O Informe Mensal EAPC, desenvolvido pela Quantum, é um relatório de inteligência que examina o universo dos fundos de previdência, utilizando dados quantitativos e qualitativos.
Esta análise identifica as gestoras e os fundos que se destacaram em captação líquida, além dos produtos que apresentaram as maiores rentabilidades.
O estudo engloba cerca de 2,9 mil produtos de fundos de previdência, diretamente investidos pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
Confira os insights mais relevantes do mês:
O cenário do mercado em setembro de 2024
O Ibovespa voltou a cair em setembro, após renovar máximas históricas no mês anterior. A performance estelar em agosto não se repetiu e o índice devolveu os ganhos, revertendo o desempenho acumulado em 2024.
Em setembro, o Ibovespa registrou perdas de 3% em meio a reversões de ciclos monetários no Brasil e nos Estados Unidos e questões fiscais.
Como esperado, nos Estados Unidos, o Federal Reserve deu início ao ciclo de cortes de juros, enquanto o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central retomou a alta da taxa Selic no Brasil.
O que pesou para o índice, no entanto, foi o ambiente doméstico e as incertezas sobre a política fiscal, que minaram as chances de a bolsa atingir novos topos.
Os ruídos fiscais, inclusive, tiveram impacto no fluxo de capital estrangeiro. Os gringos retomaram o movimento de resgates e sacaram R$ 1,67 bilhão no mês, fazendo o saldo acumulado em 2024 chegar a R$ 28,2 bilhões negativos (ex-IPOs e follow-ons).
+ Ibovespa volta a cair após agosto estelar
Comportamento dos benchmarks
O Ibovespa caiu 3,08% em setembro, levando o saldo acumulado em 2024 novamente para o negativo (-1,77%).
O Ifix, Índice de Fundos Imobiliários da B3, registrou uma queda de 2,58% no mês e também passou a acumular uma desvalorização no ano, de 0,16%.
As bolsas dos Estados Unidos, por outro lado, terminaram setembro com valorizações. Nasdaq tem sido o destaque positivo de 2024, com ganhos de 21,17%.
O dólar recuou 3,68% no mês, mas segue forte em relação ao real no ano, acumulando uma alta de 12,53% até o fim de setembro.
Na renda fixa, o retorno do CDI em setembro foi de 0,83%. IMA-B teve desvalorização de 0,67%.
Gestoras com maiores captações líquidas
Veja abaixo as gestoras que se destacaram em volume de captação líquida em setembro por categoria:
- 1º Ranking geral: SulAmérica Investimentos
- 1º Previdência Multimercado Livre: Itaú Asset Management
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: Santander Brasil Asset Management
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: Sparta Fundos de Investimento
| Geral | |
| Gestão | Captação líquida no mês |
| SulAmérica Investimentos | R$ 543.141.992,78 |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 525.044.210,43 |
| Absolute Investimentos | R$ 438.898.353,93 |
| Brasilprev | R$ 365.819.454,05 |
| Vinland Capital | R$ 347.522.431,78 |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 319.228.783,54 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 302.032.312,59 |
| XP Vida e Previdência | R$ 220.833.118,01 |
| Icatu Vanguarda | R$ 218.172.113,75 |
| AZ Quest Investimentos | R$ 157.622.698,91 |
| Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação líquida no mês |
| Itaú Asset Management | R$ 1.432.441.547,34 |
| Banco Bradesco | R$ 821.102.093,01 |
| Vinland Capital | R$ 353.905.327,89 |
| XP Vida e Previdência | R$ 226.011.762,19 |
| Absolute Investimentos | R$ 207.792.877,13 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 111.847.918,43 |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 83.530.628,37 |
| Grão Gestora | R$ 45.081.664,28 |
| Kilima Asset | R$ 44.864.696,43 |
| Artesanal Investimentos | R$ 28.748.880,30 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação líquida no mês |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 664.120.317,61 |
| Safra Asset Management | R$ 352.737.734,70 |
| AZ Quest Investimentos | R$ 104.813.263,36 |
| Root Capital | R$ 7.778.573,48 |
| SulAmérica Investimentos | R$ 4.969.860,82 |
| Porto Asset Management | R$ 4.595.018,32 |
| ARX Investimentos | R$ 1.964.496,49 |
| Onze Investimentos | R$ 1.690.936,16 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 1.315.127,87 |
| Itaú DTVM | R$ 1.154.718,19 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação líquida no mês |
| Sparta Fundos de Investimento | R$ 44.970.871,42 |
| Icatu Vanguarda | R$ 10.311.457,96 |
| Plural | R$ 10.015.748,49 |
Fonte: Quantum Finance
Fundos de previdência com maiores captações líquidas
