Abril foi mais um mês difícil para a bolsa de valores brasileira, deixando reflexos no desempenho dos fundos de ações. De acordo com o termômetro mensal da Quantum, todas as categorias de FIAs analisadas tiveram retorno médio negativo no mês.
O estudo, publicado pelo portal Acionista, considera o desempenho dos fundos de ações com gestão ativa em cinco janelas temporais: o mês de abril e, retroativamente, nas janelas de seis, 12, 24 e 36 meses.
No mês passado, o Ibovespa registrou queda de 1,70%.
Entre os FIAs, a maior queda veio dos fundos da categoria Ações Sustentabilidade/Governança, com retorno médio de –6,74% em abril.
Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo PL (Patrimônio Líquido) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de março (30/04/2024).
Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Vamos agora aos resultados.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
O Ibovespa segue patinando em 2024. A queda acumulada até o fechamento de abril supera os 6%.
O resultado de abril pode ser atribuído a uma série de fatores globais e locais, ainda com grande influência dos juros nos EUA.
Com a sequência ruim na bolsa brasileira, os bons desempenhos dos FIAs no fim de 2023 vão sendo diluídos pouco a pouco.
Todas as categorias seguem com retornos médios positivos nos últimos 6 meses, mas os números já foram melhores.
Veja os resultados:
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Investimento no Exterior | 982 | -2,07% |
| Ações Dividendos | 58 | -2,40% |
| Ações Índice Ativo | 190 | -2,89% |
| Ações Livre | 2041 | -3,83% |
| Ações Valor/Crescimento | 120 | -4,38% |
| Ações Small Caps | 54 | -6,18% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | -6,74% |
| Ibovespa | -1,70% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 6 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 867 | 13,91% |
| Ações Livre | 1971 | 10,31% |
| Ações Índice Ativo | 184 | 8,56% |
| Ações Dividendos | 56 | 7,30% |
| Ações Valor/Crescimento | 119 | 6,47% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 3,87% |
| Ações Small Caps | 54 | 0,55% |
| Ibovespa | 9,71% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 12 meses |
| Ações Livre | 1853 | 26,41% |
| Ações Investimento no Exterior | 833 | 24,88% |
| Ações Índice Ativo | 177 | 23,54% |
| Ações Valor/Crescimento | 119 | 22,13% |
| Ações Dividendos | 54 | 20,48% |
| Ações Small Caps | 45 | 15,85% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 13,74% |
| Ibovespa | 22,35% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 24 meses |
| Ações Livre | 1646 | 19,68% |
| Ações Dividendos | 52 | 15,91% |
| Ações Índice Ativo | 163 | 15,78% |
| Ações Investimento no Exterior | 757 | 14,65% |
| Ações Valor/Crescimento | 113 | 7,68% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 6,72% |
| Ações Small Caps | 44 | -2,04% |
| Ibovespa | 15,16% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 36 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 46 | 16,70% |
| Ações Livre | 1362 | 7,77% |
| Ações Índice Ativo | 150 | 6,19% |
| Ações Investimento no Exterior | 558 | 0,82% |
| Ações Valor/Crescimento | 102 | -8,32% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | -10,69% |
| Ações Small Caps | 40 | -11,78% |
| Ibovespa | 5,47% |
Fonte: Quantum Finance
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:
Matéria: Abril foi dureza para investidor de Fundos de Renda Variável
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 16/05/2024
Informações Financeiras: Quantum Finance
