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Ranking AuM e Captação Líquida – Abril de 2025

A edição de abril do levantamento sobre indústria de fundos está no ar! Confira quais foram os destaques em ativos sob gestão (AuM) e captação líquida de recursos dos investidores.  

O estudo da Quantum sobre a indústria de fundos 555/175 traz as principais informações do setor, analisando o desempenho das 843 gestoras de investimentos que operam no Brasil.      

E qual foi o desempenho dos fundos em abril? Após um trimestre trazendo uma captação geral positiva, a indústria volta a registrar um resultado negativo com um acumulado de – R$ 73.083.578.984,39. 

Na divisão por categorias, apenas a cambial teve um resultado positivo, o que não foi suficiente para evitar o revés do mês.  

O resultado que mais surpreendeu, no entanto, foi a do segmento de Renda Fixa registrou pela primeira vez no ano um saldo negativo. 

Confira abaixo um resumo do mercado e os destaques de cada categoria. Navegue por conteúdo: 

O mercado de investimentos em abril

As ações brasileiras vêm, desde o início do ano, em uma crescente e abril não foi diferente. Apesar de ter sofrido uma desaceleração com relação ao resultado do mês anterior, o desempenho ainda foi positivo, com o Ibovespa subindo 3,69% ao longo do período. 

O cenário externo, entretanto, ainda é de incerteza, com os índices americanos sofrendo com a desvalorização e a indústria tentando se reequilibrar após as mudanças comerciais implementadas por Donald Trump. 

Mesmo com o mercado brasileiro em alta, abril registrou, pela primeira vez no ano, uma fuga maior do capital estrangeiro na bolsa, tendo o pior resultado desde novembro de 2024. 

Comportamento dos benchmarks

Fora o Ibovespa, que registrou o melhor retorno entre os benchmarks, o Ifix, índice de fundos imobiliários da B3, subiu 3,01% em abril, sendo o segundo melhor desempenho entre os listados.  

A moeda brasileira segue ganhando força em relação ao dólar, que caiu – 1,42% no mês. 

Entre os índices dos EUA, somente o Nasdaq não teve um resultado negativo, mas alcançou um retorno modesto de 0,85% no mês.  

Na renda fixa, enquanto o CDI teve um retorno de 1,06%, o IMA-B atingiu 2,09%.  

Fonte: Quantum Finance

Top 10 Ranking Asset Under Management

Poucas alterações no pódio. Em relação ao primeiro trimestre, a mudança é a estreia do Sicredi na décima posição.  

Veja o montante acumulado e a captação líquida de cada gestora do top 10.  

Rank AUM  Gestão  AUM  Captação Líquida 
1  BB ASSET MANAGEMENT  R$ 1.764.133.118.347,86  -R$ 27.051.168.473,81 
2  ITAÚ ASSET MANAGEMENT  R$ 1.011.177.277.939,11  -R$ 3.841.749.793,17 
3  BANCO BRADESCO  R$ 799.784.617.323,88  R$ 361.834.357,00 
4  CAIXA ASSET  R$ 542.664.220.221,29  -R$ 3.486.553.065,89 
5  BRASILPREV  R$ 431.029.119.327,41  -R$ 1.703.731.419,37 
6  SANTANDER BRASIL ASSET MANAGEMENT  R$ 345.925.884.154,35  -R$ 675.402.812,46 
7  BTG PACTUAL ASSET MANAGEMENT  R$ 166.104.802.878,29  R$ 1.480.654.069,65 
8  SAFRA ASSET MANAGEMENT  R$ 149.523.206.537,03  -R$ 8.818.834.263,85 
9  BTG PACTUAL WM GESTÃO DE RECURSOS  R$ 122.089.613.239,51  R$ 803.466.691,65 
10  SICREDI  R$ 118.389.892.004,43  R$ 1.597.500.500,81 

Fonte: Quantum Finance

Top 10 Captação Líquida Geral

A captação geral do mercado fechou com um resultado negativo de – R$ 73.083.578.984,39. 

Com isso, 570 gestoras tiveram captações negativas ou zeradas. Sendo assim, apenas 32% (273 instituições) da indústria teve um resultado positivo. 

Quando comparamos o ranking de abril com o do primeiro trimestre, vemos várias estreias.  Apenas a Regia Capital se manteve no top 10, subindo 4 posições em relação ao último trimestre.  