Estes são os fundos previdenciários que registraram os maiores fluxos em captação líquida em setembro:
- 1º Ranking geral: BRASILPREV PLUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
- 1º Previdência Multimercado Livre: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| BRASILPREV PLUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 3.525.266.453,27 |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 1.451.686.581,19 |
| BRADESCO PRIVATE PERFORMANCE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 1.402.950.203,58 |
| BRADESCO ULTRA PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 1.062.033.458,38 |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 771.606.836,86 |
| BRADESCO PREMIUM PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 705.425.218,59 |
| BRASILPREV PLUS IQ FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 650.574.921,63 |
| BRASILPREV MULTIGESTOR FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 638.210.733,51 |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 565.875.676,78 |
| BRADESCO MULTIGESTORES PREV PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 477.635.240,62 |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 771.606.836,86 |
| BRASILPREV MULTIGESTOR FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 638.210.733,51 |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 565.875.676,78 |
| BRADESCO MULTIGESTORES PREV PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 477.635.240,62 |
| FLEXPREV TEMPLÁRIO RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | R$ 400.000.000,00 |
| VINLAND CRÉDITO A PREV T1 FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Vinland Capital | R$ 399.219.997,62 |
| KINEA ALPES PREV XP SEG RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | R$ 379.877.864,80 |
| BRADESCO MULTIGESTORES II PREV PGBL/VGBL RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 298.181.198,43 |
| BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | BTG Pactual Asset Management | R$ 225.898.202,63 |
| ITAÚ ABSOLUTE VERTEX PREV I FIC MULTIMERCADO | Absolute Investimentos | R$ 179.306.619,29 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 1.451.686.581,19 |
| MANAGER AZ QUEST LUCE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | R$ 359.611.120,26 |
| BRASILPREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 328.933.396,82 |
| SANTANDER PREV CRESCIMENTO VIP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 264.086.174,27 |
| CAIXA PÓS FIXADO 50 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | CAIXA Asset | R$ 124.724.784,10 |
| AZ QUEST ITAÚ LUCE PREV FIE I FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | AZ Quest Investimentos | R$ 104.813.263,36 |
| SANTANDER PREV DINÂMICO FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 71.755.785,16 |
| ITAÚ PRIVATE PREV PREMIUM DIFERENCIADO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 47.737.594,36 |
| BRASILPREV III FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 23.510.244,19 |
| PORTO SEGURO DIAMANTE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Porto Asset Management | R$ 19.007.563,06 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | R$ 44.961.070,37 |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 18.045.100,74 |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 16.353.648,14 |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | R$ 10.235.394,07 |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 9.901.052,62 |
| ICATU SEG ADVANTAGE FIC RENDA FIXA | Icatu Vanguarda | R$ 7.755.455,28 |
| ITAÚ FLEXPREV XII A RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 7.014.128,88 |
| BRADESCO PGBL/VGBL F07 FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | R$ 4.292.071,19 |
| ICATU VANGUARDA PLUS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Icatu Vanguarda | R$ 2.556.002,68 |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM II RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 1.830.122,42 |
Fonte: Quantum Finance
Fundos de previdência com maiores retornos
Em termos de desempenho, os fundos de previdência que apresentaram os maiores retornos no mês foram:
- 1º Ranking geral: CANVAS VECTOR XP SEGUROS FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO
- 1º Previdência Multimercado Livre: CANVAS VECTOR XP SEGUROS FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: ITAÚ PRIVATE FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| CANVAS VECTOR XP SEGUROS FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Canvas Capital | 2,97% |
