Os BRDs – Brazilian Depositary Receipts – estão chamando atenção do investidor. O número de investidores na categoria cresceu 1.414% de setembro de 2020 a setembro de 2021, segundo dados da B3 publicados no Valor Investe. Recentemente, a campanha NuSócios, promovida pela Nubank no contexto do seu IPO (que será na NYSE) foi um dos responsáveis por nova curiosidade sobre o investimento.
A Quantum, wealthtech que fornece dados e ferramentas para o mercado financeiro, realizou um estudo exclusivo sobre BDRs de ações comprados por fundos de investimentos. Todos os 510 papéis negociados no mercado foram analisados. Meta, Wilson Sons e a Microsoft figuram no TOP 3 do ranking, com mais de R$ bilhão de valor investido cada. Confira:
BDRs – uma forma de investir em ativos estrangeiros
O BDR é um certificado de depósito que representa a ação de uma empresa estrangeira. Ao comprar esse ativo, o investidor adquire um recibo que garante os mesmos direitos assegurados a quem tem as ações: o ganho de capital com a valorização do ativo e os dividendos. “Porém, você não se torna sócio da empresa”, atesta Eduardo Mira para a Forbes.
Os BDRs estão disponíveis no mercado nacional desde 2010, mas era uma opção restrita a investidores que tinham ao menos R$ 1 milhão em aplicações financeiras. Foi só a partir de outubro de 2020 que qualquer investidor passou a pode aplicar seus recursos nesses ativos, aumentando a sua penetração no Brasil.
Carlos Heitor Campani, expert em Finanças, é favorável a uma estratégia diversificada que possa considerar esta categoria de investimento. “Eles são excelentes instrumentos de diversificação para investidores brasileiros. A primeira razão é que BDRs representam empresas antes inacessíveis, com riscos muitas vezes bem distintos dos apresentados por empresas originalmente negociadas na B3. A segunda é que são investimentos “dolarizados”, de modo que o efeito cambial provoca um hedge interessante quando a carteira é bem diversificada.”, atesta em sua coluna no Valor Investe.
Mira aponta outras lentes de análise. Além de considerar uma exposição “parcial”, já que os valores recebidos com a venda ou dividendos é em reais, o investidor pode ter uma exposição ao dólar em sua carteira investindo em empresas brasileiras cujos negócios estão expostos ao câmbio por serem exportadoras.
Confira os BRDs mais rentáveis até setembro de 2021
Esse tipo de investimento é tido como a alternativa para quem deseja investir em ações no exterior, mas não quer ou não pode abrir conta numa corretora lá fora.
Exclusivo Quantum – Ranking BDRs de ações mais comprados
Diante de tanto interesse pelo tema, a Quantum se debruçou sobre os dados e realizou um levantamento inédito, que busca ir além da leitura inicial sobre rentabilidade de ativos. A equipe foi entender como esse ativo está sendo incorporado por fundos de investimentos. Dessa forma é possível dimensionar melhor o impacto deste produto no investidor final, que por vezes não tem ciência da composição da carteira de fundos. Além disso, podemos também entender as preferências das gestoras por determinados papéis.
Foram levantados os seguintes dados:
- Todos os BDRs de ações com dados consolidados até 30/7/2021 ( última data disponível para o recorte do estudo)
- Valor Investido por Fundos enquadrados a categoria 555 da CVM
- Quantidade de Gestoras que adquiriram BDRs
- Número de Fundos comprando BDRs
510 papeis compõem o ranking, oriundo de 507 empresas diferentes. O setor de tecnologia é o mais comprado: 6 entre as 10 primeiras colocadas são empresas do ramo, como Meta (1º lugar) e Alphabet (6º lugar). Grandes conhecidas do público em geral, como Apple e Amazon também encabeçam a lista em termos de valor investido, apesar de não ultrapassarem a Wilson Sons, operadora integrada de logística portuária com 180 anos de história, 2ª colocada no rankig. Já o Mercado Livre é a campeã em número de fundos comprando: são 286 no total investindo na empresa.
