Ranking AUM e Captação Líquida – Novembro 2022

Como foi a performance das assets durante o turbulento mês de novembro? Quais gestoras obtiveram os melhores AUM (ativos sob gestão) e captações líquidas?

A Quantum realiza mensalmente um levantamento com os principais dados da indústria. Nosso estudo contempla uma amostra de 769 gestoras atuantes no Brasil.

Nossos experts contabilizaram 303 assets com captação líquida positiva e 344 com saldo negativo. O restante, ficou no zero a zero. O fluxo de retiradas levou ao aumento de casas fechando novembro no vermelho.

Retomando o cenário, no mês passado, a turbulência no mercado financeiro se intensificou por conta da preocupação sobre os riscos ficais no país, isto é, as discussões sobre a PEC de Transição e o teto de gastos públicos. 

Principalmente por conta das incertezas quanto à política econômica do próximo governo, o Ibovespa recuou 3,06% no mês, mas ainda acumulando alta de 6,77%. 

Quanto ao IFIX, índice de fundos imobiliários, a queda foi de 4,15% em novembro, ainda mantendo-se no campo positivo no ano, com alta de 3,17%. 

No primeiro mês após a eleição, o real sofreu desvalorização frente à moeda americana.  O dólar fechou com uma alta de 0,69%, cotado a R$ 5,202.

Quanto aos juros futuros, ocorreram elevações em todos os vencimentos, principalmente na parte intermediária da curva. 

No ambiente externo, um dos pontos de atenção continuou sendo a China, por conta da política dura de lockdowns para conter a Covid-19, o que causou protestos da população. 

Em relação aos Estados Unidos, o tom foi mais positivo, uma vez que o Federal Reserve (Fed) começou a sinalizar um ritmo menor de alta na taxa de juros nas próximas reuniões.

Tudo isso refletiu na captação líquida total da indústria. O montante não só seguiu abaixo de zero, como também recuou em quase 40 vezes o valor do estudo passado: -R$ 25.897.382.111,09.

Confira abaixo todos os destaques do nosso levantamento, realizado pelo Quantum Axis. Você também pode fazer o download do levantamento.

Veja os rankings de outubro:

• Top 20 Ranking AuM
• Top 20 Captação Líquida
• Top 20 Categoria Renda Fixa
• Top 20 Categoria Multimercados
• Top 20 Categorias Ações
• Ranking Categoria Cambial

Novembro manteve os grandes players do mercado no topo, seguindo a tendência dos últimos meses.

Aliás, o pódio do último levantamento foi o mesmo que o anterior: BB Asset Management, Itaú Asset Management, Bradesco Asset Management, respectivamente. Juntas, as gestoras somaram um AuM de R$ 2,7 trilhões.

Mas, o ranking Top 20 contou com algumas mudanças: Sicredi e EFPC FUNCEF subiram para a 12ª e 13ª colocação, respetivamente; a XP Asset Management caiu duas posições, ficando em 14ª; e a Icatu Vanguarda foi a novidade do mês entre os maiores AuM.

Confira abaixo  o Top 20 completo:

