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Confira as ações mais e menos rentáveis de 2022

Mercado de Ações: Maiores e menores retornos de 2022

Imagem: Quantum Finance

O ano de 2022 trouxe muita volatilidade ao mercado financeiro. Principalmente com a alta variação da bolsa, ações têm sido o foco dos investidores que aceitam altos riscos em busca de maiores retornos.

O professor Carlos Heitor Campani publicou um artigo especial no portal Valor Investe sobre o desempenho das ações no acumulado do ano, com dados disponibilizados pela plataforma Quantum

O levantamento contempla as 200 ações e units mais líquidas da B3. 

A metodologia do ranking classifica os ativos conforme o retorno total. Ou seja, a rentabilidade também inclui demais proventos, como eventuais dividendos, JSCP, splits, bonificações.

As informações correspondem até a última quarta-feira (19/10). Confira abaixo os principais destaques do ano.

Ações mais rentáveis

O estudo mostra que apenas 97 das 200 ações mais líquidas tiveram retorno positivo. Ou seja, menos da metade do leque analisado.

Além disso, três papéis superaram a casa dos 100% de rentabilidade. Sendo que o primeiro passou dos 200%, muito graças à volatilidade superior a 100%.

Os dados abaixo também contemplam o Alfa dos papéis, isto é, o quanto determinada ação superou o Ibovespa. 

Nesse quesito, o destaque também foi para o ativo mais rentável, que performou cinco vezes mais que o índice da B3. Muito graças à baixa correlação da empresa com o mercado: 0,21.

Confira abaixo os dados.

#

Papel Rentabilidade em 2022 Volatilidade (anualizada) “Alfa (2022 anualizado)”

“Correlação (2022 anualizado)”

1

DOMMO ON – DMMO3 244,2% 104,1% 567,7%

0,21

2

CIELO ON NM – CIEL3 167,7% 49,0% 234,5% 0,35
3 MILLS ON NM – MILS3 112,3% 48,1% 147,4%

0,45

4

KEPLER WEBER ON – KEPL3 95,0% 41,1% 118,5% 0,35
5 PETROBRAS PN – PETR4 86,2% 37,5% 100,5%

0,60

6

PETROBRAS ON – PETR3 84,8% 38,6% 99,1% 0,60
7 CURY S/A ON NM – CURY3 83,0% 52,0% 108,5%

0,46

8

M.DIASBRANCO ON NM – MDIA3 80,8% 46,4% 103,7% 0,23
9 HYPERMARCAS ON NM – HYPE3 76,4% 29,3% 85,2%

0,46

10

PETRORECSA ON NM – RECV3 65,3% 50,1% 81,9% 0,48
11 PETRORIO ON NM – PRIO3 61,7% 49,3% 76,0%

0,51

12

ELETROBRAS PNB N1 – ELET6 57,6% 31,2% 61,4% 0,47
13 BRASIL ON NM – BBAS3 56,5% 29,5% 57,8%

0,65

14

ORIZON ON NM – ORVR3 55,7% 35,3% 61,0% 0,41
15 VULCABRAS ON – VULC3 53,2% 37,4% 58,3%

0,46

16

ABC BRASIL PN N2 – ABCB4 53,1% 31,8% 56,4% 0,40
17 LOG-IN ON NM – LOGN3 50,5% 37,7% 56,2%

0,36

18

BBSEGURIDADE ON NM – BBSE3 50,4% 25,0% 51,5% 0,29
19 CELUL IRANI ON – RANI3 45,3% 39,7% 49,9%

0,37

20

ELETROBRAS ON N1 – ELET3 44,4% 33,4% 44,9% 0,52
21 SABESP ON NM – SBSP3 44,3% 36,8% 45,5%

0,55

22

ITAUUNIBANCO PN N1 – ITUB4 44,0% 25,0% 41,3% 0,64
23 ASSAI ON NM – ASAI3 42,7% 34,5% 44,8%

0,34

24

ALLIAR ON NM – AALR3 41,9% 38,9% 46,6% 0,22
25 TEGMA ON NM – TGMA3 41,7% 39,0% 43,5%

0,53

Papéis com menores rentabilidades

Confira abaixo as ações mais desvalorizadas no acumulado do ano, até 19/10. 

Vale frisar que o mau desempenho passado não é garantia de rentabilidade negativa no futuro e vice-versa.

