Os REITs (Real Estate Investment Trust), que ainda não são tão populares no mercado de investimentos brasileiro, apresentam-se como alternativas para a diversificação na carteira de investimentos.
Por isso, neste artigo, vamos falar sobre as características desses ativos e os meios para acessá-los.
Curiosamente, os REITs são apelidados de “fundos imobiliários americanos” ou “primos dos nossos FIIs”.
O que são REITs?
Na verdade, os REITs são empresas com foco no setor imobiliário, listadas nas bolsas americanas.
O investidor que adquire esse ativo, torna-se acionista de uma corporação e tem direito a receber parcela dos lucros gerados por ela, ou seja, proventos.
Portanto, são empresas que possuem empreendimentos, operam e financiam imóveis geradores de renda.
A dinâmica dos REITs é semelhante à dos fundos imobiliários considerando a forma que empresas geram lucros para seus investidores.
Para resumir, existem três estratégias comuns:
- Equity: a maior parte dos REITs é baseada na exploração de imóveis físicos. São ‘equivalentes’ aos fundos de tijolos.
- Mortgage: neste caso, as empresas não investem em imóveis, mas sim em títulos de crédito imobiliários. É o caso de hipotecas ou recebíveis, por exemplo. Equivalem aos fundos de papel.
- Hybrid: em alguns casos, um REIT pode mesclar as duas estratégias – imóveis físicos e títulos de dívida. Dessa forma, a empresa é considerada híbrida.
Além disso, os REITs são obrigados a distribuir 70% dos lucros sob as regras do mercado de valores mobiliários dos EUA. Ao contrário dos fundos imobiliários no Brasil que devem distribuir, no mínimo, 90% dos lucros auferidos, de acordo com a regulamentação local.
Hoje, existem mais de 200 REITs nas bolsas dos EUA. É uma indústria de aproximadamente US$ 1,4 trilhão.
Existem REITs de diversos setores, como empreendimentos residenciais e corporativos, hotelaria, logística e galpões industriais, shopping centers e varejo.
Como investir nessa categoria de ativos imobiliários?
Para investir nesses ativos, os investidores podem abrir uma conta em uma corretora nos Estados Unidos para acessar as bolsas de lá. Hoje, algumas corretoras brasileiras também facilitam esse acesso.
Outra forma é através dos BDRs de REITs na Bolsa de Valores Brasileira, que podem ser negociados diretamente em corretoras e plataformas no Brasil. Ainda nesse artigo, vamos falar mais sobre eles.
Existem ainda os ETFs de REITs que seguem índices do segmento, disponíveis na Bolsa brasileira como por exemplo o URET11 da XP Asset, que replica o FTSE Nareit Equity REITS Index, ou o ALUG11, da Investo, que segue o índice MSCI US Investable Market Real Estate.
Por fim, existem fundos de investimento com foco em REITs. Embora muito poucos sejam oferecidos no país, são canais práticos para acessar esses ativos sob a gestão de especialistas na área.
BDRs de REITs disponíveis na B3
Agora, vamos listar os 39 BDRs de REITs disponíveis na Bolsa brasileira com seus respectivos tickers e rentabilidades, conforme levantado na nossa plataforma Quantum Axis.
Metodologia: Este grupo inclui os BDRs de REITs identificados pelo pareamento de tickers (ativo lastro X BDRs) até o dia 30 de setembro de 2024.
| Nome | Ticker | Código ISIN | Retorno em 2024 (até 30/09) |
| IRON MOUNTAIN INC – I1RM34 | I1RM34 | BRI1RMBDR004 | 86,90% |
| COUSINS PROPERTIES INC – C2PR34 | C2PR34 | BRC2PRBDR001 | 82,81% |
| SL GREEN REALTY CORP – S1LG34 | S1LG34 | BRS1LGBDR007 | 72,81% |
| VENTAS INC – V1TA34 | V1TA34 | BRV1TABDR008 | 59,86% |
| WELLTOWER INC – W1EL34 | W1EL34 | BRW1ELBDR006 | 59,49% |
| OMEGA HEALTHCARE INVESTORS INC – O2HI34 | O2HI34 | BRO2HIBDR003 | 54,02% |
| VORNADO REALTY TRUST – V1NO34 | V1NO34 | BRV1NOBDR002 | 48,49% |
| UDR INC – U1DR34 | U1DR34 | BRU1DRBDR007 | 41,00% |
| CAMDEN PROPERTY TRUST – C2PT34 | C2PT34 | BRC2PTBDR007 | 40,86% |
| EQUITY RESIDENTIAL – E1QR34 | E1QR34 | BRE1QRBDR009 | 39,51% |