| ACESSO KAPITALO K10 PREV II FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 2,90% |
| ACESSO KAPITALO K10 PREV FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 2,89% |
| BRADESCO LEGACY CAPITAL PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | 2,76% |
| CS EVOLUTION MACRO STRATEGIES RESP LIMITADA FIF MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Credit Suisse Hedging-Griffo | 2,75% |
| BRADESCO LEGACY CAPITAL II PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | 2,74% |
| ITAÚ FLEXPREV HEDGE PLUS FIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 2,66% |
| ITAÚ MACRO OPPORTUNITIES PREV DISTRIBUIDORES BTG FIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 2,62% |
| KAPITALO K10 PREV XP SEGUROS ADVISORY RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 2,56% |
| KAPITALO K10 PREVIDÊNCIA I FIC MULTIMERCADO | Kapitalo Investimentos | 2,56% |
| Previdência Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| CANVAS VECTOR XP SEGUROS FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Canvas Capital | 2,97% |
| ACESSO KAPITALO K10 PREV II FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 2,90% |
| ACESSO KAPITALO K10 PREV FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 2,89% |
| BRADESCO LEGACY CAPITAL PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | 2,76% |
| CS EVOLUTION MACRO STRATEGIES RESP LIMITADA FIF MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Credit Suisse Hedging-Griffo | 2,75% |
| BRADESCO LEGACY CAPITAL II PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | 2,74% |
| ITAÚ FLEXPREV HEDGE PLUS FIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 2,66% |
| ITAÚ MACRO OPPORTUNITIES PREV DISTRIBUIDORES BTG FIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 2,62% |
| KAPITALO K10 PREV XP SEGUROS ADVISORY RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 2,56% |
| KAPITALO K10 PREVIDÊNCIA I FIC MULTIMERCADO | Kapitalo Investimentos | 2,56% |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| ITAÚ PRIVATE FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,60% |
| ITAÚ FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,60% |
| ITAÚ FLEXPREV OPTIMUS RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,55% |
| ITAÚ FLEXPREV ARTAX RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,32% |
| JGP CRÉDITO TIPO 1 ICATU FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | JGP | 1,10% |
| MANAGER JGP CRÉDITO PREV FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | Safra Asset Management | 1,09% |
| NOVUS ITAÚ PREV FIE I FIC RENDA FIXA LP | Novus Capital | 1,09% |
| SANTANDER PREV DINÂMICO FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 1,03% |
| PORTO SEGURO DIAMANTE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Porto Asset Management | 0,97% |
| SANTANDER ICATU LARK II ESPECIALMENTE CONSTITUÍDOS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 0,96% |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 0,95% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 0,95% |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 0,92% |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | 0,92% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ZURICH FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | Sparta Fundos de Investimento | 0,89% |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,88% |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,87% |
| SULAMÉRICA FIX 100 V FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,87% |
| SULAMÉRICA SHELL PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,87% |
| ITAÚ PRIVATE PREVIDÊNCIA IFO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | 0,86% |
Fonte: Quantum Finance
Soluções para uma análise aprofundada dos fundos previdenciários
O mercado de previdência é vasto, com diversas opções para aplicação que atendem os mais variados tipos de perfil de investidor.
Por isso a importância de ter em mãos as ferramentas mais completas para analisar os fundos previdenciários.
Na Quantum, oferecemos diversas soluções com uma ampla base de dados sobre os fundos e ativos disponíveis no mercado brasileiro e no exterior.
Uma das soluções voltadas especialmente ao mercado de previdência é o Quantum Prev, a melhor opção para quem deseja comparar diversas alternativas de previdência aberta ou fechada.
Quer entender melhor como as nossas soluções podem auxiliar na sua jornada diária pelos investimentos mais promissores? Preencha o formulário abaixo e agende uma conversa com um de nossos experts:
