Os REITs (Fundos de Investimento Imobiliário) ainda não são muito populares no Brasil. Mas podem ser opções para diversificar a carteira de investimentos. Sobretudo para aqueles que gostam de investir em ativos imobiliários.
Por isso, neste artigo, vamos falar sobre as características desses investimentos e os meios para acessá-los. Vamos abordar sobretudo os BDRs de REITs, acessíveis no mercado local.
Veja:
O que são REITs?
Na verdade, os REITs são empresas listadas nas bolsas americanas com foco no setor imobiliário.
O investidor que compra esse ativo se torna acionista da empresa. Ele tem direito a receber parte dos lucros que ela gera, chamados de proventos.
Portanto, são companhias que possuem empreendimentos, operam e financiam imóveis geradores de renda.
Existem REITs de diversos setores, como empreendimentos residenciais e corporativos, hotelaria, logística e galpões industriais, shopping centers e varejo.
Curiosamente, os REITs são apelidados de “fundos imobiliários americanos” ou “primos dos nossos FIIs”. Isso porque a dinâmica dos REITs é parecida com a dos fundos imobiliários. Isso se refere à maneira como esses produtos geram lucros para seus investidores.
Para resumir, existem três estratégias comuns:
- Equity: exploração direta de imóveis. A maioria dos REITs se encaixa nessa categoria, que “equivale” aos fundos de tijolo.
- Mortgage: neste caso, as empresas não investem em imóveis, mas sim em títulos de crédito imobiliários. É o caso de hipotecas ou recebíveis, por exemplo. Esse REIT equivale a um fundo de papel.
- Hybrid: em alguns casos, um REIT pode mesclar as duas estratégias – imóveis físicos e títulos de dívida. Dessa forma, a empresa é considerada híbrida.
Além disso, os REITs são obrigados a distribuir 70% dos lucros sob as regras do mercado de valores mobiliários dos EUA. No Brasil, por exemplo, os FIIs devem distribuir, no mínimo, 90% dos lucros auferidos.
Hoje, de acordo com a National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit), existem 1.021 REITs no mundo. Juntos, eles têm uma capitalização de US$2 trilhões.
Os REITs são ativos de renda variável, portanto arriscados. Hoje, estão sujeitos as condições macroeconômicas desafiadoras e a uma desaceleração econômica global, especialmente nos Estados Unidos.
Se forem bem avaliados pelos profissionais de investimentos, alguns podem estar em ponto de entrada, sendo uma alternativa focada no médio e longo prazo. Essa avaliação, obviamente, deve respeitar os objetivos e o perfis de risco de cada um.
Como investir em REITs
Para investir diretamente nesses ativos, os investidores podem abrir uma conta em uma corretora nos Estados Unidos para acessar as bolsas de lá. Hoje, algumas corretoras brasileiras também facilitam esse acesso.
Uma forma popular no Brasil é investir nos BDRs de REITs. Eles estão disponíveis na B3 e podem ser negociados diretamente em corretoras e plataformas no Brasil.
Existem ainda os ETFs de REITs que seguem índices do segmento. Na Bolsa brasileira temos o URET11, que replica o índice FTSE Nareit Equity REITS. Outra opção de ETF é o ALUG11, que segue o índice MSCI US Investable Market Real Estate.
Por fim, há os fundos de investimento com foco em REITs. Embora muito poucos sejam oferecidos no país, são canais práticos para acessar esses ativos sob a gestão de especialistas na área.
Melhores BDRs de REITs de Agosto 2026
| Nome | Retorno |
| HIGHWOODS PROPERTIES INC – HIWP34 | 9,59% |
| SL GREEN REALTY CORP – S1LG34 | 9,26% |
| UMH PROPERTIES INC – U1MH34 | 9,02% |
| WEYERHAEUSER CO – W1YC34 | 4,99% |
| AMERICAN TOWER CORP – T1OW34 | 4,28% |
| EQUINIX INC – EQIX34 | 4,22% |
| HOWARD HUGHES HOLDINGS INC – H1HH34 | 3,48% |
| ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC – N2LY34 | 2,69% |
| WELLTOWER INC – W1EL34 | 1,89% |
| ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC – A1RE34 | 1,33% |
Melhores BDRs de REITs de 2026
São 53 papéis negociados na bolsa brasileira.