Rank AUM	Gestão	AUM (R$)	Aplicação (R$)	Resgate (R$)	Captação Líquida (R$)
1	BB Asset Management	1.501.049.402.938,19	276.828.053.631,58	280.237.224.041,62	-3.409.170.410,04
2	Itaú Asset Management	637.478.664.222,40	108.466.513.785,77	107.873.967.999,85	592.545.785,91
3	Bradesco Asset Management	582.726.736.317,53	35.538.681.482,90	40.943.032.868,51	-5.404.351.385,60
4	Caixa DTVM	509.260.500.708,81	51.415.321.914,14	69.606.234.351,14	-18.190.912.436,99
5	Brasilprev	330.942.759.017,91	6.902.822.394,93	7.245.069.090,58	-342.246.695,65
6	Itaú Unibanco	283.742.245.810,39	50.375.389.306,64	50.480.701.332,43	-105.312.025,79
7	Santander Brasil Asset Management	270.460.799.318,14	27.232.110.106,74	29.323.829.113,64	-2.091.719.006,90
8	Itaú DTVM	178.267.634.970,41	3.232.666.684,92	3.482.979.583,19	-250.312.898,26
9	Safra Asset Management	109.068.464.306,06	10.725.958.903,24	10.017.860.051,76	708.098.851,48
10	BTG Pactual WM Gestão de Recursos	98.025.726.846,67	4.095.016.010,15	2.332.557.040,05	1.762.458.970,10
11	Credit Suisse Hedging-Griffo	81.958.420.848,43	4.063.356.713,20	6.834.105.513,98	-2.770.748.800,78
12	Sicredi	73.808.903.005,93	17.663.427.208,40	17.120.233.607,16	543.193.601,24
13	EFPC FUNCEF	73.017.137.154,53	1.502.418.892,84	1.423.610.076,14	78.808.816,70
14	XP Asset Management	72.808.954.876,31	12.163.809.098,76	12.116.491.641,12	47.317.457,65
15	BTG Pactual Asset Management	70.575.428.547,42	16.304.741.886,07	17.545.424.496,84	-1.240.682.610,77
16	SPX Capital	57.226.877.105,39	1.893.196.928,12	1.427.225.462,01	465.971.466,11
17	BNP Paribas Asset Management	55.575.709.724,72	3.939.130.056,62	3.418.918.033,44	520.212.023,19
18	Banco Santander	51.553.991.353,55	1.623.152.412,36	1.376.536.766,66	246.615.645,70
19	Kinea Investimentos	43.800.082.922,10	1.559.116.740,20	873.928.384,85	685.188.355,35
20	Icatu Vanguarda	37.546.687.039,67	1.150.464.432,18	1.243.780.453,84	-93.316.021,66

Seguindo a tendência do mês, as assets também recuaram na arrecadação.

Como falamos, a captação líquida total da indústria, segundo a nossa amostra, foi negativa em -R$ 25.897.382.111,09 em novembro.

As primeiras colocações ficaram com o Banco BTG Pactual, BTG Pactual WM Gestão de Recursos e Vinland Capital, respectivamente. As gestoras foram responsáveis por captaram R$ 6,1 bilhões.

Nós contabilizamos dez novidades no ranking Top 20 de captação geral de novembro.

As novas assets na lista foram o Banco BTG Pactual; Pragma Gestão Patrimonial; Kinea Investimentos; Absolute Investimentos; Itaú Asset Management; Ibiuna Investimentos; Wealth High Governance; Sicredi; XP Vida e Previdência; Oliveira Trust; SPX Capital; MAR Asset Management; e SICOOB DTVM.

Confira o ranking:

Rank Captação Líquida	Gestão	Captação Líquida (R$)	Aplicação (R$)	Resgate (R$)	AUM (R$)
1	Banco BTG Pactual	2.700.000.000,00	2.700.000.000,00	–	15.454.491.854,32
2	BTG Pactual WM Gestão de Recursos	1.762.458.970,10	4.095.016.010,15	2.332.557.040,05	98.025.726.846,67
3	Vinland Capital	1.680.072.293,36	2.213.641.205,34	533.568.911,98	17.925.560.663,78
4	Pragma Gestão Patrimonial	817.532.366,97	1.067.487.519,75	249.955.152,78	15.275.179.525,50
5	Safra Asset Management	708.098.851,48	10.725.958.903,24	10.017.860.051,76	109.068.464.306,06
6	Kinea Investimentos	685.188.355,35	1.559.116.740,20	873.928.384,85	43.800.082.922,10
7	Absolute Investimentos	680.904.692,18	1.209.363.918,44	528.459.226,25	27.284.089.798,15
8	Iridium Gestão de Recursos	610.669.835,79	975.466.130,06	364.796.294,27	4.630.990.040,75
9	Nu Asset Management	609.859.766,31	628.602.519,60	18.742.753,29	2.039.168.959,96
10	Itaú Asset Management	592.545.785,91	108.466.513.785,77	107.873.967.999,85	637.478.664.222,40
11	Ibiuna Investimentos	548.976.933,83	1.106.258.789,09	557.281.855,26	36.659.949.737,15
12	Wealth High Governance	548.381.526,83	640.198.224,18	91.816.697,35	12.605.593.996,40
13	Sicredi	543.193.601,24	17.663.427.208,40	17.120.233.607,16	73.808.903.005,93
14	XP Vida e Previdência	527.301.493,11	761.819.992,58	234.518.499,47	10.851.565.967,81
15	BNP Paribas Asset Management	520.212.023,19	3.939.130.056,62	3.418.918.033,44	55.575.709.724,72
16	Oliveira Trust	495.244.446,21	2.631.629.659,80	2.136.385.213,59	8.624.424.080,87
17	SPX Capital	465.971.466,11	1.893.196.928,12	1.427.225.462,01	57.226.877.105,39
18	MAR Asset Management	388.500.927,14	400.836.106,71	12.335.179,57	2.591.473.310,69
19	EFPC PETROS	368.218.377,88	1.453.209.040,45	1.084.990.662,57	35.809.873.265,58
20	SICOOB DTVM	357.690.824,62	7.106.527.058,56	6.748.836.233,94	12.287.353.603,06