| ESSEX PROPERTY TRUST INC – E1SS34 | E1SS34 | BRE1SSBDR003 | 37,80% |
| SIMON PROPERTY GROUP INC – SIMN34 | SIMN34 | BRSIMNBDR002 | 36,29% |
| AVALONBAY COMMUNITIES INC – A1VB34 | A1VB34 | BRA1VBBDR007 | 36,25% |
| MEDICAL PROPERTIES TRUST INC – M2PW34 | M2PW34 | BRM2PWBDR009 | 35,89% |
| MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITIES INC – M1AA34 | M1AA34 | BRM1AABDR009 | 35,58% |
| DIGITAL REALTY TRUST INC – D1LR34 | D1LR34 | BRD1LRBDR001 | 34,74% |
| PUBLIC STORAGE – P1SA34 | P1SA34 | BRP1SABDR008 | 34,42% |
| BXP, INC – BOXP34 | BOXP34 | BRBOXPBDR008 | 30,96% |
| EXTRA SPACE STORAGE INC – E1XR34 | E1XR34 | BRE1XRBDR005 | 27,31% |
| KIMCO REALTY CORPORATION – K1IM34 | K1IM34 | BRK1IMBDR009 | 26,85% |
| REGENCY CENTERS CORP – R1EG34 | R1EG34 | BRR1EGBDR003 | 26,83% |
| APARTMENT INVESTMENT & MANAGEMENT CO – A1IV34 | A1IV34 | BRA1IVBDR002 | 25,35% |
| REALTY INCOME CORP – R1IN34 | R1IN34 | BRR1INBDR000 | 25,12% |
| EQUINIX INC – EQIX34 | EQIX34 | BREQIXBDR002 | 24,73% |
| AMERICAN TOWER CORP – T1OW34 | T1OW34 | BRT1OWBDR007 | 22,14% |
| ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC – N2LY34 | N2LY34 | BRN2LYBDR003 | 21,93% |
| INVITATION HOMES INC – I2NV34 | I2NV34 | BRI2NVBDR002 | 20,78% |
| FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC – F2RT34 | F2RT34 | BRF2RTBDR000 | 19,60% |
| CROWN CASTLE INC – C1CI34 | C1CI34 | BRC1CIBDR000 | 14,91% |
| SUN COMMUNITIES INC – S2UI34 | S2UI34 | BRS2UIBDR002 | 14,81% |
| STAG INDUSTRIAL INC – S2TA34 | S2TA34 | BRS2TABDR001 | 14,43% |
| HOST HOTELS & RESORTS INC – H1ST34 | H1ST34 | BRH1STBDR008 | 13,71% |
| KILROY REALTY CORP – K2RC34 | K2RC34 | BRK2RCBDR009 | 12,51% |
| STARWOOD PROPERTY TRUST INC – S2TW34 | S2TW34 | BRS2TWBDR005 | 9,78% |
| ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC – A1RE34 | A1RE34 | BRA1REBDR009 | 8,74% |
| PROLOGIS INC – P1LD34 | P1LD34 | BRP1LDBDR007 | 7,61% |
| EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES INC – E2LS34 | E2LS34 | BRE2LSBDR006 | 5,36% |
| WEYERHAEUSER CO – W1YC34 | W1YC34 | BRW1YCBDR003 | 4,83% |
| SBA COMMUNICATIONS CORP – S1BA34 | S1BA34 | BRS1BABDR001 | -0,81% |
Fonte: Quantum Finance
Data de fechamento: 30/09/2024
Os REITs são ativos de renda variável, portanto arriscados. Hoje, estão sujeitos a condições macroeconômicas desafiadoras e a uma desaceleração econômica global, especialmente nos Estados Unidos.
Se forem bem avaliados pelos profissionais de investimentos, alguns podem estar em ponto de entrada, sendo uma alternativa focada no médio e longo prazo nas carteiras dos investidores, obviamente, respeitando os objetivos e o perfis de risco de cada um.
Os REITs são uma maneira de investir principalmente no mercado imobiliário dos EUA, a maior economia do mundo ou em outras localidades, além das nossas fronteiras.
Novidade na análise de BDRs de REITs
Com algumas opções disponíveis e expectativa de crescimento, os profissionais de investimentos estão cada vez mais atentos aos BDRs de REITs. Afinal, esses ativos são mais uma possibilidade para diversificar a carteira do cliente. Mas, escolher o produto mais adequado ao perfil da carteira, demanda estudo e análise dos produtos.
Pensando nisso, a Quantum tem uma novidade para você! Nossos experts lançaram o template de BDRs de REITs. Com essa nova funcionalidade, o usuário do Quantum Axis consegue gerar automaticamente um relatório com todos os BDRs de REITs disponíveis na B3, acrescidos dos seus respectivos tickers, código ISN, rentabilidade e volatilidade em várias janelas de tempo.
Para quem busca uma análise mais personalizada, ainda é possível acrescentar diversas métricas quantitativas e qualitativas, além de informações oficiais sobre séries e empresas. Afinal, nós somos líderes em inteligência financeira do mercado e nosso objetivo é te ajudar a transformar informação em poder!
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