Para uma metodologia mais assertiva, foram contemplados papéis que possuam retorno no ano. O retorno é calculado com base na variação do preço de fechamento ajustado (levando em consideração os proventos dos mesmos).
| Nome | Retorno |
| OUTFRONT MEDIA INC – O1UT34 | 55,73% |
| IRON MOUNTAIN INC – I1RM34 | 30,03% |
| EQUINIX INC – EQIX34 | 29,82% |
| COPT DEFENSE PROPERTIES – C1DP34 | 25,76% |
| FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC – F2RT34 | 18,90% |
| WELLTOWER INC – W1EL34 | 18,51% |
| RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES INC – R1HP34 | 18,34% |
| SL GREEN REALTY CORP – S1LG34 | 18,11% |
| KIMCO REALTY CORPORATION – K1IM34 | 17,14% |
| PUBLIC STORAGE – P1SA34 | 16,39% |
Data de corte do estudo: 31/08/2026
Ranking completo de BDRs de REITs de 2026
| Nome | Retorno |
| OUTFRONT MEDIA INC – O1UT34 | 55,73% |
| IRON MOUNTAIN INC – I1RM34 | 30,03% |
| EQUINIX INC – EQIX34 | 29,82% |
| COPT DEFENSE PROPERTIES – C1DP34 | 25,76% |
| FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC – F2RT34 | 18,90% |
| WELLTOWER INC – W1EL34 | 18,51% |
| RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES INC – R1HP34 | 18,34% |
| SL GREEN REALTY CORP – S1LG34 | 18,11% |
| KIMCO REALTY CORPORATION – K1IM34 | 17,14% |
| PUBLIC STORAGE – P1SA34 | 16,39% |
| AMERICOLD REALTY TRUST INC – COLD34 | 14,44% |
| DIGITAL REALTY TRUST INC – D1LR34 | 13,64% |
| HOST HOTELS & RESORTS INC – H1ST34 | 13,33% |
| UMH PROPERTIES INC – U1MH34 | 12,56% |
| HIGHWOODS PROPERTIES INC – HIWP34 | 11,60% |
| SIMON PROPERTY GROUP INC – SIMN34 | 11,15% |
| COUSINS PROPERTIES INC – C2PR34 | 8,38% |
| ESSEX PROPERTY TRUST INC – E1SS34 | 3,64% |
| EXTRA SPACE STORAGE INC – E1XR34 | 3,17% |
| PROLOGIS INC – P1LD34 | 3,09% |
| VORNADO REALTY TRUST – V1NO34 | 2,83% |
| REALTY INCOME CORP – R1IN34 | 2,81% |
| VENTAS INC – V1TA34 | 2,41% |
| AGREE REALTY CORP – A1DC34 | 1,72% |
| NETSTREIT CORP – NTST34 | 1,34% |
| ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC – N2LY34 | 0,67% |
| OMEGA HEALTHCARE INVESTORS INC – O2HI34 | 0,48% |
| ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC – A1RE34 | 0,22% |
| KITE REALTY GROUP TRUST – K1RG34 | 0,00% |
| EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES INC – E2LS34 | -0,46% |
| INVITATION HOMES INC – I2NV34 | -1,03% |
| WEYERHAEUSER CO – W1YC34 | -1,41% |
| MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITIES INC – M1AA34 | -1,49% |
| UDR INC – U1DR34 | -2,60% |
| LAMAR ADVERTISING CO – L1AM34 | -2,80% |
| CAMDEN PROPERTY TRUST – C2PT34 | -2,99% |
| TANGER INC – S1KT34 | -4,62% |
| AMERICAN TOWER CORP – T1OW34 | -4,95% |
| BXP, INC – BOXP34 | -5,21% |
| STAG INDUSTRIAL INC – S2TA34 | -7,01% |
| SUN COMMUNITIES INC – S2UI34 | -9,25% |
| GAMING AND LEISURE PROPERTIES INC – G1AM34 | -10,30% |
| KILROY REALTY CORP – K2RC34 | -10,79% |
| HOWARD HUGHES HOLDINGS INC – H1HH34 | -16,07% |
| STARWOOD PROPERTY TRUST INC – S2TW34 | -16,80% |
| CROWN CASTLE INC – C1CI34 | -18,67% |
| APARTMENT INVESTMENT & MANAGEMENT CO – A1IV34 | -32,92% |
Como analisar BDRs de REITs
Com algumas opções disponíveis e expectativa de crescimento, os profissionais de investimentos estão cada vez mais atentos aos BDRs de REITs. Afinal, esses ativos são mais uma possibilidade para diversificar a carteira do cliente.
Mas, escolher o produto mais adequado ao perfil da carteira, demanda estudo e análise dos produtos.
Pensando nisso, a Quantum oferece um template de BDRs de REITs. Com essa funcionalidade, o usuário do Quantum Axis cria um relatório automático com todos os BDRs de REITs disponíveis na B3. Ele inclui os tickers, o código ISN, a rentabilidade e a volatilidade em diferentes períodos.
Para quem busca uma análise mais personalizada, ainda é possível acrescentar diversas métricas quantitativas e qualitativas, além de informações oficiais sobre séries e empresas. Afinal, nós somos líderes em inteligência financeira do mercado e nosso objetivo é te ajudar a transformar informação em poder!
