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Fiagro: a dinâmica e os maiores retornos em 2024

Fiagro: Dinâmica e melhores retornos

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Fiagro: a dinâmica e os maiores retornos em 2024

A economia brasileira e o agronegócio andam de mãos dadas. Afinal, estamos falando do setor com quase 30% de participação no PIB nacional, segundo o Cepea/USP. 

Em meio a cifras de trilhões de reais, o investidor brasileiro pode direcionar o capital para esse braço da nossa economia, via mercado de capitais, de uma maneira muito fácil e prática. Isso graças ao Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagro).

Esse tipo de fundo de investimento é relativamente novo na indústria. Regulamentados em março de 2021 e lançados cinco meses depois, os Fiagros são regidos pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), via Instrução 555.

Negociados no mercado secundário, os Fiagros guardam algumas semelhanças com os Fundos Imobiliários: são listados na Bolsa e os tickers terminam em 11. Mas, os riscos e os investimentos têm características específicas.

Além disso, os Fiagros não têm a mesma obrigação de distribuir 95% dos lucros aos investidores a cada seis meses.

Quantum preparou um conteúdo especial com uma lista dos Fiagros abertos em Bolsa e um ranking com os Fiagros mais rentáveis.

A dinâmica do Fiagro: categorias e características

Os Fiagros são divididos em categorias:

  • Fiagro-FIDC

Como os FIDCs tradicionais do mercado financeiro, algumas empresas do agronegócio recorrem aos títulos de dívida para obter receita. Esses papéis são comprados por fundos agrícolas de direitos creditórios (Fiagro-FIDC).

  • Fiagro-FII

Essa categoria investe nas propriedades imobiliárias do agronegócio. Os fundos podem aplicar diretamente em terras ou imóveis (assim como os FIIs de tijolo) ou em títulos de renda fixa (semelhantes ao LCA ou CRAs). 

  • Fiagro-FIP

O Fundo de Investimento em Participações (FIP) reúne investidores dispostos a participar como sócios de uma empresa do agronegócio em desenvolvimento. Ao comprar cotas desse Fiagro, o investidor ganha poder de decisão na companhia e recebíveis futuros.

Principais vantagens

  • Diversificação

Uma importante vantagem dos Fiagros é poder contar com opções de diversificação dos investimentos e, assim, diluir os riscos da carteira.

  • Segurança

De forma geral, o setor do agronegócio consegue se desenvolver mesmo com crises, sendo um setor relativamente resiliente a diferentes cenários.

  • Benchmark

Muitos Fiagros oferecem a opção de investir em produtos agrícolas na Bolsa, como é o caso das commodities. Esses ativos muitas vezes têm o valor indexado ao dólar, uma moeda forte.

  • Praticidade

Antes dos Fiagro, os investidores enfrentavam dificuldades e burocracias para aportar capital no agronegócio. Com a chegada desses fundos, ficou mais fácil entrar em um dos principais setores da economia brasileira.

Riscos a se considerar 

  • Sazonalidade

Uma limitação dos Fiagro está ligada à própria operacionalização da agricultura. O setor enfrenta sazonalidade com períodos determinados de plantio e colheita. 

Logo, os rendimentos não são constantes e têm períodos certos para caírem na conta do investidor. 

  • Volatilidade

Muitos produtos agrícolas são atrelados ao dólar. Ou seja, aumenta a volatilidade do setor. Há ainda riscos práticos, como clima ou pragas, que aumentam os riscos na agricultura. Podemos citar ainda a variação no preço das commodities, modificando o ganho final sobre os produtos agrícolas. 

Fiagro na B3: oferta ainda é pequena, mas avança

Aqui vamos dar um raio-x dos Fiagros. Não se trata de recomendação de investimentos, mas sim um levantamento informativo sobre esse novo segmento de ativos. 

Atualmente, há 40 Fiagros disponíveis para investidores brasileiros na B3.

Dos ativos disponíveis na Bolsa, 10 Fiagros foram lançados em 2023, sendo dois da 051 Capital, dois da Kinea Investimentos, um da Sparta, um da Inter Asset, um da Next Gestão de Recursos, um da Oby Capital, um da IDGR Investimentos e um da Suno Asset.

Ainda não houve lançamentos de FIagros em 2024.

Veja a lista dos ativos disponíveis na B3 até 15 de junho de 2024:

Nome Ticker Gestão Início do Fundo
SUNO FAZENDAS FIAGRO FII SNFZ11 Suno Asset 29/05/2024
NEX CRÉDITO AGRO FIAGRO FII NEXG11 Nex Gestão de Recursos 01/09/2023
KINEA OPORTUNIDADES AGRO I FIAGRO FII KOPA11 Kinea Investimentos 09/08/2023
LAVOURA I FIAGRO FII LAFI11 Oby Capital 07/08/2023
KINEA AGRO INCOME USD FIAGRO FII * KDOL11 Kinea Investimentos 01/08/2023
INTER AMERRA FIAGRO FII IAAG11 Inter Asset 28/06/2023
STONEX MB CRÉDITO AGRO FIAGRO FII STMB11 StoneX 08/05/2023
051 AGRO FAZENDAS III FIAGRO FII FZDB11 051 Capital 21/03/2023
051 AGRO FAZENDAS II FIAGRO FII FLEM11 051 Capital 21/03/2023
ID GOIANA FIAGRO FII IDGO11 IDGR Investimentos 01/02/2023
SPARTA FIAGRO FII CRAA11 Sparta Fundos de Investimento 02/01/2023
RIZA EOS FIAGRO FII RZEO11 Riza Asset Management 20/12/2022
BLOXS AMAZON GREEN LEGACY FIAGRO FII * AMAZ11 Bloxs Asset 11/12/2022
GREENWICH AGRO FIAGRO FII GRWA11 Greenwich Investimentos 09/12/2022
AZ QUEST SOLE FIAGRO AAZQ11 AZ Quest Investimentos 02/12/2022
PLURAL CRÉDITO AGRO PLCA11 Plural 28/07/2022
XP CRÉDITO AGRO FIAGRO FII XPAG11 XP Asset Management 21/06/2022
051 AGRO FIAGRO FII FZDA11 051 Capital 01/06/2022
OURINVEST INNOVATION FIAGRO FII OIAG11 Fator Ore Asset 09/05/2022
HIGH FIAGRO FII HGAG11 HighPar 03/05/2022
SUNO FIAGRO FII SNAG11 Suno Asset 29/04/2022
EXES ARAGUAIA FIAGRO FII AGRX11 Exes Gestora de Recursos 12/04/2022
CAPITANIA AGRO STRATEGIES FIAGRO FII CPTR11 Capitânia Investimentos 16/03/2022
SFI INVESTIMENTOS DO AGRONEGÓCIO FIAGRO FII IAGR11 SFI Investimentos 16/03/2022
ITAÚ ASSET RURAL FIAGRO FII RURA11 Itaú Asset Management 23/02/2022
KIJANI ASATALA FIAGRO FII KJNT11 Kijani Investimentos 03/02/2022
DEVANT FIAGRO FII DCRA11 Devant Asset 27/01/2022
FG/AGRO FIAGRO FII FGAA11 FG/A Gestora 04/01/2022
VECTIS DATAGRO CRÉDITO AGRONEGÓCIO FIAGRO FII VCRA11 Vectis Gestão 29/12/2021
ECOAGRO I FIAGRO FII EGAF11 Eco Agro 22/12/2021
BB FIAGRO FII BBGO11 BB Asset Management 17/12/2021
LESTE FIAGRO FII LSAG11 Leste 16/12/2021
NCH RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO FIAGRO FII NCRA11 NextCap Asset 30/11/2021
VALORA CRA FIAGRO FII VGIA11 Valora Investimentos 24/11/2021
JGP CRÉDITO FIAGRO FII JGPX11 JGP 23/11/2021
XP CRÉDITO AGRÍCOLA FIAGRO FII XPCA11 XP Asset Management 04/11/2021
KINEA CRÉDITO AGRO FIAGRO FII KNCA11 Kinea Investimentos 18/10/2021
RIZA AGRO FIAGRO FII RZAG11 Riza Asset Management 05/10/2021
GALAPAGOS RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO FIAGRO FII GCRA11 Galapagos Capital 20/08/2021
SANTA FÉ TERRA MATER FIAGRO FII * FARM11 Santa Fé Investimentos 19/07/2021

*Em fase pré-operacional

Fiagros: retornos no acumulado de 2024

O ranking dos Fiagros mais rentáveis foi elaborado conforme a seguinte metodologia: fundos em funcionamento normal na Bolsa, com histórico no período analisado – o acumulado em 2024.

Se você tem interesse em Fiagros, saiba que você pode ter acesso às principais soluções do mercado para acompanhar de perto esse segmento. Fale com nossos experts para saber mais!

Nome Ticker Gestão Retorno
INTER AMERRA FIAGRO FII  IAAG11 Inter Asset 28,86%
SPARTA FIAGRO FII  CRAA11 Sparta Fundos de Investimento 14,66%
NEX CRÉDITO AGRO FIAGRO FII  NEXG11 Nex Gestão de Recursos 11,35%
SUNO FIAGRO FII  SNAG11 Suno Asset 4,83%
051 AGRO FAZENDAS III FIAGRO FII  FZDB11 051 Capital 4,12%
051 AGRO FIAGRO FII  FZDA11 051 Capital 1,66%
GREENWICH AGRO FIAGRO FII  GRWA11 Greenwich Investimentos 1,13%
KINEA CRÉDITO AGRO FIAGRO FII  KNCA11 Kinea Investimentos 0,91%

Fonte: Quantum Finance / Data-base: 15/06/2024

Soluções da Quantum para Fiagro

O Fiagro é apenas mais um dos “novos” ativos disponibilizados aos investidores. Com essa crescente no mercado, assessores de investimentos, consultores e gestores de patrimônio precisam se atualizar e fazer análises consistentes.

Pensando nisso, a Quantum oferece um template específico sobre o segmento, onde profissionais de investimentos podem encontrar informações de todos os Fiagros disponíveis na B, bem como suas gestoras, objetivos e política de investimento de cada ativo, retornos em períodos fechados ou em datas personalizadas, indicadores de risco e volatilidade.

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