Rank Captação Líquida Gestão Captação Líquida Aplicação Resgate
1 OPPORTUNITY R$ 1.726.627.562,54 R$ 7.403.861.009,14 R$ 5.677.233.446,60
2 SICREDI R$ 1.597.500.500,81 R$ 31.638.424.376,84 R$ 30.040.923.876,03
3 RÉGIA CAPITAL R$ 1.513.177.005,61 R$ 1.661.012.199,27 R$ 147.835.193,66
4 BTG PACTUAL ASSET MANAGEMENT R$ 1.480.654.069,65 R$ 50.764.790.068,36 R$ 49.284.135.998,71
5 MAPFRE INVESTIMENTOS R$ 1.351.827.921,54 R$ 3.019.225.487,29 R$ 1.667.397.565,75
6 MONTE AZUL INVESTIMENTOS R$ 920.103.341,81 R$ 1.120.953.596,50 R$ 200.850.254,68
7 BTG PACTUAL WM GESTÃO DE RECURSOS R$ 803.466.691,65 R$ 5.261.840.464,58 R$ 4.458.373.772,94
8 XP INVESTIMENTOS R$ 653.602.739,00 R$ 22.661.929.000,00 R$ 22.008.326.261,00
9 IBIUNA INVESTIMENTOS R$ 638.157.059,45 R$ 1.740.142.816,04 R$ 1.101.985.756,59
10 BANCO SANTANDER R$ 635.939.611,63 R$ 636.000.000,00 R$ 60.388,37

Fonte: Quantum Finance 

Top 10 Captação Líquida Renda Fixa

A Renda Fixa teve um resultado surpreendente no mês de abril, entregando – R$ 30.398.756.775,21. 

Das 305 instituições atuantes, 46,89% tiveram captação líquida positiva. Ou seja, mais da metade do setor ou teve arrecadação líquida nula (37) ou amargou mais retiradas do que aplicações (125).  

O desempenho contribuiu muito para o resultado geral, já que, até o momento, a categoria vinha performando bem, sendo, inclusive, a única a contribuir positivamente no resultado global do 1T25.  

Rank Captação Líquida  Gestão  Captação Líquida  Aplicação  Resgate 
1  BTG PACTUAL ASSET MANAGEMENT  R$ 2.789.291.333,71  R$ 49.453.310.885,58  R$ 46.664.019.551,86 
2  XP INVESTIMENTOS  R$ 1.925.000.000,00  R$ 1.925.000.000,00  R$ 0,00 
3  BANCO BRADESCO  R$ 1.844.640.032,75  R$ 51.695.450.548,98  R$ 49.850.810.516,23 
4  BTG PACTUAL WEALTH MANAGEMENT  R$ 1.706.356.951,17  R$ 3.563.036.669,63  R$ 1.856.679.718,46 
5  SICREDI  R$ 1.649.875.902,70  R$ 31.192.613.988,21  R$ 29.542.738.085,52 
6  VALIA (EFPC)   R$ 1.646.412.069,57  R$ 1.646.412.069,57  R$ 0,00 
7  RÉGIA CAPITAL  R$ 1.509.042.221,88  R$ 1.653.702.199,27  R$ 144.659.977,39 
8  MAPFRE INVESTIMENTOS  R$ 1.362.080.937,20  R$ 3.015.967.422,00  R$ 1.653.886.484,80 
9  ABSOLUTE INVESTIMENTOS  R$ 1.353.944.893,95  R$ 1.937.235.119,46  R$ 583.290.225,51 
10  OPPORTUNITY  R$ 1.048.938.642,17  R$ 6.551.184.961,73  R$ 5.502.246.319,56 

Fonte: Quantum Finance 

Top 10 Captação Líquida Multimercado

Abril foi o pior resultado do ano para o segmento, que já amarga perdas consecutivas há mais de um ano.  

O volume registrado no mês foi de – R$ 37.784.476.180,18.  207 instituições, o que representa 28,8% do mercado, conseguiu operar no positivo em termos de captação.  

Apenas o Itaú Asset se manteve no top 10 em relação ao mês de março

Confira o ranking das maiores captações: 

Rank Captação Líquida  Gestão  Classificação CVM  Captação Líquida  Aplicação  Resgate 
1  ITAÚ ASSET MANAGEMENT  Multimercado  R$ 2.482.186.795,29  R$ 8.380.565.221,50  R$ 5.898.378.426,22 
2  MONTE AZUL INVESTIMENTOS  Multimercado  R$ 910.524.592,41  R$ 1.110.876.071,90  R$ 200.351.479,48 
3  BNP PARIBAS  Multimercado  R$ 633.971.070,29  R$ 1.959.118.000,00  R$ 1.325.146.929,71 
4  IBIUNA INVESTIMENTOS  Multimercado  R$ 398.246.369,10  R$ 1.429.154.136,45  R$ 1.030.907.767,35 
5  LAKEWOOD INVESTMENT MANAGEMENT  Multimercado  R$ 237.661.569,67  R$ 353.046.184,72  R$ 115.384.615,05 
6  CHARLES RIVER  Multimercado  R$ 196.600.000,00  R$ 196.600.000,00  R$ 0,00 
7  WEALTH HIGH GOVERNANCE  Multimercado  R$ 159.867.161,94  R$ 376.503.727,87  R$ 216.636.565,93 
8  EFPC PETROS  Multimercado  R$ 158.857.333,45  R$ 951.658.557,00  R$ 792.801.223,55 
9  PARAMIS CAPITAL  Multimercado  R$ 144.369.939,88  R$ 160.890.786,12  R$ 16.520.846,24 
10  SAFRA ASSET MANAGEMENT  Multimercado  R$ 142.265.158,80  R$ 1.883.203.327,91  R$ 1.740.938.169,11 

Fonte: Quantum Finance 

Top 10 Captação Líquida Ações

Os fundos de ações registraram – R$ 5.705.592.383,50 negativos em captação líquida no mês.   

