O valor de mercado é um conceito fundamental no mundo dos investimentos e dos negócios. Ele desempenha um papel crucial na avaliação de ativos e ações de empresas e pode influenciar uma série de decisões financeiras.
Diante da relevância desse tema, durante a Expert XP 2023, a Quantum promoveu um painel sobre a Evolução do Valor de Mercado das Empresas Brasileiras na sexta-feira (1/09) com os experts da empresa.
Esse Quantum Talks foi conduzido por Daiane Shilling, analista sênior de Produtos da Quantum, especialista em Renda Variável.
Neste artigo você confere a definição de valor de mercado, sua usabilidade no mercado financeiro e um panorama do valor de mercado no cenário nacional.
O que é valor de mercado?
O valor de mercado se refere ao preço ou valor atual de um ativo, produto, empresa ou qualquer outro elemento no mercado em um determinado momento. Esse valor geralmente é determinado pela oferta e demanda em um mercado específico e pode flutuar ao longo do tempo devido a uma variedade de fatores, como condições econômicas, expectativas dos investidores, notícias e eventos relevantes, entre outros.
No contexto financeiro, o valor de mercado é usado para avaliar a capitalização de mercado de uma empresa, que é o valor total de todas as suas ações em circulação multiplicado pelo preço atual de uma ação. Isso é comumente usado para comparar empresas e medir seu tamanho relativo no mercado.
Resumindo, o valor de mercado é o preço atual ao qual um ativo ou entidade pode ser comprado ou vendido em um mercado específico e é fundamental na tomada de decisões financeiras e de investimento.
Confira um exemplo da aplicação do valor de mercado:
Gerdau (GGBR3; GGBR4) em 31/07/2023:
- Quantidade de Ações GGBR3 e GGBR4: 600.526.442 e 1.148.614.690
- Preço de Fechamento GGBR3 e GGBR4: R$ 26,36 e R$ 29,25
- Valor de Mercado = 600.526.442 x R$ 26,36 + 1.148.614.690 x R$ 29,25
- Valor de Mercado (Mil) = R$ 49.426.856,69
Usabilidade do valor de mercado
O valor de mercado é amplamente utilizado no mercado financeiro para diversos fins, como:
- Classificação de empresas: small caps, mid caps, large caps, entre outras.
- Avaliação setorial: avaliar a evolução de um setor baseado na evolução do valor de mercado das empresas que o compõe.
- Análise fundamentalista: comparação do valor de mercado com indicadores contábeis para gerar boas escolhas de investimento
A importância do valor de mercado
No mundo dos investimentos, a tomada de decisões informadas é essencial para o sucesso. Um dos principais fatores que os investidores devem considerar é o valor de mercado de uma empresa ou ativo, que representa seu valor atual no mercado em um ponto específico no tempo. No entanto, esse não é o único fator a ser observado. É crucial avaliar o valor de mercado em conjunto com outras variáveis, como liquidez e negociabilidade das ações, para obter uma imagem completa e precisa.
Ao tomar decisões de investimento, os investidores experientes frequentemente comparam o valor de mercado com uma série de outros indicadores financeiros, incluindo o patrimônio líquido, ROE (Rentabilidade Patrimonial), Lucro por ação e muito mais. Esses indicadores fornecem insights valiosos sobre o desempenho financeiro e a saúde geral de uma empresa, auxiliando os investidores na identificação das melhores oportunidades.
Vamos analisar alguns indicadores relevantes relacionados à evolução do valor de mercado das empresas brasileiras listadas, com dados atualizados até 31 de julho de 2023:
Valor de Mercado Total:
O valor de mercado total das empresas brasileiras listadas ultrapassa a marca de R$ 4 trilhões. Esse número representa a magnitude do mercado de ações no Brasil, mas também sugere um potencial significativo para crescimento e oportunidades de investimentos.
Crescimento Mensal e Anual:
No mês de julho de 2023, o crescimento foi de 2,55% no valor de mercado das empresas brasileiras.
Já no acumulado dos últimos 12 meses até julho de 2023, o valor de mercado registrou um aumento de 8,98%.
São indicações positivas da dinâmica do mercado e dos investimentos.
Setores em destaque:
Ao analisar os setores que mais cresceram nos últimos 12 meses, destacam-se os Bens Industriais, Financeiro e Saúde, de acordo com a classificação setorial da B3.
Segmentos em destaque (classificação da B3):
Além dos setores, é igualmente importante considerar os segmentos que se destacaram. Nos últimos 12 meses, segmentos como Equipamentos e Serviços, Atividades Esportivas e Transporte Rodoviário apresentaram desempenhos notáveis, conforme classificação setorial da B3.
Agora, veja algumas empresas cujo valor de mercado é superior a R$ 10 bilhões e que apresentaram expressiva variação positiva nos diferentes períodos analisados:
| Empresa | Ticker | R$ (Mil) em 31/07/2023 | Var. Mensal | Var. Trimestral | Var. Acum. No Ano | Var. Acum. 12 meses | Setor | Segmento |
| SMART FIT | SMFT3 | 13.401.498,73 | 6,33% | 49,90% | 68,21% | 98,09% | Consumo Cíclico | Atividades Esportivas |
| PETRORIO | PRIO3 | 40.475.393,69 | 23,03% | 29,63% | 21,49% | 86,65% | Petróleo, Gás e Combustíveis | Exploração, Refino e Distribuição |
| GPS | GGPS3 | 11.715.927,75 | 3,20% | 38,44% | 46,89% | 40,97% | Bens Industriais | Serviços Diversos |
| RUMO S.A. | RAIL3 | 43.107.154,37 | 4,72% | 18,03% | 24,95% | 32,60% | Bens Industriais | Transporte Ferroviário |
| SABESP | SBSP3 | 39.711.923,39 | 2,70% | 25,95% | 1,64% | 30,06% | Ultildade Pública | Água e Saneamento |
| GERDAU | GGBR3 / GGBR4 | 49.658.689,80 | 16,66% | 16,50% | 6,60% | 27,86% | Materiais Básicos | Siderurgica |
| REDE DOR | RDOR3 | 82.414.533,24 | 9,36% | 57,41% | 20,23% | 26,94% | Saúde | Serv. Méd. Hospit. Análises e Diagnósticos |
| GRUPO NATURA | NTCO3 | 25.270.197,45 | 9,14% | 65,47% | 57,66% | 17,49% | Consumo não Cíclico | Produtos de Uso Pessoal |
Abaixo, você confere a avaliação do ROE (Rentabilidade Patrimonial) das empresas selecionadas:
O valor de mercado é um conceito essencial no mundo dos negócios e dos investimentos. Compreender como calcular e interpretar essa métrica pode ajudar tanto investidores quanto empresários a tomar decisões mais informadas.
Esteja você investindo em ações, imóveis ou outros ativos, o valor de mercado desempenha um papel crucial em suas escolhas financeiras. Portanto, é importante acompanhar as mudanças no valor de mercado ao tomar decisões financeiras significativas.