Confira o top 20:
| Posição | Ticker | Empresa | Valor Investido por Fundos | N. Gestoras comprando | N. Fundos comprando |
| 1 | FBOK34 | META INC | R$ 1.125.621.364,77 | 54 | 85 |
| 2 | WSON33 | WILSON SONS LIMITED | R$ 1.054.965.952,70 | 31 | 54 |
| 3 | MSFT34 | MICROSOFT CORPORATION | R$ 1.025.578.571,35 | 45 | 77 |
| 4 | AMZO34 | AMAZON.COM, INC | R$ 1.020.665.694,19 | 56 | 89 |
| 5 | AAPL34 | APPLE INC. | R$ 959.522.584,81 | 44 | 76 |
| 6 | GOGL34 | ALPHABET INC | R$ 909.262.317,99 | 53 | 90 |
| 7 | AURA33 | AURA MINERALS INC. | R$ 821.944.503,52 | 63 | 150 |
| 8 | MELI34 | MERCADOLIBRE INC | R$ 789.038.952,17 | 113 | 314 |
| 9 | NVDC34 | NVIDIA CORP | R$ 408.430.892,45 | 29 | 48 |
| 10 | NFLX34 | NETFLIX, INC. | R$ 383.005.369,15 | 24 | 38 |
| 11 | VISA34 | VISA INC. | R$ 381.911.225,11 | 17 | 27 |
| 12 | JNJB34 | JOHNSON & JOHNSON | R$ 286.527.317,14 | 18 | 26 |
| 13 | BERK34 | BERKSHIRE HATHAWAY INC. | R$ 276.157.634,53 | 28 | 43 |
| 14 | DISB34 | THE WALT DISNEY COMPANY | R$ 275.809.192,47 | 41 | 60 |
| 15 | HOME34 | THE HOME DEPOT INC. | R$ 255.085.704,28 | 12 | 17 |
| 16 | BABA34 | ALIBABA GROUP HOLDING LTD | R$ 246.104.470,59 | 47 | 78 |
| 17 | SSFO34 | SALESFORCE COM INC | R$ 236.362.357,70 | 13 | 22 |
| 18 | MSCD34 | MASTERCARD INCORPORATED | R$ 214.463.847,86 | 16 | 25 |
| 19 | CHCM34 | CHARTER COMMUNICATIONS INC | R$ 210.172.276,23 | 12 | 21 |
| 20 | UNHH34 | UNITEDHEALTH GROUP INCORPORATED | R$ 202.882.430,24 | 9 | 11 |
A planilha com o ranking pode ser baixada aqui. Clientes Quantum têm acesso ao conteúdo completo direto na plataforma, e podem verificar outras informações, como os fundos compradores de cada ativo, percentual investido e outros indicadores.
Sobre a Quantum
A Quantum é uma empresa líder em soluções que transformam informação em poder para os profissionais do mercado financeiro, através de plataformas flexíveis, confiáveis e fáceis de usar. O profissional encontra as informações de todos os ativos do mercado: FIDC, FII, FIP, FI, RPPS, informações sobre empresas abertas e fechadas (Brasil, EUA e América Latina), títulos de renda fixa, títulos públicos, de crédito privado, previdenciários, emissões bancárias, derivativos, ADR, BDR, ETF e fundos offshore. Há também oferta de índices próprios de grupos de fundos de investimentos, investimento cambial e títulos pré-fixados. Além das informações diversas ferramentas auxiliam o profissional no gerenciamento de investimentos e apoio à tomada de decisão.
A Quantum está em crescimento acelerado dentro e fora do território nacional. Com sede no Brasil, a wealthtech tem escritórios em Luxemburgo, referência na área de investimentos na Europa, e no Chile, considerada um hub regional para a América Latina.
