O Informe Mensal EAPC, desenvolvido pela Quantum, é um relatório de inteligência que examina o universo dos fundos de previdência, utilizando dados quantitativos e qualitativos.
Esta análise identifica as gestoras e os fundos que se destacaram em captação líquida, além dos produtos que apresentaram as maiores rentabilidades.
O estudo engloba cerca de 2,9 mil produtos de fundos de previdência, diretamente investidos pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
Confira os insights mais relevantes do mês:
O cenário do mercado em agosto
Se julho foi bom, agosto se mostrou um mês ainda melhor para a bolsa brasileira. O Ibovespa apontou ganhos de mais de 6% e reverteu as perdas acumuladas no ano.
Além de entregar o maior retorno mensal de 2024 até agora, o índice renovou máximas históricas, superando em seu pico de fechamento os 137 mil pontos.
Investidores estão cada vez mais confiantes com a proximidade do início do ciclo de flexibilização monetária nos Estados Unidos.
As principais apostas consideram que o primeiro corte dos juros norte-americanos acontecerá em setembro, após as últimas sinalizações de autoridades do Federal Reserve (Fed) corroborarem com as expectativas.
Do lado doméstico, os nervos foram acalmados por uma postura do governo mais bem-recebida pelo mercado, com reforços para o cumprimento das metas estabelecidas pelo novo arcabouço fiscal.
Agosto também foi marcado por bons números da temporada de resultados corporativos.
Comportamento dos benchmarks
A forte valorização de 6,54% do Ibovespa levou o índice a um saldo positivo de 1,36% no acumulado de 2024 até o fim de agosto.
O Ifix, Índice de Fundos Imobiliários da B3, também avançou no último mês, ampliando os retornos do ano para 2,48%.
Nas bolsas dos EUA, os principais índices acionários fecharam agosto no azul. Destaque para o S&P 500, que subiu 2,28% no período e passou a acumular retorno de 18,42% em 2024.
O dólar apresentou uma leve queda em agosto, interrompendo a sequência de meses em que se mostrou forte ante o real. Ainda assim, a moeda norte-americana acumulou uma valorização de 16,83% nesses primeiros oito meses do ano.
Na renda fixa, o retorno do CDI em agosto foi de 0,87%. IMA-B teve valorização de 0,52%.
Agora, vamos aos rankings:
Top 10 de gestoras com maiores captações líquidas
Em agosto, as gestoras que se destacaram em captação líquida de recursos foram:
- 1º Ranking geral: Brasilprev
- 1º Previdência Multimercado Livre: Itaú Asset Management
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: Santander Brasil Asset Management
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: Icatu Vanguarda
Veja os rankings por categoria:
| Geral | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Brasilprev | R$ 983.633.621,33 |
| Itaú Asset Management | R$ 803.007.425,43 |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 756.323.425,71 |
| XP Vida e Previdência | R$ 523.096.831,79 |
| SulAmérica Investimentos | R$ 393.519.265,25 |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 314.769.016,07 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 286.044.697,80 |
| Absolute Investimentos | R$ 225.980.561,03 |
| Vinland Capital | R$ 211.593.825,01 |
| AZ Quest Investimentos | R$ 179.356.847,04 |
| Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Itaú Asset Management | R$ 2.510.647.567,24 |
| Banco Bradesco | R$ 797.853.692,18 |
| XP Vida e Previdência | R$ 257.958.376,72 |
| Vinland Capital | R$ 220.868.080,89 |
| Absolute Investimentos | R$ 151.330.409,39 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 150.566.610,59 |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 50.663.038,61 |
| UBS Brasil | R$ 43.395.818,91 |
| Grão Gestora | R$ 37.699.007,28 |
| Portofino Multi Family Office | R$ 36.345.258,43 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 1.090.039.763,48 |
| Safra Asset Management | R$ 307.562.969,95 |
| AZ Quest Investimentos | R$ 107.258.305,76 |
| Porto Asset Management | R$ 20.237.363,83 |
| Root Capital | R$ 10.111.453,27 |
| Schroder Investment Management Brasil | R$ 5.772.211,77 |
| JGP | R$ 2.738.847,24 |
| SulAmérica Investimentos | R$ 939.519,16 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 669.902,95 |
| Daycoval Asset Management | R$ 210.828,09 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Icatu Vanguarda | R$ 38.120.708,49 |
| Sparta Fundos de Investimento | R$ 17.504.546,35 |
| Plural | R$ 5.854.763,25 |
| CAIXA Asset | R$ 3.454,06 |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores captações líquidas
Os fundos previdenciários com maiores fluxos de captação líquida em agosto foram:
- 1º Ranking geral: BRASILPREV PLUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
- 1º Previdência Multimercado Livre: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA
Confira a lista dos melhores:
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| BRASILPREV PLUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 3.976.595.443,28 |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 2.058.693.509,33 |
| BRADESCO PRIVATE PERFORMANCE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 1.727.709.051,11 |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 1.426.401.065,16 |
| BRADESCO MULTIGESTORES PREV PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 1.116.745.712,65 |
| BRASILPREV MULTIGESTOR FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 991.358.052,49 |
| BRADESCO ULTRA PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 979.797.353,77 |
| SANTANDER PREV CRESCIMENTO VIP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 813.250.038,38 |
| BRASILPREV PLUS IQ FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 810.324.741,93 |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 521.573.176,12 |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 2.058.693.509,33 |
| BRADESCO MULTIGESTORES PREV PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 1.116.745.712,65 |
| BRASILPREV MULTIGESTOR FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 991.358.052,49 |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 521.573.176,12 |
| KINEA ALPES PREV XP SEG RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | R$ 349.939.460,24 |
| BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | BTG Pactual Asset Management | R$ 296.514.345,73 |