O segmento de renda fixa também foi impactado pelas incertezas macro. A captação desses fundos recuou quase 18 vezes: -R$ 18.745.578.113,02.

Em contrapartida, quatro novas assets foram abertas e já entraram no levantamento. Hoje a indústria conta com 223 casas. Dessas, 97 tiveram captação positiva, 103 negativa e 23 zeradas.

O Itaú Asset Management assumiu a liderança do mês, seguido pelo BTG Pactual WM Gestão de Recursos e Sicredi, respectivamente. As três foram as únicas a captarem mais de R$ 1 bilhão no mês passado.

Confira as 20 primeiras assets em outubro:

Rank Captação Líquida	Gestão	Captação Líquida (R$)	Aplicação (R$)	Resgate (R$)	AUM (R$)
1	Itaú Asset Management	2.679.115.304,58	105.486.266.981,76	102.807.151.677,18	538.366.380.727,28
2	BTG Pactual WM Gestão de Recursos	1.320.864.583,11	3.110.332.442,44	1.789.467.859,33	7.904.054.487,03
3	Sicredi	1.290.071.487,10	14.981.550.301,14	13.691.478.814,05	48.166.908.425,30
4	Safra Asset Management	616.816.181,73	8.536.920.611,73	7.920.104.430,00	61.772.469.345,12
5	Iridium Gestão de Recursos	612.877.163,17	975.452.496,44	362.575.333,27	4.547.334.943,20
6	Nu Asset Management	607.482.653,91	619.344.322,08	11.861.668,16	1.870.175.384,43
7	Oliveira Trust	516.244.446,21	2.631.629.659,80	2.115.385.213,59	2.877.923.443,45
8	BNP Paribas Asset Management	502.705.057,73	3.828.089.756,12	3.325.384.698,39	46.952.754.663,77
9	Brasilprev	493.355.184,99	5.293.531.214,34	4.800.176.029,35	234.181.902.905,03
10	EFPC PETROS	419.218.377,88	1.453.209.040,45	1.033.990.662,57	8.071.320.155,13
11	Vinland Capital	402.124.114,56	573.999.454,09	171.875.339,54	2.173.860.480,20
12	Itaú Unibanco	378.765.198,01	49.626.986.139,45	49.248.220.941,44	221.659.337.893,49
13	SICOOB DTVM	357.495.293,21	7.104.678.203,95	6.747.182.910,74	12.249.300.487,58
14	XP Asset Management	351.583.747,70	11.533.897.482,00	11.182.313.734,30	47.988.441.046,52
15	Opportunity	335.998.908,94	4.579.033.038,57	4.243.034.129,63	4.299.046.207,76
16	Daycoval Asset Management	330.173.546,33	3.257.722.488,66	2.927.548.942,33	4.927.662.141,57
17	AZ Quest Investimentos	279.944.053,72	1.117.729.570,52	837.785.516,80	13.874.444.570,76
18	Schroder Investment Management Brasil	259.157.749,14	492.974.568,31	233.816.819,17	4.556.286.298,25
19	XP Vida e Previdência	234.929.650,10	301.630.760,05	66.701.109,95	3.086.546.023,44
20	CA Indosuez Wealth Management	160.636.774,33	472.947.706,17	312.310.931,84	4.812.347.235,20

As gestoras de multimercados voltaram a ter captação líquida negativa em novembro: -R$ 2.966.315.086,94.

O número de casas no azul também caiu, enquanto as no vermelho cresceram: 264 com arrecadação positiva e 269 negativa.

