
A categoria de multimercados também registrou um volume maior de resgates do que de aplicações, com uma captação líquida de -R$ 12.763.323.416,91..
De 686 gestoras analisadas, uma parcela de 36% (249) teve captação líquida positiva; 45% (312) das gestoras tiveram resultado negativo e 18% (125) registraram empate entre aplicações e resgates.
As gestoras que se destacaram entre as cinco com melhores saldos foram: Banco Santander, EFPC PETROS, Sicredi, XP Vida e Previdência e Genoa Capital.
Banco Santander, Sicredi e Genoa Capital são as novidades no top 5 em relação ao ranking anterior
Veja o ranking com as 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Banco Santander | 1.842.379.670,35 | 2.373.707.385,04 | 531.327.714,69 | 45.838.983.394,72 |
| 2 | EFPC PETROS | 1.585.203.354,18 | 2.641.950.000,00 | 1.056.746.645,82 | 19.970.616.859,33 |
| 3 | Sicredi | 1.138.582.479,45 | 3.973.540.378,53 | 2.834.957.899,08 | 29.793.019.811,33 |
| 4 | XP Vida e Previdência | 678.758.265,07 | 1.097.241.372,09 | 418.483.107,02 | 12.257.733.274,56 |
| 5 | Genoa Capital | 646.982.713,63 | 968.679.031,17 | 321.696.317,54 | 16.513.865.384,95 |
| 6 | BW Gestão de Investimentos | 601.666.931,14 | 821.822.226,43 | 220.155.295,29 | 51.403.739.365,36 |
| 7 | EFPC REAL GRANDEZA | 535.029.295,00 | 633.778.046,89 | 98.748.751,89 | 15.278.558.399,68 |
| 8 | EFPC VALIA | 517.689.147,96 | 796.387.960,57 | 278.698.812,61 | 8.115.150.476,45 |
| 9 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 503.099.090,34 | 1.155.756.821,02 | 652.657.730,68 | 60.026.163.770,42 |
| 10 | Clave Capital | 413.164.653,67 | 594.804.951,74 | 181.640.298,07 | 7.417.216.783,44 |
| 11 | EFPC FATL | 377.674.872,54 | 413.007.841,37 | 35.332.968,83 | 4.198.545.465,43 |
| 12 | Prisma Capital | 371.220.554,91 | 375.731.295,50 | 4.510.740,58 | 2.752.169.543,70 |
| 13 | Kapitalo Investimentos | 315.123.118,36 | 1.527.021.718,30 | 1.211.898.599,94 | 29.677.163.643,10 |
| 14 | We Capital | 284.230.074,51 | 316.926.299,49 | 32.696.224,98 | 5.289.241.329,11 |
| 15 | NEO Investimentos | 273.000.500,74 | 405.839.389,78 | 132.838.889,05 | 2.661.603.624,75 |
| 16 | Caixa Econômica Federal | 259.260.228,57 | 259.612.381,47 | 352.152,90 | 21.083.919.559,31 |
| 17 | Ace Capital | 232.400.402,60 | 377.637.571,17 | 145.237.168,56 | 4.881.157.119,65 |
| 18 | Wealth High Governance | 157.284.551,25 | 364.663.969,99 | 207.379.418,73 | 13.716.215.980,85 |
| 19 | EFPC CERES | 150.000.000,00 | 150.000.000,00 | – | 213.327.058,89 |
| 20 | O3 Capital | 137.592.596,53 | 139.950.000,00 | 2.357.403,47 | 899.873.170,30 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Ações
A captação líquida também foi negativa na categoria ações, com um volume de -R$ 5.909.374.652,78.
Uma parcela de 27% das assets tiveram captação positiva, o que representa 121 em uma amostra de 448. Cerca de 56% (250) das gestoras obtiveram captação negativa e outras 17% (84) tiveram captação líquida zero.
BTG Pactual WM Gestão de Recursos, JGP Wealth Management, Oceana Investimentos, Legacy Capital e Athena Capital compõem o top 5 em maio.
