Qual foi o panorama dos fundos de ações no mês de agosto? A Quantum produziu mais uma edição do estudo exclusivo, publicado pelo portal Acionista, que desenha um termômetro do desempenho dos fundos do segmento com gestão ativa.
O estudo considera cinco janelas temporais: o mês de agosto e, retroativamente, seis, 12, 24 e 36 meses.
O levantamento de agosto revelou resultados ruins para as carteiras de todas as categorias, que fecharam o mês com retornos negativos.
O pior desempenho foi entre os fundos da categoria Ações Sustentabilidade/Governança, com média de –5,53%. Já a categoria Ações Dividendos teve a menor queda, com rendimento médio de –3,03%.
Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo PL (Patrimônio Líquido) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de agosto (31/08/2023).
Os fundos foram divididos em sete categorias de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Vamos agora aos resultados.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
Depois de três meses com todas as categorias apresentando rendimento médio positivo, agosto trouxe um cenário bem diferente, com todas elas registrando rentabilidades médias negativas.
Os resultados refletem um mês de dificuldades para a bolsa brasileira, com o Ibovespa recuando 5,09% no acumulado de agosto.
Olhando para os horizontes de tempo maiores, os fundos da categoria Ações Dividendos seguem tendo os melhores retornos em 24 e 36 meses.
Veja:
| Termômetro dos fundos de ações – agosto/23 | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos | Retorno |
| Ações Investimento no Exterior | 825 | -2,10% |
| Ações Dividendos | 52 | -3,03% |
| Ações Livre | 1977 | -3,51% |
| Ações Índice Ativo | 190 | -4,24% |
| Ações Valor/Crescimento | 137 | -4,24% |
| Ações Small Caps | 44 | -4,50% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 11 | -5,53% |
| Ibovespa | -4,23% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 6 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos | Retorno |
| Ações Investimento no Exterior | 806 | 18,63% |
| Ações Livre | 1902 | 18,28% |
| Ações Valor/Crescimento | 137 | 17,64% |
| Ações Small Caps | 44 | 15,40% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 11 | 13,65% |
| Ações Índice Ativo | 184 | 12,37% |
| Ações Dividendos | 51 | 12,26% |
| Ibovespa | 12,02% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 12 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos | Retorno |
| Ações Investimento no Exterior | 774 | 9,52% |
| Ações Livre | 1822 | 8,67% |
| Ações Dividendos | 50 | 7,95% |
| Ações Small Caps | 43 | 3,73% |
| Ações Valor/Crescimento | 134 | 3,70% |
| Ações Índice Ativo | 177 | 2,25% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 11 | 1,34% |
| Ibovespa | 4,81% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 24 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos | Retorno |
| Ações Dividendos | 46 | 7,08% |
| Ações Investimento no Exterior | 629 | -4,97% |
| Ações Livre | 1525 | -5,22% |
| Ações Índice Ativo | 160 | -8,27% |
| Ações Small Caps | 40 | -12,26% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 11 | -15,03% |
| Ações Valor/Crescimento | 125 | -16,68% |
| Ibovespa | -3,34% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 36 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos | Retorno |
| Ações Dividendos | 43 | 41,28% |
| Ações Small Caps | 39 | 28,85% |
| Ações Investimento no Exterior | 390 | 16,84% |
| Ações Livre | 1187 | 14,79% |
| Ações Índice Ativo | 156 | 8,03% |
| Ações Valor/Crescimento | 95 | -0,21% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 10 | -5,17% |
| Ibovespa | 15,02% | |
CONFIRA A REPORTAGEM COMPLETA:
Matéria: Quantum divulga com exclusividade o desempenho dos fundos de ações de agosto
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 13/09/2023
Informações Financeiras: Quantum Finance