O Banco BTG Pactual, Vinland Capital e Pragma Gestão Patrimonial figuraram entre as três primeiras posições, captando R$ 4,8 bilhões juntas.

Veja abaixo o Top-20:

Rank Captação Líquida	Gestão	Captação Líquida (R$)	Aplicação (R$)	Resgate (R$)	AUM (R$)
1	Banco BTG Pactual	2.700.000.000,00	2.700.000.000,00	–	15.454.491.854,32
2	Vinland Capital	1.279.731.754,50	1.638.323.567,88	358.591.813,39	15.310.668.012,32
3	Pragma Gestão Patrimonial	823.198.558,39	1.057.179.424,90	233.980.866,51	10.049.010.756,94
4	Kinea Investimentos	767.947.049,66	1.133.466.729,50	365.519.679,84	23.392.837.271,22
5	BTG Pactual WM Gestão de Recursos	574.703.346,79	905.453.200,93	330.749.854,14	54.870.796.828,61
6	Absolute Investimentos	571.785.343,63	1.037.674.832,29	465.889.488,66	24.687.077.014,94
7	Ibiuna Investimentos	549.450.639,84	1.103.357.214,72	553.906.574,88	36.439.180.225,65
8	MAR Asset Management	388.500.927,14	400.836.106,71	12.335.179,57	2.591.473.310,69
9	Capitânia Investimentos	349.242.821,78	394.411.237,35	45.168.415,58	5.035.265.922,68
10	ASA Investments	328.426.070,54	396.664.338,81	68.238.268,27	2.815.710.692,70
11	JGP	305.656.700,11	625.437.392,53	319.780.692,42	14.242.002.809,79
12	Safra Asset Management	300.917.997,72	1.995.197.669,36	1.694.279.671,63	41.145.507.974,33
13	XP Vida e Previdência	292.300.221,38	457.477.669,54	165.177.448,16	7.703.297.456,19
14	SPX Capital	286.751.716,99	1.517.201.023,27	1.230.449.306,29	50.373.860.186,84
15	Lumina Capital	281.452.442,48	281.452.442,48	–	444.320.726,10
16	Banco Santander	272.876.868,37	1.556.637.449,84	1.283.760.581,48	47.737.494.055,63
17	Wealth High Governance	241.870.762,76	329.565.403,24	87.694.640,48	11.429.703.873,51
18	GAP Asset Management	207.319.034,76	255.921.610,01	48.602.575,25	2.607.158.163,71
19	Titan Capital	195.831.044,44	197.227.623,67	1.396.579,24	234.240.807,79
20	REAG Investimentos	180.773.947,32	285.775.523,62	105.001.576,30	25.563.099.336,47

O segmentos de fundos de ações teve um movimento de recuperação em novembro. Embora seja negativa, a captação da modalidade subiu em quase R$ 300 mil. A arrecadação dessa categoria foi de R$ 3.974.494.211,88 negativos. 

Nossos experts contaram 243 gestoras no vermelho e 123 no azul.

As três primeiras gestoras em captação foram a Wealth High Governance, Claritas Investimentos e EFPC VALIA. As três somaram um pouco mais de R$ 400 mil de aplicações.

Confira os dados:

Rank Captação Líquida	Gestão	Captação Líquida (R$)	Aplicação (R$)	Resgate (R$)	AUM (R$)
1	Wealth High Governance	309.510.764,07	310.632.820,94	1.122.056,87	1.154.218.406,81
2	Claritas Investimentos	48.703.291,88	54.700.152,05	5.996.860,17	1.117.001.772,71
3	EFPC VALIA	44.139.256,27	49.515.313,20	5.376.056,93	1.682.357.118,91
4	SPX Capital	40.294.806,59	193.913.207,17	153.618.400,58	4.055.391.489,56
5	Norte Asset Management	37.073.055,45	38.000.000,00	926.944,55	99.958.354,14
6	Compostela Capital	35.700.000,00	35.700.000,00	–	82.121.347,89
7	UV Gestora	35.695.246,98	37.545.246,98	1.850.000,00	2.026.058.311,02
8	Esh Capital	34.711.837,72	34.724.000,00	12.162,28	665.142.647,26
9	Fox Investimentos	32.608.987,77	32.608.987,77	–	354.391.565,39
10	Kínitro Capital	30.341.858,06	32.000.000,00	1.658.141,94	194.178.052,22
11	Kadima Asset Management	28.125.231,31	35.003.224,55	6.877.993,24	359.557.278,68
12	Absolute Investimentos	27.961.682,85	54.469.735,17	26.508.052,32	1.936.631.110,89
13	Tarpon Investimentos	27.680.577,00	56.436.576,00	28.755.999,00	2.160.058.147,23
14	Ventor Investimentos	25.500.000,00	25.500.000,00	–	165.992.345,33
15	EFPC FUNCESP	20.005.005,14	25.455.005,14	5.450.000,00	5.341.570.489,39
16	Itaú DTVM	14.473.456,32	271.529.162,10	257.055.705,78	25.863.322.539,43
17	Charles River	11.923.763,59	12.526.385,32	602.621,73	1.341.310.777,44
18	BlackRock	11.553.461,11	20.116.083,30	8.562.622,19	537.501.515,12
19	We Capital	11.022.551,51	14.404.686,51	3.382.135,00	1.780.736.162,44
20	Brainvest Wealth Management	9.680.183,57	11.197.383,94	1.517.200,37	285.850.434,60

