Os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) são certificados emitidos no Brasil que representam ações de empresas estrangeiras.
Esses ativos oferecem aos investidores brasileiros a oportunidade de diversificar suas carteiras com investimentos em empresas de diversos países e setores, sem precisar fazer transações no exterior, ou seja, de forma mais simples.
Em 2025, o BDRX vem devolvendo parte dos fortes ganhos que capturou em 2024. No ano, o índice acumulava até o dia 5 de dezembro uma alta de 7,82%.
Com isso, alguns BDRs entregaram valorizações expressivas. O levantamento mais recente da Quantum revelou os ativos com os melhores desempenhos, os mais negociados no último mês e os que mais subiram no acumulado de 2025.
Como critério de liquidez, o levantamento considera os BDRs que tiveram pelo menos uma negociação de no mínimo 90% das sessões do ano.
Os investidores que aplicaram em determinados BDRs puderam obter bons retornos, como você verá a seguir.
Ranking dos BDRs mais rentáveis em dezembro
Em outubro, as valorizações alcançaram até 42,37%. O destaque ficou para ABRDN PHYSICAL SILVER SHARES ETF (SIVR39).
No pódio, os retornos que encontramos partem dos 36,25%!
Veja os destaques em rentabilidade:
| Nome | Ticker | Código ISIN | Retorno (01/12/2025 até 31/12/2025) |
| ABRDN PHYSICAL SILVER SHARES ETF – SIVR39 | SIVR39 | BRSIVRBDR004 | 42,37% |
| SYNAPTICS INC – S2YN34 | S2YN34 | BRS2YNBDR004 | 36,74% |
| WATERS CORP – WATC34 | WATC34 | BRWATCBDR009 | 36,25% |
| ISHARES SILVER TRUST – BSLV39 | BSLV39 | BRBSLVBDR002 | 35,97% |
| SOCIEDAD QUIMICA Y MINERA DE CHILE SA – S2CH34 | S2CH34 | BRS2CHBDR002 | 35,27% |
| VF CORP – VFCO34 | VFCO34 | BRVFCOBDR001 | 34,69% |
| SOMNIGROUP INTERNATIONAL INC – S2GI34 | S2GI34 | BRS2GIBDR001 | 32,19% |
| ISHARES US PHARMACEUTICALS ETF – BIHE39 | BIHE39 | BRBIHEBDR007 | 31,75% |
| MICROCHIP TECHNOLOGY INC – M1CH34 | M1CH34 | BRM1CHBDR000 | 31,30% |
| DXC TECHNOLOGY CO – D1XC34 | D1XC34 | BRD1XCBDR008 | 30,95% |
Fonte: Quantum Finance
Ranking dos BDRs mais rentáveis em 2025
Também listamos os BDRs que acumulam as maiores valorizações em 2025. Veja os ativos que integram o ranking:
| Nome | Ticker | Código ISIN | Retorno 2025 |
| SIBANYE STILLWATER LTD – S1BS34 | S1BS34 | BRS1BSBDR003 | 300,79% |
| AURA MINERALS INC – AURA33 | AURA33 | BRAURABDR001 | 288,52% |
| ARROWHEAD PHARMACEUTICALS INC – A2RR34 | A2RR34 | BRA2RRBDR009 | 217,55% |
| GOLD FIELDS LTD – G1FI34 | G1FI34 | BRG1FIBDR009 | 203,94% |
| MICRON TECHNOLOGY INC – MUTC34 | MUTC34 | BRMUTCBDR008 | 200,36% |
| SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS PLC – S1TX34 | S1TX34 | BRS1TXBDR005 | 188,25% |
| MP MATERIALS CORP – M2PM34 | M2PM34 | BRM2PMBDR000 | 180,59% |
| WESTERN DIGITAL CORP – W1DC34 | W1DC34 | BRW1DCBDR007 | 154,27% |
| NEWMONT CORP – N1EM34 | N1EM34 | BRN1EMBDR005 | 152,35% |
| WARNER BROS DISCOVERY, INC – W1BD34 | W1BD34 | BRW1BDBDR009 | 144,88% |
Fonte: Quantum Finance
BDRs mais negociados em novembro
No ranking dos BDRs mais negociados, INTER CO INC (INBR32) puxando a fila. NU HOLDINGS LTD (ROXO34) também é um dos ativos que chama a atenção, ficando na segunda colocação.
