A pedido do portal Acionista, a Quantum realizou mais um estudo sobre fundos de ações. O objetivo é produzir um termômetro do desempenho dos fundos que possuem gestão ativa, considerando cinco janelas temporais: o mês de maio e, retroativamente, seis, 12, 24 e 36 meses.
O estudo mostrou que os fundos de Ações Small Caps obtiveram os maiores retornos em maio, com média de 12,64%, enquanto as carteiras de Ações Dividendos tiveram os menores resultados no mês, com rentabilidade média de 3,96%.
Metodologia do estudo
A indústria de fundos é dinâmica, por isso, o levantamento considerou uma amostra com os fundos 555 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi considerada a média ponderada pelo PL (Patrimônio Líquido) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de maio (31/05/2023).
Os fundos foram divididos em cinco categorias: Ações Dividendos, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança, Ações Valor/Crescimento, Ações Índice Ativo e Ações Investimentos no Exterior.
Vamos aos resultados:
Termômetro dos fundos de ações
A exemplo do levantamento realizado em abril, todas as categorias apresentaram retornos positivos na análise para o mês de maio.
Olhando para a janela mais longa, de 36 meses, os fundos de Ações Dividendos seguem com os maiores retornos médios, de 40,24%. Na sequência estão os fundos de Ações Small Caps, com rentabilidade média de 39,47%.
Na janela dos últimos 12 meses, apenas a categoria de Ações Livre registra rentabilidade positiva, com 2,26%
Veja:
| Termômetro dos fundos de ações – maio/23 | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Small Caps | 44 | 12,64% |
| Ações Valor/Crescimento | 145 | 7,71% |
| Ações Livre | 1973 | 7,23% |
| Ações Investimento no Exterior | 831 | 6,89% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 21 | 6,66% |
| Ações Índice Ativo | 191 | 5,47% |
| Ações Dividendos | 53 | 3,96% |
| Ibovespa | 3,74% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 6 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 6 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 805 | 5,01% |
| Ações Livre | 1899 | 2,69% |
| Ações Small Caps | 43 | 1,91% |
| Ações Valor/Crescimento | 144 | -0,33% |
| Ações Dividendos | 51 | -0,87% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 21 | -1,08% |
| Ações Índice Ativo | 185 | -2,86% |
| Ibovespa | -2,32% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 12 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 12 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 771 | 3,56% |
| Ações Livre | 1770 | 2,26% |
| Ações Dividendos | 51 | -0,98% |
| Ações Valor/Crescimento | 142 | -2,89% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 21 | -3,25% |
| Ações Small Caps | 43 | -4,19% |
| Ações Índice Ativo | 180 | -4,34% |
| Ibovespa | -2,43% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 24 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 24 meses |
| Ações Dividendos | 45 | -4,85% |
| Ações Investimento no Exterior | 584 | -9,54% |
| Ações Livre | 1463 | -14,29% |
| Ações Small Caps | 39 | -16,93% |
| Ações Índice Ativo | 159 | -18,69% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 21 | -20,39% |
| Ações Valor/Crescimento | 124 | -23,55% |
| Ibovespa | -13,72% | |
| Termômetro dos fundos de ações – 36 meses | ||
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 36 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 41 | 40,24% |
| Ações Small Caps | 37 | 39,47% |
| Ações Investimento no Exterior | 352 | 31,79% |
| Ações Livre | 1127 | 24,69% |
| Ações Índice Ativo | 152 | 15,86% |
| Ações Valor/Crescimento | 93 | 9,77% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 15 | 4,81% |
| Ibovespa | 23,18% | |
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM:
Matéria: Como foi o desempenho dos fundos de ações em maio, segundo a Quantum?
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 16/06/2023
Informações Financeiras: Quantum Finance
