Como se saíram as gestoras de fundos em setembro? Preparamos mais um ranking com as assets que tiveram os melhores desempenhos em ativos sob gestão (AuM) e em volume de captação líquida de recursos dos investidores.
A Quantum realiza levantamento mensal dos principais dados da indústria de fundos e da atividade do setor.
O estudo analisou uma amostra de 801 gestoras atuantes no Brasil. Entre essas, nossos experts contabilizaram 332 assets com captação líquida positiva e 334 com fluxo negativo. Outras 135 casas tiveram captação zero – fluxo de aplicações igual ao de resgates.
Pelo terceiro mês consecutivo, a captação líquida total da indústria foi positiva, ou seja, com volume de aportes maior do que de retiradas. O saldo em setembro, no entanto, foi de R$ 10.926.402.154,04, uma queda de 74,3% em relação a agosto.
O cenário do mercado em setembro
No mês passado, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central efetuou mais um corte de 0,50 ponto percentual na taxa Selic, que passou para 12,75% ao ano.
Apesar dessa redução ser benéfica aos ativos de risco, por aqui, os agentes de mercado seguiram cautelosos em relação aos ajustes fiscais que estão em curso e com preocupações com o cenário externo.
O FED decidiu manter a taxa de juros dos Estados Unidos no intervalo entre 5,25% e 5,5% ao ano, porém sinalizou que uma nova alta pode ocorrer ainda neste ano. A taxa de juros americana encontra-se no maior patamar desde 2001 e o FED já elevou os juros 11 vezes neste ciclo de alta.
Assim, os investidores passaram a prever uma taxa de juros em nível elevado por mais tempo nos EUA, o que desfavoreceu ativos de risco.
Comportamento dos benchmarks
Nesse contexto, o Ibovespa teve uma alta modesta de 0,71% em setembro, em um movimento de leve recuperação, acumulando uma valorização de 6,22% no ano até o encerramento do mês.
O Ifix, índice de fundos imobiliários, subiu somente 0,20% em setembro, andando 12,28% nos nove meses de 2023.
Quanto ao dólar, a moeda americana fechou com alta de 1,53%, cotado a R$ 5,0268.
Em relação aos principais referenciais de renda fixa, o CDI foi de 0,97% e o IMA-B, ficou negativo em -0,95%.
Já o IPCA-15, a prévia da inflação em setembro, ficou em 0,35% em setembro, após ter a alta de 0,28% do mês anterior. No ano, o indicador registrou uma elevação de 3,74%.
Agora, vamos aos rankings de setembro
- Top 20 Ranking AuM
- Top 20 Captação Líquida
- Top 20 Categoria Renda Fixa
- Top 20 Categoria Multimercados
- Top 20 Categorias Ações
- Ranking Categoria Cambial
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Top 20 Ranking AuM
Mais uma vez, as cinco gestoras com maiores volumes de ativos sob gestão (AuM) se repetiram no ranking.
O top 5 das assets segue inalterado. Juntas, elas têm R$ 3.760.336.202.580,96 em ativos sob gestão, ou 52,3% do total da indústria.
