Benchmarks são referências de mercado para que os investidores ou profissionais de investimentos possam acompanhar os desempenhos de ativos e de carteiras. Eles funcionam como uma ‘régua’ para analisar se os retornos são, de fato, positivos ou não.
No setor de fundos imobiliários, o benchmark largamente utilizado é o IFIX, índice de fundos imobiliários mais negociados na Bolsa.
O IFIX é calculado por meio de uma média dos retornos de FIIs selecionados pela B3, com rebalanceamento da carteira a cada três meses. Esse indicador segue basicamente os seguintes critérios:
- Alto índice de negociabilidade.
- FIIs devem ter presença em pregão de 95% (noventa e cinco por cento) no período de vigência das 3 três carteiras anteriores.
- As cotas não devem ser classificadas como “Penny Stock”(negociadas a centavos).
Sem dúvida, esse é um termômetro importante do mercado.
Entretanto, o número de FIIs avança no país. Hoje, no total, existem mais de 700 fundos imobiliários registrados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), sendo que mais de 400 negociados em Bolsa. Para se ter uma ideia, há cinco anos, a oferta na B3 era de apenas 150.
Além disso, há FIIs de variados tipos de segmentos. E sabemos que boas decisões de investimentos dependem de análises consistentes e comparações com benchmarks corretos, realmente representativos de cada categoria.
Por isso, nossa equipe de experts desenvolveu os subíndices do IFIX para auxiliar na rotina de estudos sobre ativos dos assessores de investimentos, consultores, gestores de patrimônio e de assets.
Por dentro dos subíndices do IFIX
A Quantum desenvolveu uma série de novos índices de fundos imobiliários para monitoramento e comparação de forma adequada.
Veja agora os subíndices IFIX da Quantum e as linhas gerais das respectivas metodologias:
IFIX Tijolo: imóveis físicos em geral.
Os FIIs que atendem cumulativamente as seguintes condições:
- Compor o IFIX
- Categorizados com “Imóvel” no campo “Investimento Classe de Ativos”
IFIX Papel: recebíveis imobiliários (renda fixa).
Os FIIs que atendem cumulativamente as seguintes condições:
- Compor o IFIX
- Categorizados com “Renda Fixa” no campo “Investimento Classe de Ativos”
IFIX Lajes: lajes corporativas – escritórios e espaços para empresas.
Os FIIs que atendem cumulativamente as seguintes condições:
- Compor o IFIX
- Categorizados com “Imóvel” ou “Multiclasse” no campo “Investimento Classe de Ativos”
- Categorizados como “Lajes Corporativas” no campo “Investimento Tipo de Imóvel”
IFIX Logística: galpões logísticos e centros de distribuição.
Os FIIs que atendem cumulativamente as seguintes condições:
- Compor o IFIX
- Categorizados com “Imóvel” ou “Multiclasse” no campo “Investimento Classe de Ativos”
- Categorizados como “Logística” no campo “Investimento Tipo de Imóvel”
IFIX Rural: galpões e imóveis com foco no agronegócio
Os FIIs que atendem cumulativamente as seguintes condições:
- Compor o IFIX
- Categorizados com “Imóvel” ou “Multiclasse” no campo “Investimento Classe de Ativos”
- Categorizados como “Rural” no campo “Investimento Tipo de Imóvel”
IFIX Shopping: universo de shopping centers.
Os FIIs que atendem cumulativamente as seguintes condições:
- Compor o IFIX
- Categorizados com “Imóvel” ou “Multiclasse” no campo “Investimento Classe de Ativos”
- Categorizados como “Shopping” no campo “Investimento Tipo de Imóvel”
Para usuários da plataforma Quantum, os novos índices de fundos imobiliários já estão disponíveis e podem ser usados facilmente em gráficos ou relatórios para melhor avaliação de cada tipo de FII.
Veja as trajetórias diferentes de cada subíndice, que agora podem ser usados nas análises comparativas com FIIs e outros ativos:
Então, utilize o comparador de ativos, o comparador de portfólios, o consolidador de carteiras ou outras ferramentas analíticas Quantum e faça melhores avaliações sobre os FIIs, vendo o comportamento em relação do IFIX e aos subíndices adequados. Veja os que estão performando abaixo, em linha ou acima dos benchmarks. São informações que auxiliam nas tomadas de decisão.
Vale ressaltar ainda que a nossa plataforma disponibiliza a composição das carteiras e todos os documentos oficiais dos fundos imobiliários, bem como o histórico dos informes de desempenho mensais e trimestrais fornecidos pelas gestoras dos FIIs, as atas de assembleias, comunicados, demonstrações financeiras e informações sobre ofertas públicas.
Nossos clientes ainda têm acesso a um resumo produzido pelo nosso time de experts. O nosso Snapshot reúne as principais informações consolidadas de cada fundo, em um único documento dinâmico e ágil: suas características, tipos de ativos na carteira, taxas, as informações operacionais e contatos da gestora.
