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Fiagro: a dinâmica e os maiores retornos em 2023

Fiagro: Dinâmica e melhores retornos

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Fiagro: a dinâmica e os maiores retornos em 2023

A economia brasileira e o agronegócio andam de mãos dadas. Afinal, estamos falando do setor com quase 30% de participação no PIB nacional, segundo o Cepea/USP. 

Em meio a cifras de trilhões de reais, o investidor brasileiro pode direcionar o capital para esse braço da nossa economia, via mercado de capitais, de uma maneira muito fácil e prática. Isso graças ao Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagro).

Esse tipo de fundo de investimento é relativamente novo na indústria. Regulamentados em março de 2021 e lançados cinco meses depois, os Fiagros são regidos pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), via Instrução 555.

Negociados no mercado secundário, os Fiagros guardam algumas semelhanças com os Fundos Imobiliários: são listados na Bolsa e os tickers terminam em 11. Mas, os riscos e os investimentos têm características específicas.

Além disso, os Fiagros não têm a mesma obrigação de distribuir 95% dos lucros aos investidores a cada seis meses.

Quantum preparou um conteúdo especial com uma lista dos Fiagros abertos em Bolsa e um ranking com os Fiagros mais rentáveis.

A dinâmica do Fiagro: categorias e características

Os Fiagros são divididos em categorias:

  • Fiagro-FIDC

Como os FIDCs tradicionais do mercado financeiro, algumas empresas do agronegócio recorrem aos títulos de dívida para obter receita. Esses papéis são comprados por fundos agrícolas de direitos creditórios (Fiagro-FIDC).

  • Fiagro-FII

Essa categoria investe nas propriedades imobiliárias do agronegócio. Os fundos podem aplicar diretamente em terras ou imóveis (assim como os FIIs de tijolo) ou em títulos de renda fixa (semelhantes ao LCA ou CRAs). 

  • Fiagro-FIP

O Fundo de Investimento em Participações (FIP) reúne investidores dispostos a participar como sócios de uma empresa do agronegócio em desenvolvimento. Ao comprar cotas desse Fiagro, o investidor ganha poder de decisão na companhia e recebíveis futuros.

Principais vantagens

  • Diversificação

Uma importante vantagem dos Fiagros é poder contar com opções de diversificação dos investimentos e, assim, diluir os riscos da carteira.

  • Segurança

De forma geral, o setor do agronegócio consegue se desenvolver mesmo com crises, sendo um setor relativamente resiliente a diferentes cenários.

  • Benchmark

Muitos Fiagros oferecem a opção de investir em produtos agrícolas na Bolsa, como é o caso das commodities. Esses ativos muitas vezes têm o valor indexado ao dólar, uma moeda forte.

  • Praticidade

Antes dos Fiagro, os investidores enfrentavam dificuldades e burocracias para aportar capital no agronegócio. Com a chegada desses fundos, ficou mais fácil entrar em um dos principais setores da economia brasileira.

Riscos a se considerar 

  • Sazonalidade

Uma limitação dos Fiagro está ligada à própria operacionalização da agricultura. O setor enfrenta sazonalidade com períodos determinados de plantio e colheita. 

Logo, os rendimentos não são constantes e têm períodos certos para caírem na conta do investidor. 

  • Volatilidade

Muitos produtos agrícolas são atrelados ao dólar. Ou seja, aumenta a volatilidade do setor. Há ainda riscos práticos, como clima ou pragas, que aumentam os riscos na agricultura. Podemos citar ainda a variação no preço das commodities, modificando o ganho final sobre os produtos agrícolas. 

Fiagro na B3: oferta ainda é pequena, mas avança

Aqui vamos dar um raio-X dos Fiagros. Não se trata de recomendação de investimentos, mas sim um levantamento informativo sobre esse novo segmento de ativos. 

Atualmente, há 39 Fiagros disponíveis para investidores brasileiros na B3.

Dos ativos disponíveis na Bolsa, 10 Fiagros foram lançados em 2023, sendo dois da 051 Capital, dois da Kinea Investimentos, um da Sparta, um da Inter Asset, um da Next Gestão de Recursos, um da Oby Capital, um da IDGR Investimentos e um da Suno Asset.

Ainda não houve lançamentos de FIagros em 2024

Veja a lista dos ativos disponíveis na B3 até 15 de fevereiro de 2024:

NomeTickerGestãoInício do Fundo
SUNO FAZENDAS FIAGRO FII*SNFZ11Suno Asset27/12/2023
NEX CRÉDITO AGRO FIAGRO FIINEXG11Nex Gestão de Recursos01/09/2023
KINEA OPORTUNIDADES AGRO I FIAGRO FIIKOPA11Kinea Investimentos09/08/2023
LAVOURA I FIAGRO FIILAFI11Oby Capital07/08/2023
KINEA AGRO INCOME USD FIAGRO FII*KDOL11Kinea Investimentos01/08/2023
INTER AMERRA FIAGRO FIIIAAG11Inter Asset28/06/2023
051 AGRO FAZENDAS II FIAGRO FIIFLEM11051 Capital21/03/2023
051 AGRO FAZENDAS III FIAGRO FIIFZDB11051 Capital21/03/2023
ID GOIANA FIAGRO FIIIDGO11IDGR Investimentos01/02/2023
SPARTA FIAGRO FIICRAA11Sparta Fundos de Investimento02/01/2023
RIZA EOS FIAGRO FIIRZEO11Riza Asset Management20/12/2022
BLOXS AMAZON GREEN LEGACY FIAGRO FII*AMAZ11Bloxs Asset11/12/2022
GREENWICH AGRO FIAGRO FIIGRWA11Greenwich Investimentos09/12/2022
XP CRÉDITO AGRO FIAGRO FIIXPAG11XP Asset Management21/06/2022
SFI INVESTIMENTOS DO AGRONEGÓCIO FIAGRO FIIIAGR11SFI Investimentos16/03/2022
KIJANI ASATALA FIAGRO FIIKJNT11Kijani Investimentos03/02/2022
SANTA FÉ TERRA MATER FIAGRO FII*FARM11Santa Fé Investimentos19/07/2021
EXES ARAGUAIA FIAGRO FIIAGRX11Exes Gestora de Recursos12/04/2022
NCH RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO FIAGRO FIINCRA11NextCap Asset30/11/2021
BB FIAGRO FIIBBGO11BB Asset Management17/12/2021
ITAÚ ASSET RURAL FIAGRO FIIRURA11Itaú Asset Management23/02/2022
ECOAGRO I FIAGRO FIIEGAF11Eco Agro22/12/2021
SUNO FIAGRO FIISNAG11Suno Asset29/04/2022
HIGH FIAGRO FIIHGAG11HGI Capital03/05/2022
RIZA AGRO FIAGRO FIIRZAG11Riza Asset Management05/10/2021
DEVANT FIAGRO FIIDCRA11Devant Asset27/01/2022
KINEA CRÉDITO AGRO FIAGRO FIIKNCA11Kinea Investimentos18/10/2021
XP CRÉDITO AGRÍCOLA FIAGRO FIIXPCA11XP Asset Management04/11/2021
JGP CRÉDITO FIAGRO FIIJGPX11JGP23/11/2021
FG/AGRO FIAGRO FIIFGAA11FG/A Gestora04/01/2022
AZ QUEST SOLE FIAGROAAZQ11AZ Quest02/12/2022
VALORA CRA FIAGRO FIIVGIA11Valora Investimentos24/11/2021
CAPITANIA AGRO STRATEGIES FIAGRO FIICPTR11Capitânia Investimentos16/03/2022
OURINVEST INNOVATION FIAGRO FIIOIAG11Fator Ore Asset09/05/2022
VECTIS DATAGRO CRÉDITO AGRONEGÓCIO FIAGRO FIIVCRA11Vectis Gestão29/12/2021
PLURAL CRÉDITO AGROPLCA11Plural28/07/2022
LESTE FIAGRO FIILSAG11Leste16/12/2021
051 AGRO FIAGRO FIIFZDA11051 Capital01/06/2022
GALAPAGOS RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO FIAGRO FIIGCRA11Galapagos Capital20/08/2021

*Em fase pré-operacional

Fiagros: retornos no acumulado de 2024

O ranking dos Fiagros mais rentáveis foi elaborado conforme a seguinte metodologia: fundos em funcionamento normal na Bolsa, com histórico e pelo menos uma negociação diária no período analisado – o acumulado em 2024.

Além das rentabilidades que consideram também os dividendos distribuídos, confira a volatilidade de cada fundo.

Se você tem interesse em Fiagros, saiba que você pode ter acesso às principais soluções do mercado para acompanhar de perto esse segmento. Fale com nossos experts para saber mais!

NomeTickerGestãoRetornoVolatilidade
SFI INVESTIMENTOS DO AGRONEGÓCIO FIAGRO FIIIAGR11SFI Investimentos18,08%47,98%
GREENWICH AGRO FIAGRO FIIGRWA11Greenwich Investimentos12,39%35,75%
INTER AMERRA FIAGRO FIIIAAG11Inter Asset4,98%11,28%
LESTE FIAGRO FIILSAG11Leste4,28%21,05%
051 AGRO FIAGRO FIIFZDA11051 Capital4,21%23,39%
XP CRÉDITO AGRÍCOLA FIAGRO FIIXPCA11XP Asset Management3,59%5,75%
BB FIAGRO FIIBBGO11BB Asset Management3,50%10,96%
AZ QUEST SOLE FIAGROAAZQ11AZ Quest Investimentos2,99%7,94%
NEX CRÉDITO AGRO FIAGRO FIINEXG11Nex Gestão de Recursos2,77%3,04%
SPARTA FIAGRO FIICRAA11Sparta Fundos de Investimento2,72%6,97%

Fonte: Quantum Finance / Data-base: 15/02/2024

Soluções da Quantum para Fiagro

O Fiagro é apenas mais um dos “novos” ativos disponibilizados aos investidores. Com essa crescente no mercado, assessores de investimentos, consultores e gestores de patrimônio precisam se atualizar e fazer análises consistentes.

Pensando nisso, a Quantum oferece um template específico sobre o segmento, onde profissionais de investimentos podem encontrar informações de todos os Fiagros disponíveis na B, bem como suas gestoras, objetivos e política de investimento de cada ativo, retornos em períodos fechados ou em datas personalizadas, indicadores de risco e volatilidade.

Assim, os usuários da nossa plataforma conseguem obter informações detalhadas e confiáveis. 

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