O estudo sobre o segmento dos fundos de ações produzido pela Quantum revela que a categoria manteve o bom desempenho em dezembro, após um novembro espetacular.
No último mês de 2023, o Ibovespa continuou crescendo, acumulando retorno de 6,36%.
O levantamento, publicado pelo portal Acionista, considera o desempenho dos fundos de ações com gestão ativa em cinco janelas temporais: o mês de dezembro e, retroativamente, nas janelas de seis, 12, 24 e 36 meses.
O melhor desempenho foi entre os fundos da categoria Ações Small Caps, com média de 7,08% de retorno no mês.
Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo PL (Patrimônio Líquido) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de novembro (29/12/2023).
Os fundos foram divididos em sete categorias de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Vamos agora aos resultados.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
Assim como no mês anterior, em dezembro todas as categorias analisadas registraram retornos médios positivos, sinalizando um fim de ano dos sonhos na Bolsa brasileira.
Considerando todas as janelas temporais, apenas a categoria Ações Sustentabilidade/Governança teve retorno negativo em algum recorte, com –0,45% nos últimos 36 meses.
Veja:
| Classificação Anbima | Número de fundos em dezembro/23 | Retorno em dezembro/23 |
| Ações Small Caps | 54 | 7,08% |
| Ações Dividendos | 56 | 6,66% |
| Ações Índice Ativo | 193 | 6,45% |
| Ações Valor/Crescimento | 128 | 6,15% |
| Ações Livre | 2015 | 5,90% |
| Ações Investimento no Exterior | 863 | 5,05% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 7 | 4,58% |
| Ibovespa | 6,36% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 6 meses |
| Ações Índice Ativo | 186 | 12,06% |
| Ações Livre | 1910 | 11,96% |
| Ações Dividendos | 54 | 11,90% |
| Ações Valor/Crescimento | 128 | 11,49% |
| Ações Investimento no Exterior | 828 | 9,10% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 7 | 7,62% |
| Ações Small Caps | 45 | 6,57% |
| Ibovespa | 13,35% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 12 meses |
| Ações Livre | 1838 | 29,43% |
| Ações Valor/Crescimento | 128 | 26,53% |
| Ações Índice Ativo | 178 | 26,47% |
| Ações Investimento no Exterior | 801 | 24,38% |
| Ações Dividendos | 53 | 23,37% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 7 | 21,21% |
| Ações Small Caps | 45 | 19,00% |
| Ibovespa | 23,58% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 24 meses |
| Ações Dividendos | 50 | 32,11% |
| Ações Índice Ativo | 166 | 28,33% |
| Ações Livre | 1608 | 21,61% |
| Ações Valor/Crescimento | 121 | 15,04% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 7 | 11,66% |
| Ações Small Caps | 43 | 10,76% |
| Ações Investimento no Exterior | 704 | 9,81% |
| Ibovespa | 27,12% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 36 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 46 | 34,66% |
| Ações Small Caps | 40 | 20,28% |
| Ações Livre | 1285 | 17,12% |
| Ações Índice Ativo | 154 | 16,12% |
| Ações Investimento no Exterior | 475 | 8,67% |
| Ações Valor/Crescimento | 97 | 1,75% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | -0,45% |
| Ibovespa | 13,90% |
Fonte: Quantum Finance
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:
Matéria: Otimismo nas ações: retorno positivo, segundo a Quantum
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 12/01/2024
Informações Financeiras: Quantum Finance