Dentre as gestões da categoria, apenas 24% teve um resultado positivo e mais de 54% obteve uma captação negativa, o que reforça o baixo desempenho do setor. 

Ainda assim, algumas gestoras entregaram resultados positivos. Dentre elas, a Pessoa Física, grupo composto pelos diferentes fundos geridos de forma independente por pessoas físicas. 

Confira o ranking: 

Rank Captação Líquida  Gestão  Classificação CVM  Captação Líquida  Aplicação  Resgate 
1  OPPORTUNITY  Ações  R$ 695.730.817,04  R$ 828.439.545,24  R$ 132.708.728,20 
2  SPX CAPITAL  Ações  R$ 658.685.451,36  R$ 1.085.281.310,80  R$ 426.595.859,44 
3  PESSOA FÍSICA  Ações  R$ 321.802.419,88  R$ 323.443.777,72  R$ 1.641.357,84 
4  PLURAL  Ações  R$ 279.717.075,70  R$ 350.089.103,09  R$ 70.372.027,38 
5  IBIUNA INVESTIMENTOS  Ações  R$ 185.095.112,98  R$ 211.604.443,89  R$ 26.509.330,90 
6  EFPC FUNCEF  Ações  R$ 178.621.946,10  R$ 178.621.946,10  R$ 0,00 
7  CHARLES RIVER  Ações  R$ 165.570.336,21  R$ 544.062.147,61  R$ 378.491.811,40 
8  BTG PACTUAL FAMILY OFFICE  Ações  R$ 114.886.266,72  R$ 193.031.216,14  R$ 78.144.949,42 
9  UV GESTORA  Ações  R$ 80.104.183,69  R$ 86.758.818,80  R$ 6.654.635,11 
10  SANTANDER DTVM  Ações  R$ 65.717.508,32  R$ 80.717.658,04  R$ 15.000.149,73 

Fonte: Quantum Finance 

Top 7 Captação Líquida Cambial

Sendo a única a entregar um acumulado positivo, a categoria Cambial teve R$ 818.979.455,58 em captação líquida. Esse já é o segundo resultado azul de 2025.  

Ainda que a maioria das gestoras atuantes (65%) tenha registrado captação negativa ou igual a zero, o resultado consolidado por 7 gestoras garantiu um desempenho positivo. 

Veja a seguir as que conseguiram mais arrecadações do que resgates:  

Rank Captação Líquida  Gestão  Classificação CVM  Captação Líquida  Aplicação  Resgate 
1  BB ASSET MANAGEMENT  Cambial  R$ 577.686.295,08  R$ 726.186.220,91  R$ 148.499.925,83 
2  ITAÚ ASSET MANAGEMENT  Cambial  R$ 180.574.968,99  R$ 315.634.750,14  R$ 135.059.781,15 
3  SANTANDER BRASIL ASSET MANAGEMENT  Cambial  R$ 79.262.300,06  R$ 149.938.358,79  R$ 70.676.058,74 
4  BANCO BRADESCO  Cambial  R$ 43.526.592,98  R$ 84.722.656,15  R$ 41.196.063,17 
5  BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT  Cambial  R$ 24.876.592,73  R$ 48.191.800,00  R$ 23.315.207,27 
6  CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO  Cambial  R$ 1.800.000,00  R$ 2.000.000,00  R$ 200.000,00 
7  TNA GESTÃO PATRIMONIAL  Cambial  R$ 304.664,36  R$ 4.758.470,32  R$ 4.453.805,96 

Fonte: Quantum Finance 

Metodologia

Os rankings de captação mensal da Quantum mostram os ingressos de recursos em fundos de investimento, bem como o AuM (Assets Under Management) de cada gestora.     

Os destaques são por categorias: geral da indústria, Ações, Renda Fixa, Cambial e Multimercado – e apontam as posições em relação ao período anterior.     

Os dados são checados pelos nossos experts e divulgados com mais rapidez e precisão do que informações disponíveis em outras bases. Nossos especialistas da Área de Produtos tratam as informações, tirando a dupla contagem nos casos de fundos que aplicam em outros fundos da mesma instituição.     

Os clientes têm acesso ao ranking mensal completo, com todo o histórico e outros dados relevantes para análise.      

Se você é cliente Quantum Axis, acesse na sua plataforma o caminho Utilidades > Painéis Analíticos > FI- Ranking de AUM e Captação da Indústria e confira todos os dados de cada gestora.     

Quantum possui o maior acervo de informações sobre o mercado financeiro da América Latina e offshore. Nossos clientes têm acesso a todos os rankings, com informações completas sobre cada gestora de recursos, e podem realizar diversas análises. Saiba mais sobre as nossas soluções! 

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