Veja a lista das 20 gestoras com maiores captações líquidas na categoria fundos de ações:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 725.301.342,61 | 973.383.292,71 | 248.081.950,10 | 32.863.951.051,07 |
| 2 | JGP Wealth Management | 299.969.150,51 | 584.768.021,89 | 284.798.871,38 | 1.086.705.203,12 |
| 3 | Oceana Investimentos | 192.666.825,08 | 308.656.137,99 | 115.989.312,91 | 6.860.169.414,34 |
| 4 | Legacy Capital | 108.350.000,00 | 114.610.000,00 | 6.260.000,00 | 654.213.434,31 |
| 5 | Athena Capital | 85.455.690,72 | 89.979.726,12 | 4.524.035,40 | 796.286.065,47 |
| 6 | Banco Santander | 67.397.784,38 | 112.780.000,00 | 45.382.215,62 | 1.153.742.186,35 |
| 7 | BNP Paribas Asset Management | 59.973.436,06 | 107.182.466,41 | 47.209.030,35 | 1.484.352.709,52 |
| 8 | Áramus Investimentos | 42.100.000,00 | 42.100.000,00 | – | 307.190.802,74 |
| 9 | Opportunity | 41.994.431,11 | 70.847.936,57 | 28.853.505,45 | 20.885.977.015,69 |
| 10 | We Capital | 31.250.050,95 | 33.330.050,95 | 2.080.000,00 | 2.265.255.308,31 |
| 11 | Claritas Investimentos | 30.855.208,43 | 41.024.175,85 | 10.168.967,42 | 1.428.897.278,20 |
| 12 | 4UM Investimentos | 30.282.596,29 | 35.356.368,14 | 5.073.771,85 | 1.338.355.175,58 |
| 13 | Constância Investimentos | 28.935.508,22 | 30.425.199,21 | 1.489.690,99 | 1.341.543.583,83 |
| 14 | Vokin Investimentos | 21.272.115,14 | 21.492.449,84 | 220.334,71 | 1.166.515.884,86 |
| 15 | SPX Capital | 21.143.226,80 | 213.711.831,18 | 192.568.604,39 | 4.310.790.509,24 |
| 16 | Península Partners | 20.000.000,00 | 20.000.000,00 | – | 190.067.714,08 |
| 17 | Loyall Capital Partners | 19.492.356,78 | 19.492.406,90 | 50,12 | 109.327.223,07 |
| 18 | Guepardo Investimentos | 17.574.648,02 | 29.871.097,07 | 12.296.449,05 | 2.064.035.453,17 |
| 19 | Ace Capital | 17.559.326,69 | 42.844.800,00 | 25.285.473,31 | 595.736.702,03 |
| 20 | Charles River | 15.492.026,82 | 17.355.119,48 | 1.863.092,66 | 1.702.737.746,35 |
Fonte: Quantum Finance
Top 7 Cambial
Entre as 22 gestoras de fundos cambiais analisadas, 7 obtiveram captação líquida positiva em maio. A fatia representa 32% da amostra, uma diminuição em relação a abril.
O top 3 foi formado por Western Asset, Bradesco Asset Management e BNP Paribas Asset Management.
Veja a lista com as assets que obtiveram captação positiva em maio:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Western Asset | 23.644.377,82 | 26.932.236,17 | 3.287.858,35 | 251.195.126,12 |
| 2 | Bradesco Asset Management | 12.669.895,17 | 36.279.883,66 | 23.609.988,50 | 633.822.929,03 |
| 3 | BNP Paribas Asset Management | 11.956.814,00 | 48.500.000,00 | 36.543.186,00 | 416.199.812,98 |
| 4 | Sicredi | 10.339.929,32 | 16.328.361,78 | 5.988.432,46 | 38.735.228,67 |
| 5 | BTG Pactual Asset Management | 8.916.419,05 | 61.765.000,59 | 52.848.581,54 | 551.041.845,51 |
| 6 | ALOCC Gestão Financeira | 894.744,89 | 900.000,00 | 5.255,11 | 13.478.994,86 |
| 7 | Carbon Asset Management | 355.920,37 | 454.865,59 | 98.945,23 | 1.990.499,48 |
Fonte: Quantum Finance
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