O segmento de fundos cambiais foi mais um a recuar em novembro. A arrecadação caiu para R$ 210.994.699,39 negativos.

Mas, nós observamos um aumento de casas no vermelho e uma queda das que ficaram acima de zero em arrecadações. O estudo mostrou 7 com captação positiva, 15 negativas e apenas uma zerada.

O pódio foi formado pela BNP Paribas Asset Management, Western Asset e BTG Pactual Asset Management. As três somaram R$ 106 mil em captação.

Confira a lista completa abaixo:

Rank Captação Líquida	Gestão	Captação Líquida (R$)	Aplicação (R$)	Resgate (R$)	AUM (R$)
1	BNP Paribas Asset Management	80.300.421,19	92.712.000,00	12.411.578,81	448.048.093,50
2	Western Asset	23.771.550,77	28.800.528,62	5.028.977,85	250.884.727,85
3	BTG Pactual Asset Management	2.509.930,28	46.145.654,09	43.635.723,81	450.909.245,34
4	Occam Brasil	1.960.252,79	4.029.303,13	2.069.050,34	63.958.186,31
5	Sicredi	597.311,91	3.782.790,85	3.185.478,94	22.740.535,15
6	Icatu Vanguarda	43.377,48	295.173,08	251.795,60	3.061.933,03
7	ALOCC Gestão Financeira	19.980,95	20.000,00	19,05	12.135.737,78
8	SulAmérica Investimentos	0,00	0,00	0,00	54.616.798,14
9	Bahia Asset Management	– 69.067,10	0,00	69.067,10	28.931.779,15
10	MAPFRE Investimentos	– 103.635,99	1.077.131,55	1.180.767,54	13.760.540,43
11	Warren	– 358.986,72	0,00	358.986,72	3.191.498,00
12	Safra Asset Management	– 968.121,53	8.267.046,25	9.235.167,77	91.420.489,31
13	Credit Suisse Hedging-Griffo	– 2.611.448,08	3.730.000,00	6.341.448,08	47.190.334,89
14	Empiricus Investimentos	– 3.641.201,24	2.805.949,06	6.447.150,30	113.138.675,76
15	BV Asset	– 4.207.559,47	19.199.465,60	23.407.025,07	287.498.436,64
16	Santander Brasil Asset Management	– 4.541.883,26	47.897.357,66	52.439.240,92	1.062.299.349,73
17	TNA Gestão Patrimonial	– 6.219.826,71	0,00	6.219.826,71	45.057.745,74
18	Bradesco Asset Management	– 9.220.296,95	34.351.575,47	43.571.872,41	782.681.460,22
19	Caixa DTVM	– 11.238.505,71	6.389.166,43	17.627.672,14	116.735.190,33
20	XP Asset Management	-19.491.053,50	56.878.617,53	76.369.671,02	334.848.939,07
21	Itaú Unibanco	-59.793.919,84	44.109.994,74	103.903.914,59	1.139.017.506,55
22	Itaú Asset Management	-92.220.806,82	70.585.413,14	162.806.219,97	2.446.262.921,93
23	BB Asset Management	– 105.511.211,84	97.881.098,65	203.392.310,50	1.267.454.357,04