Confira o Top 20:
| Rank AUM | Gestão | AUM (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | Captação Líquida (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 1.565.868.171.667,01 | 282.923.521.360,51 | 290.875.207.898,58 | – 7.951.686.538,07 |
| 2 | Itaú Asset Management | 679.676.454.225,83 | 72.449.838.100,93 | 77.151.891.497,80 | – 4.702.053.396,87 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 640.085.712.914,54 | 38.573.457.848,91 | 36.934.266.357,05 | 1.639.191.491,86 |
| 4 | CAIXA Asset | 517.447.393.916,56 | 45.495.207.355,79 | 50.981.635.150,62 | – 5.486.427.794,84 |
| 5 | Brasilprev | 369.103.808.070,13 | 7.996.904.393,62 | 7.213.792.070,90 | 783.112.322,72 |
| 6 | Santander Brasil Asset Management | 288.954.076.243,94 | 26.554.725.321,31 | 24.060.638.759,64 | 2.494.086.561,67 |
| 7 | Itaú DTVM | 192.738.612.265,82 | 7.436.710.938,72 | 4.015.707.257,60 | 3.421.003.681,12 |
| 8 | Safra Asset Management | 137.454.536.169,82 | 12.137.734.182,62 | 9.935.178.114,02 | 2.202.556.068,59 |
| 9 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 100.743.637.151,27 | 1.660.978.470,69 | 1.582.275.463,78 | 78.703.006,92 |
| 10 | Itaú Unibanco | 100.154.991.224,15 | 838.210.944,95 | 1.008.442.318,47 | – 170.231.373,53 |
| 11 | Sicredi | 95.993.907.742,81 | 25.514.313.027,34 | 25.615.055.844,14 | – 100.742.816,80 |
| 12 | BTG Pactual Asset Management | 91.495.581.033,12 | 20.879.265.478,48 | 17.926.273.973,49 | 2.952.991.504,98 |
| 13 | EFPC FUNCEF | 81.338.801.700,70 | 2.886.055.172,12 | 2.023.901.917,93 | 862.153.254,19 |
| 14 | XP Asset Management | 78.753.091.758,26 | 13.601.481.708,23 | 13.595.040.576,01 | 6.441.132,22 |
| 15 | Kinea Investimentos | 76.978.508.113,46 | 9.321.178.017,87 | 1.752.284.823,24 | 7.568.893.194,63 |
| 16 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 67.164.281.899,86 | 3.373.187.999,42 | 3.740.471.814,89 | – 367.283.815,47 |
| 17 | BNP Paribas Asset Management | 67.041.779.167,36 | 9.291.178.242,46 | 3.456.656.571,72 | 5.834.521.670,74 |
| 18 | BW Gestão de Investimentos | 57.468.570.936,02 | 556.404.665,85 | 14.318,23 | 556.390.347,62 |
| 19 | REAG Investimentos | 56.721.383.102,20 | 1.572.837.303,60 | 2.278.336.956,93 | – 705.499.653,33 |
| 20 | SPX Capital | 47.362.499.010,50 | 841.788.252,95 | 1.700.495.290,59 | – 858.707.037,64 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Captação Líquida
Setembro foi o terceiro mês consecutivo em que a indústria registrou captação líquida positiva, com saldo de R$ 10.926.402.154,04.
BNP Paribas Asset Management, Itaú DTVM e Santander Brasil Asset Management são as novidades no top 5.
Veja o ranking com as 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Kinea Investimentos | 7.568.893.194,63 | 9.321.178.017,87 | 1.752.284.823,24 | 76.978.508.113,46 |
| 2 | BNP Paribas Asset Management | 5.834.521.670,74 | 9.291.178.242,46 | 3.456.656.571,72 | 67.041.779.167,36 |
| 3 | Itaú DTVM | 3.421.003.681,12 | 7.436.710.938,72 | 4.015.707.257,60 | 192.738.612.265,82 |
| 4 | BTG Pactual Asset Management | 2.952.991.504,98 | 20.879.265.478,48 | 17.926.273.973,49 | 91.495.581.033,12 |
| 5 | Santander Brasil Asset Management | 2.494.086.561,67 | 26.554.725.321,31 | 24.060.638.759,64 | 288.954.076.243,94 |
| 6 | EFPC ELETROS | 2.493.440.038,42 | 2.672.599.086,34 | 179.159.047,92 | 2.611.889.520,55 |
| 7 | Safra Asset Management | 2.202.556.068,59 | 12.137.734.182,62 | 9.935.178.114,02 | 137.454.536.169,82 |
| 8 | Banco Santander | 2.096.320.396,30 | 2.227.954.514,90 | 131.634.118,60 | 45.326.239.462,12 |
| 9 | Bradesco Asset Management | 1.639.191.491,86 | 38.573.457.848,91 | 36.934.266.357,05 | 640.085.712.914,54 |
| 10 | XP Advisory | 905.402.002,98 | 1.713.910.116,01 | 808.508.113,03 | 39.557.325.271,35 |
