Depois de dois meses dos sonhos no final de 2023, todas as categorias de fundos de ações tiveram desempenho ruim em janeiro de 2024. É o que aponta o termômetro mensal sobre o segmento produzido pela Quantum.
O levantamento, publicado pelo portal Acionista, considera o desempenho dos fundos de ações com gestão ativa em cinco janelas temporais: o mês de janeiro e, retroativamente, nas janelas de seis, 12, 24 e 36 meses.
No primeiro mês de 2024, o Ibovespa patinou e fechou em queda de 3,73%.
O desempenho menos ruim foi entre os fundos da categoria Ações Investimento no Exterior, com média de –0,64% de retorno no mês.
Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo PL (Patrimônio Líquido) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de janeiro (31/1/2024).
Os fundos foram divididos em sete categorias de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Vamos agora aos resultados.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
Se em novembro e em dezembro todas as categorias registraram retornos médios positivos, o cenário de janeiro foi exatamente o inverso.
Olhando para um horizonte maior, na média, os fundos de ações ainda entregam ótimos retornos nos últimos 12 meses. O melhor desempenho nessa janela é dos fundos da categoria Ações Livre, com retorno de 19,35%.
A situação é mais heterogênea nos prazos maiores.
Veja:
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Investimento no Exterior | 959 | -0,64% |
| Ações Livre | 2048 | -1,15% |
| Ações Valor/Crescimento | 126 | -1,80% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | -2,39% |
| Ações Dividendos | 57 | -2,60% |
| Ações Índice Ativo | 191 | -2,64% |
| Ações Small Caps | 54 | -3,76% |
| Ibovespa | -3,73% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 6 meses |
| Ações Dividendos | 54 | 4,43% |
| Ações Livre | 1924 | 4,03% |
| Ações Índice Ativo | 182 | 3,92% |
| Ações Valor/Crescimento | 126 | 2,87% |
| Ações Investimento no Exterior | 849 | 2,06% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 0,03% |
| Ações Small Caps | 45 | -4,71% |
| Ibovespa | 4,76% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 12 meses |
| Ações Livre | 1854 | 19,35% |
| Ações Investimento no Exterior | 830 | 18,32% |
| Ações Valor/Crescimento | 126 | 15,85% |
| Ações Índice Ativo | 179 | 15,75% |
| Ações Dividendos | 53 | 12,39% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 11,53% |
| Ações Small Caps | 45 | 5,39% |
| Ibovespa | 11,89% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 24 meses |
| Ações Dividendos | 50 | 22,74% |
| Ações Índice Ativo | 164 | 17,97% |
| Ações Livre | 1630 | 17,35% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 8,80% |
| Ações Valor/Crescimento | 120 | 8,74% |
| Ações Investimento no Exterior | 736 | 7,31% |
| Ações Small Caps | 43 | 3,91% |
| Ibovespa | 14,79% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 36 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 46 | 28,79% |
| Ações Livre | 1306 | 13,56% |
| Ações Índice Ativo | 152 | 12,63% |
| Ações Small Caps | 40 | 8,94% |
| Ações Investimento no Exterior | 506 | 0,58% |
| Ações Valor/Crescimento | 99 | -2,21% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | -6,77% |
| Ibovespa | 9,69% |
Fonte: Quantum Finance
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:
Matéria: Fundos de Ações e Ibovespa: janeiro para esquecer, segundo dados da Quantum
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 10/02/2024
Informações Financeiras: Quantum Finance
