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Small Caps: o que são, como escolher e as melhores do ano

Small Caps: o que são, como escolher e as melhores do ano

Fonte: Quantum Finance

As Small Caps são ações de empresas com menor capitalização de mercado em comparação com as grandes corporações listadas em bolsa. 

Em 2023, o índice SMLL, que agrupa as principais ações da categoria, acumula alta de 16,25% até o dia 21/12, mostrando o potencial de crescimento desses ativos. 

Mas você conhece as características das Small Caps? Hoje, vamos trazer os principais pontos que você precisa saber e as ações cresceram no ano. 

Confira: 

O que são Small Caps? 

As Small Caps são ações de empresas com menor capitalização de mercado em comparação com as grandes corporações listadas em bolsa, ficando entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões. 

Essas companhias, apesar de serem “pequenas” em termos de valor de mercado, têm grande potencial de crescimento e dinamismo. 

O termo “Small Caps” deriva de “capitalização de mercado”, que é o valor total das ações em circulação multiplicado pelo preço de mercado. 

Na B3, o Índice Small Cap (SMLL), é o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de uma carteira composta pelas empresas de menor capitalização. 

Entre as companhias que compõem a carteira do índice, podemos citar: Azul (AZUL4), Alpargatas (ALPA4), Casas Bahia (BHIA3), C&A Modas (CEAB3), Tenda (TEND3), YDUQS (YDUQ3), entre outras. 

Vantagens e riscos 

Por serem empresas menores, as Small Caps podem ter um espaço significativo para crescimento. Elas muitas vezes operam em nichos específicos de mercado e têm maior flexibilidade para se adaptar às mudanças e inovações. 

Além disso, como essas ações podem receber menos cobertura de analistas, profissionais e investidores atentos podem identificar oportunidades antes que se tornem amplamente reconhecidas. 

Já no lado dos riscos, embora o potencial de crescimento seja atraente, esses ativos também podem ser mais voláteis e arriscados. 

Muitas dessas empresas têm orçamentos mais limitados em comparação com grandes empresas, o que pode afetar sua capacidade de enfrentar períodos difíceis. 

Small Caps vs Blue Chips 

As Small Caps e as Blue Chips representam diferentes extremos do espectro quando se trata de ações em bolsa. 

A diferença fundamental é na capitalização de mercado, já que são chamadas de Blue Chips as empresas com grande capitalização. 

Veja a seguir as principais diferenças: 

Small Caps  Blue Chips 
Capitalização de mercado menor  Capitalização de mercado maior 
Potencial de crescimento significativo e ágil  Mais maduras, menos espaço para crescimento exponencial 
Mais voláteis, maior grau de risco e mais sensíveis a mudanças no mercado  Mais estáveis, menos voláteis e mais consolidadas no mercado 
Menos cobertura de analistas, oportunidade de ações subvalorizadas  Cobertura extensa de analistas 
Costumam reinvestir os lucros, pagando menos ou nenhum dividendo  Tendem a distribuir dividendos consistentes 
Exposição mais direta a segmentos específicos do mercado  Tendem a ser mais diversas e representar gama maior de segmentos 

As melhores Small Caps da Bolsa em 2023 

Finalmente, agora vamos conferir as Small Caps da carteira do SMLL que se destacaram em 2023, entregando os maiores retornos aos investidores. 

Veja: 

Ativos / Ticker  Peso  Retorno Ano 
CEA MODAS ON NM – CEAB3  0,28%  257,21% 
TENDA ON – TEND3  0,59%  250,47% 
PLANOEPLANO ON NM – PLPL3  0,22%  199,29% 
MARCOPOLO PN N2 – POMO4  1,30%  171,52% 
VALID ON NM – VLID3  0,54%  150,70% 
YDUQS PART ON NM – YDUQ3  2,17%  128,16% 
ECORODOVIAS ON NM – ECOR3  1,07%  120,23% 
ONCOCLINICASON NM – ONCO3  0,96%  105,64% 
SER EDUCA ON NM – SEER3  0,15%  92,62% 
LAVVI ON NM – LAVV3  0,20%  92,39% 

Fonte: Quantum Finance / Data-base: 21/12/2023

As piores da Bolsa de 2023 

Do lado oposto, essas foram as ações da carteira do SMLL que tiveram os piores desempenhos na Bolsa no ano. 

Veja: 

Ativos  Peso  Retorno Ano 
SEQUOIA LOG ON NM – SEQL3  0,03%  -86,35% 
CASAS BAHIA ON NM – BHIA3  0,34%  -82,70% 
INFRACOMM ON NM – IFCM3  0,16%  -57,95% 
CBA ON NM – CBAV3  0,31%  -54,73% 
ALLIAR ON NM – AALR3  0,02%  -51,16% 
LUPATECH ON NM – LUPA3  0,02%  -48,76% 
QUALICORP ON NM – QUAL3  0,28%  -46,81% 
P.ACUCAR-CBD ON N1 – PCAR3  0,20%  -42,85% 
MULTILASER ON NM – MLAS3  0,35%  -42,68% 
BLAU ON NM – BLAU3  0,15%  -41,21% 

Fonte: Quantum Finance / Data-base: 21/12/2023

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