#

Papel Rentabilidade (em 2022) Volatilidade (anualizada) “Alfa (2022 anualizado)”

“Correlação (em 2022)”

1

GOL PN N2 – GOLL4 -44,6% 69,0% -50,2% 0,66
2 MARFRIG ON NM – MRFG3 -45,3% 43,2% -55,1%

0,30

3

LOJAS MARISA ON NM – AMAR3 -45,8% 64,8% -51,9% 0,48
4 SID NACIONAL ON – CSNA3 -46,4% 52,5% -56,0%

0,67

5

CSNMINERACAOON N2 – CMIN3 -46,5% 45,2% -57,1% 0,62
6 AMERICANAS ON NM – AMER3 -46,7% 76,6% -49,4%

0,46

7

PETZ ON NM – PETZ3 -47,0% 66,7% -52,6% 0,50
8 TC ON NM – TRAD3 -47,3% 83,5% -46,2%

0,39

9

CVC BRASIL ON NM – CVCB3 -48,1% 75,0% -51,9% 0,54
10 CEA MODAS ON NM – CEAB3 -48,5% 66,6% -54,3%

0,48

11

USIMINAS PNA N1 – USIM5 -48,9% 44,8% -59,6% 0,64
12 EMBRAER ON NM – EMBR3 -50,2% 47,9% -60,0%

0,49

13

QUERO-QUERO ON NM – LJQQ3 -50,4% 61,5% -57,8% 0,53
14 LIGHT S/A ON NM – LIGT3 -54,9% 58,1% -62,9%

0,45

15

QUALICORP ON NM – QUAL3 -55,9% 62,4% -63,1% 0,44
16 ENJOEI ON NM – ENJU3 -56,1% 68,4% -62,4%

0,51

17

SEQUOIA LOG ON NM – SEQL3 -58,3% 73,0% -63,9% 0,59
18 GAFISA ON NM – GFSA3 -59,3% 64,8% -66,2%

0,47

19

TENDA ON – TEND3 -65,6% 90,6% -66,9% 0,32
20 MELIUZ ON NM – CASH3 -66,0% 70,8% -72,6%

0,59

21

INFRACOMM ON NM – IFCM3 -68,0% 83,2% -71,3% 0,34
22 AERIS ON NM – AERI3 -70,1% 66,5% -76,7%

0,38

23

IRB BRASIL RE ON NM – IRBR3 -73,4% 58,0% -80,7%

0,38

24

ESPACOLASER ON NM – ESPA3 -75,2% 86,4% -78,8% 0,39
25 RECRUSUL ON – RCSL3 -79,3% 80,7% -83,1%

0,30

Ações com maiores e menores Alfas

Agora, vamos conferir a performance dos papéis com relação ao Ibovespa. A DMMO3 foi a melhor em rentabilidade e também em Alfa com 567,7%.

O segundo da lista mais do que dobrou o índice da bolsa. Enquanto os demais do Top-7 superaram em mais de 100% o benchmark.

Por outro lado, as dez ações com menores rendimentos comparados ao Ibovespa começaram abaixo de 60% negativos. O pior da lista alcançou os -83,1%.

Veja abaixo o Top-10 de maiores e menos Alfas

#

Papel Rentabilidade (em 2022) Volatilidade (anualizada) “Alfa (2022 anualizado)”

“Correlação (em 2022)”

1 DOMMO ON – DMMO3 244,2% 104,1% 567,7% 0,21
2 CIELO ON NM – CIEL3 167,7% 49,0% 234,5% 0,35
3 MILLS ON NM – MILS3 112,3% 48,1% 147,4% 0,45
4 KEPLER WEBER ON – KEPL3 95,0% 41,1% 118,5% 0,35
5 CURY S/A ON NM – CURY3 83,0% 52,0% 108,5% 0,46
6 M.DIASBRANCO ON NM – MDIA3 80,8% 46,4% 103,7% 0,23
7 PETROBRAS PN – PETR4 86,2% 37,5% 100,5% 0,60
8 PETROBRAS ON – PETR3 84,8% 38,6% 99,1% 0,60
9 HYPERMARCAS ON NM – HYPE3 76,4% 29,3% 85,2% 0,46
10 PETRORECSA ON NM – RECV3 65,3% 50,1% 81,9% 0,48
-x- —-x—- –x– –x– –x– –x–
191 QUALICORP ON NM – QUAL3 -55,9% 62,4% -63,1% 0,44
192 SEQUOIA LOG ON NM – SEQL3 -58,3% 73,0% -63,9% 0,59
193 GAFISA ON NM – GFSA3 -59,3% 64,8% -66,2% 0,47
194 TENDA ON – TEND3 -65,6% 90,6% -66,9% 0,32

195

INFRACOMM ON NM – IFCM3 -68,0% 83,2% -71,3% 0,34
196 MELIUZ ON NM – CASH3 -66,0% 70,8% -72,6%

0,59

197

AERIS ON NM – AERI3 -70,1% 66,5% -76,7% 0,38
198 ESPACOLASER ON NM – ESPA3 -75,2% 86,4% -78,8%

0,39

199

IRBBRASIL RE ON NM – IRBR3 -73,4% 58,0% -80,7% 0,38
200 RECRUSUL ON – RCSL3 -79,3% 80,7% -83,1%

0,30

Ações mais voláteis do ano

Como já dito, a volatilidade foi um dos principais fatores na bolsa em 2022. A guerra no Leste Europeu, a inflação norte-americana e até as eleições brasileiras ajudam a explicar o comportamento das ações.

O papel mais volátil foi justamente o mais rentável: DMMO3 com sua variação de 104,1%. Aliás, entre os dez mais voláteis, ele foi o único papel com rentabilidade positiva.

Por outro lado, entre as ações que mais resistiram à variação, apenas três trouxeram prejuízos aos acionistas.