| 11 | EFPC FUNCEF | 862.153.254,19 | 2.886.055.172,12 | 2.023.901.917,93 | 81.338.801.700,70 |
| 12 | Brasilprev | 783.112.322,72 | 7.996.904.393,62 | 7.213.792.070,90 | 369.103.808.070,13 |
| 13 | ARX Investimentos | 753.447.209,26 | 21.075.643.011,33 | 20.322.195.802,07 | 26.843.794.731,23 |
| 14 | Daycoval Asset Management | 587.963.763,27 | 10.094.903.306,96 | 9.506.939.543,68 | 10.698.387.003,44 |
| 15 | AZ Quest Investimentos | 587.132.096,49 | 1.376.409.045,50 | 789.276.949,01 | 20.797.249.678,09 |
| 16 | Porto Seguro Investimentos | 586.565.929,59 | 3.056.425.321,67 | 2.469.859.392,07 | 22.178.716.088,87 |
| 17 | BW Gestão de Investimentos | 556.390.347,62 | 556.404.665,85 | 14.318,23 | 57.468.570.936,02 |
| 18 | Absolute Investimentos | 547.452.455,18 | 1.394.199.463,49 | 846.747.008,31 | 33.423.854.557,86 |
| 19 | Perenne Investimentos | 375.269.382,09 | 375.619.382,09 | 350.000,00 | 6.071.365.702,51 |
| 20 | XP Vida e Previdência | 363.666.721,84 | 1.083.080.840,54 | 719.414.118,70 | 23.296.144.238,25 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Renda Fixa
O segmento de renda fixa teve mais uma vez uma captação líquida positiva em setembro, porém menos expressiva do que em agosto. A boa performance da indústria rendeu um saldo de R$ 13.190.854.650,70.
BNP Paribas Asset Management é a única novidade que entrou no top 5 em relação ao mês anterior.
Veja a relação das 20 mais atrativas:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Kinea Investimentos | 7.511.839.938,76 | 8.640.761.220,59 | 1.128.921.281,84 | 49.114.664.442,73 |
| 2 | BNP Paribas Asset Management | 5.856.075.122,26 | 8.990.079.732,68 | 3.134.004.610,42 | 59.182.805.455,23 |
| 3 | Itaú DTVM | 4.313.874.656,60 | 6.076.602.989,43 | 1.762.728.332,83 | 29.805.106.041,45 |
| 4 | Safra Asset Management | 3.726.409.791,96 | 11.262.189.446,38 | 7.535.779.654,43 | 95.620.321.254,99 |
| 5 | Santander Brasil Asset Management | 3.268.329.345,31 | 24.958.398.322,14 | 21.690.068.976,83 | 256.400.666.271,67 |
| 6 | BTG Pactual Asset Management | 2.466.859.583,04 | 19.458.228.752,93 | 16.991.369.169,89 | 72.614.812.618,57 |
| 7 | Bradesco Asset Management | 2.105.773.601,28 | 34.819.995.462,84 | 32.714.221.861,56 | 555.592.284.601,53 |
| 8 | Brasilprev | 1.895.799.649,01 | 6.946.560.735,38 | 5.050.761.086,37 | 277.107.494.961,16 |
| 9 | Sicredi | 1.214.700.028,68 | 21.693.825.389,23 | 20.479.125.360,54 | 58.102.659.371,36 |
| 10 | XP Advisory | 868.066.441,87 | 1.063.406.292,87 | 195.339.850,99 | 10.798.897.458,35 |
| 11 | ARX Investimentos | 781.460.441,47 | 21.037.891.245,32 | 20.256.430.803,85 | 24.407.997.572,38 |
| 12 | EFPC FUNCEF | 708.153.254,19 | 2.486.055.172,12 | 1.777.901.917,93 | 68.408.880.208,56 |
| 13 | XP Asset Management | 639.466.592,95 | 13.325.117.962,77 | 12.685.651.369,83 | 55.804.916.917,45 |
| 14 | Daycoval Asset Management | 596.727.215,54 | 10.086.837.027,82 | 9.490.109.812,29 | 5.654.158.810,01 |
| 15 | Porto Seguro Investimentos | 581.126.364,05 | 3.028.614.433,35 | 2.447.488.069,30 | 20.307.832.415,39 |
| 16 | Vinland Capital | 528.307.077,15 | 1.125.356.317,69 | 597.049.240,54 | 6.070.849.228,05 |
| 17 | MAPFRE Investimentos | 339.597.767,90 | 1.214.075.521,03 | 874.477.753,13 | 9.801.075.774,70 |
| 18 | Sparta Fundos de Investimento | 326.809.803,50 | 825.298.411,41 | 498.488.607,92 | 8.283.556.810,27 |
| 19 | Opportunity | 324.155.882,23 | 1.622.250.886,00 | 1.298.095.003,77 | 3.715.917.162,63 |
| 20 | AZ Quest Investimentos | 297.250.051,28 | 761.526.852,86 | 464.276.801,58 | 10.693.118.960,78 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Multimercados
Depois de estar positiva em agosto, a captação líquida do segmento de multimercados voltou ao vermelho em setembro, fechando em um déficit de -R$ 2.871.449.507,36.