Completando o pódio, JBS NV (JBSS32) ficou com o terceiro lugar.
| Nome | Ticker | Número de Negócios em Novembro |
| INTER CO INC – INBR32 | INBR32 | 664.951 |
| NU HOLDINGS LTD – ROXO34 | ROXO34 | 607.296 |
| JBS NV – JBSS32 | JBSS32 | 520.755 |
| AURA MINERALS INC – AURA33 | AURA33 | 296.708 |
| NVIDIA CORP – NVDC34 | NVDC34 | 221.101 |
| XP INC – XPBR31 | XPBR31 | 199.731 |
| MERCADOLIBRE INC – MELI34 | MELI34 | 194.600 |
| TESLA, INC – TSLA34 | TSLA34 | 138.077 |
| MICROSOFT CORPORATION – MSFT34 | MSFT34 | 70.613 |
| AMAZONCOM, INC – AMZO34 | AMZO34 | 69.329 |
Fonte: Quantum Finance
Mag 7: retornos e negociações
As Sete Magníficas, nome dado ao grupo das gigantes de tecnologia —Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google), Meta (Facebook), Nvidia e Tesla — seguem como os BDRs mais negociados da bolsa. No entanto, os papéis estão distantes dos maiores ganhos do ano.
Veja o número de negócios do grupo em novembro 2025:
| Nome | Ticker | Número de Negócios – Novembro |
| ALPHABET INC – GOGL34 | GOGL34 | 64.313 |
| NVIDIA CORP – NVDC34 | NVDC34 | 221.101 |
| MICROSOFT CORPORATION – MSFT34 | MSFT34 | 70.613 |
| APPLE INC – AAPL34 | AAPL34 | 42.060 |
| META PLATFORMS, INC – M1TA34 | M1TA34 | 63.412 |
| AMAZONCOM, INC – AMZO34 | AMZO34 | 69.329 |
| TESLA, INC – TSLA34 | TSLA34 | 138.077 |
Agora confira o retorno no ano:
| Nome | Ticker | Retorno 2025 |
| ALPHABET INC – GOGL34 | GOGL34 | 42,81% |
| NVIDIA CORP – NVDC34 | NVDC34 | 10,69% |
| MICROSOFT CORPORATION – MSFT34 | MSFT34 | -1,40% |
| APPLE INC – AAPL34 | AAPL34 | -5,15% |
| META PLATFORMS, INC – M1TA34 | M1TA34 | -6,32% |
| AMAZONCOM, INC – AMZO34 | AMZO34 | -9,84% |
| TESLA, INC – TSLA34 | TSLA34 | -10,83% |
Fonte: Quantum Finance. Data do estudo: até 30/11/2025.
Compra da Warner
O anúncio da compra da Warner chamou atenção dos investidores nas últimas semanas.
A gigante do mercado audiovisual, Netflix, havia sido noticiada como compradora após ofertar mais de US$ 70 bi. Pouco depois, a Paramount entrou na disputa pela aquisição.
Separamos o retorno das empresas envolvidas na disputa e outras grandes companhias do mercado na semana do anúncio. Confira abaixo:
| Nome | Ticker | Retorno 04/12/2025 até 08/12/2025 |
| WARNER BROS DISCOVERY, INC – W1BD34 | W1BD34 | 13,02% |
| NETFLIX, INC – NFLX34 | NFLX34 | -4,09% |
| COMCAST CORPORATION – CMCS34 | CMCS34 | -1,47% |
| PARAMOUNT SKYDANCE CORPORATION – PSKY34 | PSKY34 | -0,38% |
| THE WALT DISNEY COMPANY – DISB34 | DISB34 | 4,27% |
Como analisar BDRs de forma prática?
As soluções Quantum proporcionam acesso à maior base de ativos do mercado, e isso inclui os BDRs.
Na plataforma Quantum Axis, você encontra:
Indicadores de retorno;
Dados de volatilidade e histórico de preços e proventos;
Templates automatizados que puxam em segundos um grupo de ativos, como: BDRs negociados em bolsa e BDRs de ETF;
Base de dados de BDRs de REITs – e ainda divididos por segmentos (Retail, Industrial, Office, Residential etc.).
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