As Small Caps são ações de empresas com menor capitalização de mercado em comparação com as grandes corporações listadas em bolsa.
Em 2023, o índice SMLL, que agrupa as principais ações da categoria, acumula alta de 16,25% até o dia 21/12, mostrando o potencial de crescimento desses ativos.
Mas você conhece as características das Small Caps? Hoje, vamos trazer os principais pontos que você precisa saber e as ações cresceram no ano.
Confira:
O que são Small Caps?
As Small Caps são ações de empresas com menor capitalização de mercado em comparação com as grandes corporações listadas em bolsa, ficando entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões.
Essas companhias, apesar de serem “pequenas” em termos de valor de mercado, têm grande potencial de crescimento e dinamismo.
O termo “Small Caps” deriva de “capitalização de mercado”, que é o valor total das ações em circulação multiplicado pelo preço de mercado.
Na B3, o Índice Small Cap (SMLL), é o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de uma carteira composta pelas empresas de menor capitalização.
Entre as companhias que compõem a carteira do índice, podemos citar: Azul (AZUL4), Alpargatas (ALPA4), Casas Bahia (BHIA3), C&A Modas (CEAB3), Tenda (TEND3), YDUQS (YDUQ3), entre outras.
Vantagens e riscos
Por serem empresas menores, as Small Caps podem ter um espaço significativo para crescimento. Elas muitas vezes operam em nichos específicos de mercado e têm maior flexibilidade para se adaptar às mudanças e inovações.
Além disso, como essas ações podem receber menos cobertura de analistas, profissionais e investidores atentos podem identificar oportunidades antes que se tornem amplamente reconhecidas.
Já no lado dos riscos, embora o potencial de crescimento seja atraente, esses ativos também podem ser mais voláteis e arriscados.
Muitas dessas empresas têm orçamentos mais limitados em comparação com grandes empresas, o que pode afetar sua capacidade de enfrentar períodos difíceis.
Small Caps vs Blue Chips
As Small Caps e as Blue Chips representam diferentes extremos do espectro quando se trata de ações em bolsa.
A diferença fundamental é na capitalização de mercado, já que são chamadas de Blue Chips as empresas com grande capitalização.
Veja a seguir as principais diferenças:
| Small Caps | Blue Chips |
| Capitalização de mercado menor | Capitalização de mercado maior |
| Potencial de crescimento significativo e ágil | Mais maduras, menos espaço para crescimento exponencial |
| Mais voláteis, maior grau de risco e mais sensíveis a mudanças no mercado | Mais estáveis, menos voláteis e mais consolidadas no mercado |
| Menos cobertura de analistas, oportunidade de ações subvalorizadas | Cobertura extensa de analistas |
| Costumam reinvestir os lucros, pagando menos ou nenhum dividendo | Tendem a distribuir dividendos consistentes |
| Exposição mais direta a segmentos específicos do mercado | Tendem a ser mais diversas e representar gama maior de segmentos |
As melhores Small Caps da Bolsa em 2023
Finalmente, agora vamos conferir as Small Caps da carteira do SMLL que se destacaram em 2023, entregando os maiores retornos aos investidores.
Veja:
| Ativos / Ticker | Peso | Retorno Ano |
| CEA MODAS ON NM – CEAB3 | 0,28% | 257,21% |
| TENDA ON – TEND3 | 0,59% | 250,47% |
| PLANOEPLANO ON NM – PLPL3 | 0,22% | 199,29% |
| MARCOPOLO PN N2 – POMO4 | 1,30% | 171,52% |
| VALID ON NM – VLID3 | 0,54% | 150,70% |
| YDUQS PART ON NM – YDUQ3 | 2,17% | 128,16% |
| ECORODOVIAS ON NM – ECOR3 | 1,07% | 120,23% |
| ONCOCLINICASON NM – ONCO3 | 0,96% | 105,64% |
| SER EDUCA ON NM – SEER3 | 0,15% | 92,62% |
| LAVVI ON NM – LAVV3 | 0,20% | 92,39% |
Fonte: Quantum Finance / Data-base: 21/12/2023
As piores da Bolsa de 2023
Do lado oposto, essas foram as ações da carteira do SMLL que tiveram os piores desempenhos na Bolsa no ano.
Veja:
| Ativos | Peso | Retorno Ano |
| SEQUOIA LOG ON NM – SEQL3 | 0,03% | -86,35% |
| CASAS BAHIA ON NM – BHIA3 | 0,34% | -82,70% |
| INFRACOMM ON NM – IFCM3 | 0,16% | -57,95% |
| CBA ON NM – CBAV3 | 0,31% | -54,73% |
| ALLIAR ON NM – AALR3 | 0,02% | -51,16% |
| LUPATECH ON NM – LUPA3 | 0,02% | -48,76% |
| QUALICORP ON NM – QUAL3 | 0,28% | -46,81% |
| P.ACUCAR-CBD ON N1 – PCAR3 | 0,20% | -42,85% |
| MULTILASER ON NM – MLAS3 | 0,35% | -42,68% |
| BLAU ON NM – BLAU3 | 0,15% | -41,21% |
Fonte: Quantum Finance / Data-base: 21/12/2023
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