A volatilidade média dos 200 papéis analisados foi de 45,2% ao ano.

Veja abaixo os números:

# Papel Rentabilidade (em 2022) Volatilidade (anualizada) “Alfa (2022 anualizado)” “Correlação (em 2022)”
1 DOMMO ON – DMMO3 244,2% 104,1% 567,7% 0,21
2 TENDA ON – TEND3 -65,6% 90,6% -66,9% 0,32
3 ESPACOLASER ON NM – ESPA3 -75,2% 86,4% -78,8% 0,39
4 TC ON NM – TRAD3 -47,3% 83,5% -46,2% 0,39
5 INFRACOMM ON NM – IFCM3 -68,0% 83,2% -71,3% 0,34
6 MAGAZ LUIZA ON NM – MGLU3 -42,0% 81,7% -42,4% 0,57
7 RECRUSUL ON – RCSL3 -79,3% 80,7% -83,1% 0,30
8 LOCAWEB ON NM – LWSA3 -20,4% 78,4% -14,8% 0,46
9 AMERICANAS ON NM – AMER3 -46,7% 76,6% -49,4% 0,46
10 CLEARSALE ON NM – CLSA3 -32,7% 75,8% -30,5% 0,40
-x- —-x—- –x– –x– –x– –x–
191 SANEPAR UNT N2 – SAPR11 -0,3% 23,8% -10,5% 0,50
192 COPEL ON N1 – CPLE3 13,1% 23,6% 5,0% 0,46
193 ITAUSA PN N1 – ITSA4 20,6% 23,0% 12,4% 0,73
194 ITAUUNIBANCO ON N1 – ITUB3 32,3% 22,9% 26,8% 0,63
195 ENERGIAS BR ON NM – ENBR3 20,2% 21,9% 13,2% 0,42
196 TELEF BRASIL ON – VIVT3 -12,1% 19,9% -23,4% 0,28
197 ALUPAR UNT N2 – ALUP11 21,5% 18,8% 14,1% 0,47
198 ENGIE BRASIL ON NM – EGIE3 6,1% 18,2% -3,6% 0,42
199 TRAN PAULIST PN N1 – TRPL4 -4,1% 17,6% -15,0% 0,36
200 TAESA UNT N2 – TAEE11 17,2% 17,5% 9,5% 0,30

Papéis mais e menos correlacionados ao Ibovespa

A última métrica analisada é dos papéis mais semelhantes à carteira do índice da bolsa. Ou seja, quanto menor a correlação, maior a diversificação do papel em uma carteira.

O primeiro nesse indicador foi também a DMMO3. Assim, o papel da Dommo Energia S.A foi o mais rentável, volátil, com maior alfa e, agora, mais diferente do Ibovespa.

Por outro lado, houve seis ativos com retorno negativo entre os dez mais correlacionados ao índice. Os outros quatro alcançaram rentabilidades entre 20,6% e 56,5%.

Veja abaixo os números:

# Papel Rentabilidade (em 2022) Volatilidade (anualizada) “Alfa (2022 anualizado)” “Correlação (em 2022)”
1 ITAUSA PN N1 – ITSA4 20,6% 23,0% 12,4% 0,73
2 LOCALIZA ON NM – RENT3 32,8% 36,0% 29,9% 0,69
3 COSAN ON NM – CSAN3 -22,4% 36,5% -33,6% 0,68
4 SID NACIONAL ON – CSNA3 -46,4% 52,5% -56,0% 0,67
5 VIBRA ON NM – VBBR3 -12,7% 35,6% -23,2% 0,67
6 GOL PN N2 – GOLL4 -44,6% 69,0% -50,2% 0,66
7 BTGP BANCO UNT – BPAC11 33,2% 39,8% 32,0% 0,65
8 ULTRAPAR ON NM – UGPA3 -5,4% 40,8% -13,8% 0,65
9 BRASIL ON NM – BBAS3 56,5% 29,5% 57,8% 0,65
10 ECORODOVIAS ON NM – ECOR3 -27,6% 45,7% -37,3% 0,64
-x- —-x—- –x– –x– –x– –x–
191 FER HERINGER ON NM – FHER3 -24,4% 63,8% -25,7% 0,28
192 ODONTOPREV ON NM – ODPV3 -22,2% 30,1% -32,9% 0,28
193 TELEF BRASIL ON – VIVT3 -12,1% 19,9% -23,4% 0,28
194 SLC AGRICOLA ON NM – SLCE3 16,6% 39,9% 14,8% 0,27
195 MINERVA ON NM – BEEF3 37,4% 39,0% 40,8% 0,25
196 JBS ON NM – JBSS3 -30,4% 28,8% -41,8% 0,25
197 CAMIL ON NM – CAML3 -5,9% 42,4% -11,1% 0,23
198 M.DIASBRANCO ON NM – MDIA3 80,8% 46,4% 103,7% 0,23
199 ALLIAR ON NM – AALR3 41,9% 38,9% 46,6% 0,22
200 DOMMO ON – DMMO3 244,2% 104,1% 567,7% 0,21

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