Banco Santander, EFPC ELETROS e CAIXA Asset são as caras novas no top 5 em relação ao último mês.
Veja as 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Itaú Asset Management | 4.242.111.281,00 | 9.705.274.856,14 | 5.463.163.575,14 | 87.284.931.033,65 |
| 2 | Banco Santander | 2.002.992.262,32 | 2.097.462.916,40 | 94.470.654,08 | 42.146.047.063,06 |
| 3 | EFPC ELETROS | 1.627.971.020,61 | 1.662.604.392,79 | 34.633.372,18 | 1.636.819.883,77 |
| 4 | CAIXA Asset | 903.016.619,31 | 1.346.835.135,59 | 443.818.516,28 | 15.570.892.077,47 |
| 5 | EFPC PETROS | 727.809.842,84 | 1.203.866.419,50 | 476.056.576,66 | 24.306.482.882,02 |
| 6 | BW Gestão de Investimentos | 555.990.347,62 | 556.004.665,85 | 14.318,23 | 54.518.670.492,66 |
| 7 | BTG Pactual Asset Management | 432.725.463,29 | 1.318.296.823,52 | 885.571.360,23 | 15.615.476.441,33 |
| 8 | Absolute Investimentos | 406.970.079,40 | 1.112.807.092,05 | 705.837.012,65 | 29.739.381.348,75 |
| 9 | EFPC FUNCEF | 400.000.000,00 | 400.000.000,00 | – | 1.224.353.752,40 |
| 10 | Perenne Investimentos | 375.619.382,09 | 375.619.382,09 | – | 4.802.416.091,23 |
| 11 | Schroder Investment Management Brasil | 319.230.410,74 | 355.254.180,75 | 36.023.770,01 | 3.386.767.492,57 |
| 12 | AZ Quest Investimentos | 316.946.070,72 | 540.749.659,93 | 223.803.589,20 | 8.184.686.609,61 |
| 13 | Ace Capital | 284.421.762,47 | 464.354.233,84 | 179.932.471,38 | 6.817.393.547,03 |
| 14 | XP Vida e Previdência | 256.048.718,87 | 661.487.779,22 | 405.439.060,35 | 15.180.881.014,00 |
| 15 | BV Asset | 240.171.917,87 | 464.318.668,59 | 224.146.750,72 | 11.902.972.841,67 |
| 16 | Franklin Templeton Investimentos | 213.874.788,48 | 225.925.911,43 | 12.051.122,95 | 749.889.665,25 |
| 17 | ATF.Credit | 207.438.137,60 | 212.903.552,06 | 5.465.414,46 | 454.104.373,61 |
| 18 | Reditus Investimentos | 196.876.599,59 | 196.876.599,59 | – | 1.676.315.832,67 |
| 19 | NEO Investimentos | 185.771.692,27 | 399.580.826,83 | 213.809.134,56 | 3.916.123.500,28 |
| 20 | EFPC CERES | 183.684.751,47 | 183.684.751,47 | – | 406.405.674,40 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Ações
Setembro também foi mês de captação líquida positiva do segmento de ações, assim como nos dois meses anteriores, fechando com um saldo de R$ 559.178.206,45.
Com exceção de BB Asset Management, temos um top 5 inteiramente renovado em relação a agosto.