| VINLAND CRÉDITO A PREV T1 FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Vinland Capital | R$ 261.860.092,16 |
| ITAÚ FLEXPREV SINFONIA RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 183.806.261,37 |
| BRADESCO SELEÇÃO ULTRA CONSERVADOR PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | R$ 158.275.326,04 |
| ITAÚ ABSOLUTE VERTEX PREV I FIC MULTIMERCADO | Absolute Investimentos | R$ 107.670.482,84 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 1.426.401.065,16 |
| SANTANDER PREV CRESCIMENTO VIP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 813.250.038,38 |
| BRASILPREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 339.811.902,00 |
| MANAGER AZ QUEST LUCE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | R$ 299.076.681,79 |
| AZ QUEST ITAÚ LUCE PREV FIE I FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | AZ Quest Investimentos | R$ 107.258.305,76 |
| CAIXA PÓS FIXADO 50 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | CAIXA Asset | R$ 102.172.786,90 |
| SANTANDER PREV DINÂMICO FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 93.736.685,87 |
| PORTO SELECTION RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Porto Asset Management | R$ 27.296.445,72 |
| BRASILPREV III FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 24.564.625,99 |
| PORTO SEGURO DIAMANTE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Porto Asset Management | R$ 22.161.160,03 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | R$ 76.640.473,14 |
| ICATU SEG ADVANTAGE FIC RENDA FIXA | Icatu Vanguarda | R$ 21.177.030,87 |
| ICATU VANGUARDA PLUS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Icatu Vanguarda | R$ 16.943.677,62 |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 15.501.562,93 |
| ITAÚ FLEXPREV XII A RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 11.957.694,44 |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | R$ 6.055.703,81 |
| ITAÚ PRIVATE PREVIDÊNCIA IFO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 4.135.204,98 |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 3.729.368,60 |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM II RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 2.385.404,98 |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM V RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 1.880.005,69 |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores retornos
Já em termos de desempenho, os fundos de previdência campeões em rentabilidade em agosto foram:
- 1º Ranking geral: RPS PREV XP SEGUROS FIC AÇÕES
- 1º Previdência Multimercado Livre: SULAMÉRICA EFFECTUS PREV FI MULTIMERCADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: ITAÚ FLEXPREV ARTAX RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA LP
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
O top 10 por categoria encontra-se a seguir:
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| RPS PREV XP SEGUROS FIC AÇÕES | RPS Capital | 8,95% |
| ITAÚ FLEXPREV ASGARD RESP LIMITADA FIF CIC AÇÕES | Itaú Asset Management | 8,94% |
| ITAÚ PRIVATE PREV ASGARD RESP LIMITADA FIF CIC AÇÕES | Itaú Asset Management | 8,93% |
| MOAT PREV XP SEGUROS FIC AÇÕES | Moat Capital | 8,89% |
| SULAMÉRICA EFFECTUS PREV FI MULTIMERCADO | JPP Capital | 8,55% |
| ITAÚ FLEXPREV DUNAMIS RESP LIMITADA FIF CIC AÇÕES | Itaú Asset Management | 8,35% |
| BRASILPREV MOAT FIC AÇÕES | Brasilprev | 8,34% |
| BRADESCO MOAT PGBL/VGBL FIC AÇÕES | Banco Bradesco | 8,02% |
| KINEA PREV FIC AÇÕES | Kinea Investimentos | 7,57% |
| LEBLON 100 XP SEGUROS PREV FI MULTIMERCADO | Leblon Equities | 7,54% |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| SULAMÉRICA EFFECTUS PREV FI MULTIMERCADO | JPP Capital | 8,55% |
| LEBLON 100 XP SEGUROS PREV FI MULTIMERCADO | Leblon Equities | 7,54% |
| LEBLON 100 ICATU PREV FI MULTIMERCADO | Leblon Equities | 7,49% |
| CONSTELLATION XP SEGUROS 100 PREV FIC MULTIMERCADO | Constellation Asset Management | 7,46% |
| LEBLON 100 ALFAPREV QUALIFICADO FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Banco Alfa de Investimento | 6,64% |
| BRASILPREV PRIVATE VALOR FIC MULTIMERCADO | Brasilprev | 6,22% |
| BLUE BIRD PREV FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Quatrinvest | 6,13% |
| MANTARO LB FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Mantaro Capital | 5,82% |
| GUEPARDO XP SEGUROS PREV RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO | Guepardo Investimentos | 5,80% |
| GUEPARDO ICATU QUALIFICADO 100 PREV FIE TIPO 1 RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO | Guepardo Investimentos | 5,78% |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| ITAÚ FLEXPREV ARTAX RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,51% |
| SANTANDER PREV ANNUITY FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 1,21% |
| NOVUS ITAÚ PREV FIE I FIC RENDA FIXA LP | Novus Capital | 1,12% |
| PORTO JURO REAL DIAMANTE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Porto Asset Management | 1,08% |
| ITAÚ PRIVATE FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,06% |
| ITAÚ FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,06% |
| XP ICATU HORIZONTE PREV FIC RENDA FIXA | XP Asset Management | 1,04% |
| PORTO SEGURO INFLAÇÃO RUBI PREMIUM RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Porto Asset Management | 1,04% |
| JGP CRÉDITO TIPO 1 ICATU FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | JGP | 1,03% |
| MANAGER JGP CRÉDITO PREV FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | Safra Asset Management | 1,02% |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,07% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,07% |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,03% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ZURICH FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | Sparta Fundos de Investimento | 0,99% |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,91% |
| SULAMÉRICA SHELL PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,90% |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,89% |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | 0,88% |
| ITAÚ PRIVATE PREVIDÊNCIA IFO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | 0,88% |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM VIII RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | 0,87% |
Fonte: Quantum Finance
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