Em março, os fundos de ações tiveram bons desempenhos, a depender da categoria. Entre as 7 categorias de FIAs analisadas, 4 tiveram retornos médios positivos, enquanto 3 enfrentaram perdas. Os resultados são do termômetro mensal sobre o segmento produzido pela Quantum.
O estudo, publicado pelo portal Acionista, considera o desempenho dos fundos de ações com gestão ativa em cinco janelas temporais: o mês de março e, retroativamente, nas janelas de seis, 12, 24 e 36 meses.
No mês passado, o Ibovespa registrou queda de 1,57%.
Entre os FIAs, a maior alta média foi dos fundos da categoria Ações Investimento no Exterior, com retorno médio de 2,93% no mês.
Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo PL (Patrimônio Líquido) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de março (28/03/2024).
Os fundos foram divididos em sete categorias de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Vamos agora aos resultados.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
Os desempenhos variados dos fundos de ações em março são um retrato do segmento no primeiro trimestre de 2024, que foi marcado por altos e baixos.
Nas demais janelas temporais, o desempenho dos FIAs ainda traz resultados do rali do fim de 2023, quando a bolsa brasileira teve fortes altas.
Veja os resultados:
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Investimento no Exterior | 955 | 2,93% |
| Ações Small Caps | 54 | 1,02% |
| Ações Livre | 2019 | 0,96% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 0,65% |
| Ações Índice Ativo | 189 | -0,40% |
| Ações Valor/Crescimento | 122 | -0,43% |
| Ações Dividendos | 57 | -0,56% |
| Ibovespa | -1,57% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 6 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 857 | 13,47% |
| Ações Livre | 1949 | 12,62% |
| Ações Índice Ativo | 184 | 11,09% |
| Ações Valor/Crescimento | 122 | 10,25% |
| Ações Dividendos | 56 | 7,82% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 7,72% |
| Ações Small Caps | 54 | 3,63% |
| Ibovespa | 10,51% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 12 meses |
| Ações Livre | 1843 | 36,64% |
| Ações Investimento no Exterior | 830 | 34,07% |
| Ações Valor/Crescimento | 122 | 33,61% |
| Ações Índice Ativo | 178 | 33,53% |
| Ações Dividendos | 54 | 28,83% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 26,21% |
| Ações Small Caps | 45 | 24,98% |
| Ibovespa | 29,62% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 24 meses |
| Ações Livre | 1638 | 15,32% |
| Ações Dividendos | 51 | 14,75% |
| Ações Índice Ativo | 164 | 13,07% |
| Ações Investimento no Exterior | 752 | 9,28% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 5,98% |
| Ações Valor/Crescimento | 116 | 3,82% |
| Ações Small Caps | 43 | 0,78% |
| Ibovespa | 7,60% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 36 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 46 | 30,97% |
| Ações Livre | 1345 | 20,35% |
| Ações Índice Ativo | 151 | 19,03% |
| Ações Investimento no Exterior | 548 | 9,03% |
| Ações Small Caps | 40 | 7,21% |
| Ações Valor/Crescimento | 96 | 3,12% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 0,15% |
| Ibovespa | 14,31% |
Fonte: Quantum Finance
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Matéria: Quantum: primeiro trimestre da Bolsa não empolga
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 15/04/2024
Informações Financeiras: Quantum Finance