Veja a lista das 20 gestoras com maiores captações líquidas na categoria fundos de ações:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | EFPC ELETROS | 865.469.017,81 | 1.009.994.693,55 | 144.525.675,74 | 975.069.636,78 |
| 2 | BB Asset Management | 429.654.140,56 | 1.602.833.589,79 | 1.173.179.449,24 | 25.540.276.032,80 |
| 3 | Verde Asset Management | 383.063.544,29 | 406.967.031,50 | 23.903.487,21 | 1.222.176.675,44 |
| 4 | Trígono Capital | 216.945.622,43 | 278.242.229,01 | 61.296.606,58 | 2.527.762.793,90 |
| 5 | Lanx Capital | 215.496.124,32 | 215.496.124,32 | – | 3.819.073.719,87 |
| 6 | Itaú DTVM | 190.506.522,92 | 362.069.105,96 | 171.562.583,04 | 24.454.948.476,05 |
| 7 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 184.918.118,61 | 228.887.725,86 | 43.969.607,25 | 5.841.891.979,22 |
| 8 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 165.785.298,80 | 265.694.495,52 | 99.909.196,72 | 33.856.420.543,70 |
| 9 | Radar | 145.771.751,85 | 295.882.664,26 | 150.110.912,41 | 1.382.015.549,34 |
| 10 | Banco Clássico | 142.063.554,76 | 142.063.554,76 | – | 22.745.505.532,08 |
| 11 | Squadra Investimentos | 135.050.699,47 | 190.124.064,59 | 55.073.365,12 | 7.357.647.672,09 |
| 12 | Legacy Capital | 96.170.000,00 | 116.030.000,00 | 19.860.000,00 | 953.476.538,76 |
| 13 | Nebraska Capital | 87.824.882,13 | 104.956.000,47 | 17.131.118,34 | 397.496.991,68 |
| 14 | Atmos Capital | 71.017.249,91 | 162.588.484,16 | 91.571.234,25 | 12.644.375.105,45 |
| 15 | SPX Capital | 64.018.085,06 | 147.581.216,88 | 83.563.131,82 | 5.211.057.701,56 |
| 16 | Tarpon Investimentos | 63.909.016,83 | 80.445.500,91 | 16.536.484,08 | 3.429.576.727,79 |
| 17 | Turim Investimentos | 62.774.443,98 | 64.347.206,90 | 1.572.762,92 | 736.599.808,96 |
| 18 | BTG Pactual Asset Management | 60.811.057,05 | 96.026.099,13 | 35.215.042,08 | 2.966.374.739,66 |
| 19 | Absolute Investimentos | 54.345.410,49 | 74.714.849,92 | 20.369.439,43 | 2.337.877.568,67 |
| 20 | BRL Trust Investimentos | 53.386.451,84 | 53.386.451,84 | – | 255.437.265,50 |
Fonte: Quantum Finance
Top 5 Cambial
Assim como em agosto, entre as 22 gestoras de fundos cambiais analisadas, apenas 5 obtiveram captação líquida positiva em setembro, o que corresponde a 22,7% do total.
Veja o desempenho delas:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 191.190.882,81 | 307.863.832,39 | 116.672.949,57 | 1.460.369.467,53 |
| 2 | Itaú Asset Management | 123.331.869,94 | 228.367.253,27 | 105.035.383,33 | 1.649.315.913,10 |
| 3 | Sicredi | 23.944.105,00 | 32.819.621,84 | 8.875.516,84 | 64.243.697,76 |
| 4 | Carbon Asset Management | 89.104,94 | 481.582,56 | 392.477,62 | 3.532.328,26 |
| 5 | Icatu Vanguarda | 1.211,51 | 7.500,00 | 6.288,49 | 1.100.827,02 |
Fonte: Quantum Finance
Ranking Exclusivo – entenda a metodologia
Os rankings de captação mensal da Quantum mostram os ingressos de recursos em fundos de investimento por gestoras.
Os destaques são por categorias – geral da indústria, Ações, Renda Fixa, Cambial e Multimercado – e apontam as posições em relação ao mês anterior.
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