O ano de 2022 passa por uma escassez de IPOs, as ofertas públicas iniciais de ações, mas saltam aos olhos as emissões de títulos renda fixa privados no mercado de capitais — são elas que tem dado o tom atualmente. É o caso das debêntures que representam 51% do total de R$ 444 bilhões, o que equivale a R$ 226,3 bilhões neste ano até o final de outubro, segundo dados mais recentes da Anbima.
As debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas com o objetivo de levantarem recursos para realizar seus projetos e potencializar suas atividades.
Portanto, um mecanismo importante de captação das companhias, que contribui para o desenvolvimento da nossa economia.
Atendendo a pedidos de vários players do setor de investimentos e de nossos clientes e seguidores nas redes sociais, aqui na Quantum, nossos experts fizeram um levantamento especial: as debêntures mais compradas pelos fundos de investimentos.
Debêntures favoritas dos fundos
Abaixo, você verá os rankings das debêntures favoritas dos gestores, isto é, as mais investidas pelos fundos.
Os dados são das carteiras mais recentes dos fundos 555 que podem conter debêntures, divulgadas na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Esses portfólios foram desomitidos em julho (29/07).
De acordo com a regulamentação da CVM, os fundos podem permanecer 60 ou 90 dias com suas estratégias fechadas, dependendo das suas classificações.
Confira agora:
Ranking das 20 debêntures mais escolhidas – quantidade de fundos com títulos nas carteiras:
As debêntures mais escolhidas para as carteiras, ocupando a primeira posição na lista, considerando o número de fundos que investem, são da Vale (CVRDA6).
Essas debêntures da gigante da mineração são participativas perpétuas, pois seus titulares têm participação em resultados específicos da empresa e elas não possuem prazo de vencimento.
Na segunda posição aparecem as debêntures da Unidas (LCAMA9), companhia de locação e veículos e, na terceira colocação, os títulos da Cosan (RLOG11).
Na sequência, vem os papéis da AES Tietê (TIET19), do setor de geração de energia. E no quinto lugar, as da SmartFit (SMFT16), emitidas pela empresa do segmento de academias de ginástica.
As debêntures são sobretudo dos setores de mineração, locação de veículos, energia, concessionárias de rodovias e saúde.
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Ticker |
Debênture |
Número de Fundos |
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CVRDA6 |
VALE S.A. – 00010101 100.0000% do IGP-M | 561 |
| LCAMA9 | UNIDAS S.A. (EX LOCAMERICA) – 20260115 DI + 2.4000% |
419 |
|
RLOG11 |
COSAN S.A. – 20250825 DI + 2.6500% | 365 |
| TIET19 | AES TIETÊ ENERGIA S.A. – 20270315 DI + 1.0000% |
358 |
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SMFT16 |
SMARTFIT ESCOLA DE GINÁSTICA E DANÇA S.A. – 20281221 DI + 2.4000% | 337 |
| NCFP14 | NCF PARTICIPAÇÕES S.A. – 20231223 DI + 1.5000% |
329 |
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LORTA9 |
LOCALIZA RENT A CAR S.A. – 20270225 DI + 1.6000% | 284 |
| EQTL15 | EQUATORIAL ENERGIA S.A. – 20261215 DI + 1.5500% |
282 |
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ELPLB3 |
ELETROPAULO S.A. – 20230913 111.0000% do DI | 278 |
| CCROA6 | CCR S.A. – 20290115 DI + 1.7000% |
276 |
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HAPV13 |
HAPVIDA PARTICIPAÇÕES E INVESTIMENTO S.A. – 20290510 DI + 1.6000% | 272 |
| LORTB9 | LOCALIZA RENT A CAR S.A. – 20290225 DI + 2.0000% |
261 |
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OMGE13 |
OMEGA GERAÇÃO S.A. – 20290315 DI + 1.9900% | 255 |
| RDORB9 | REDE D’OR SÃO LUIZ S.A. – 20310820 DI + 1.9000% |
253 |
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LIGHB4 |
LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A. – 20240415 DI + 1.9500% | 247 |
| ASAI14 | SENDAS DISTRIBUIDORA S.A. – 20271126 DI + 1.7500% |
245 |
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CSAN23 |
COSAN S.A. – 20310815 DI + 2.0000% | 238 |
| HAPV11 | HAPVIDA PARTICIPAÇÕES E INVESTIMENTO S.A. – 20240710 109.0000% do DI |
234 |
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ARTR29 |
ARTERIS S.A. – 20250915 DI + 2.5000% | 230 |
| JSMLA5 | SIMPAR S.A. – 20310115 DI + 3.5000% |
227 |
Fonte: Quantum Finance / Obs.: carteiras desomitidas na CVM
Veja também as debêntures com mais aportes financeiros pelos fundos.
Neste caso, na liderança estão as debêntures da Claro (BCPSA1), seguidas pelos papéis da NCF Participações (NCFP14). Já Vale (CVRDA6) aparece em terceiro lugar.
Na quarta posição, vem a Cogna (SSED21) e na quinta, a Eletrobras (ELET22).
Veja a lista completa:
Ranking das 20 debêntures mais compradas por fundos – por volume financeiro aportado:
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Ticker |
Debênture | Valor |
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BCPSA1 |
CLARO S.A. – 20240328 DI + 1.4000% | R$ 4.195.856.619,29 |
| NCFP14 | NCF PARTICIPAÇÕES S.A. – 20231223 DI + 1.5000% |
R$ 3.219.409.632,69 |
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CVRDA6 |
VALE S.A. – 00010101 100.0000% do IGP-M | R$ 2.888.759.787,39 |
| SSED21 | COGNA EDUCAÇÃO S.A. – 20230815 DI + 1.0000% |
R$ 2.480.535.635,48 |
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ELET22 |
ELETROBRAS S.A. – 20240425 DI + 1.0000% | R$ 2.206.467.050,65 |
| TLPP27 | TELEFÔNICA BRASIL S.A. – 20270712 DI + 1.3500% |
R$ 1.977.410.973,92 |
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MGLUA0 |
MAGAZINE LUIZA S.A. – 20261015 DI + 1.2500% | R$ 1.971.528.551,79 |
| HAPV13 | HAPVIDA PARTICIPAÇÕES E INVESTIMENTO S.A. – 20290510 DI + 1.6000% |
R$ 1.917.038.166,12 |
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UGPA16 |
ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES S.A. – 20230305 105.2500% do DI | R$ 1.798.044.352,74 |
| CCROA6 | CCR S.A. – 20290115 DI + 1.7000% |
R$ 1.716.660.073,27 |
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EQTL15 |
EQUATORIAL ENERGIA S.A. – 20261215 DI + 1.5500% | R$ 1.694.723.971,75 |
| RLOG11 | COSAN S.A. – 20250825 DI + 2.6500% |
R$ 1.662.247.825,56 |
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TIMS12 |
TIM S.A. – 20280615 IPCA + 4.1682% | R$ 1.642.206.807,97 |
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ASAI14 |
SENDAS DISTRIBUIDORA S.A. – 20271126 DI + 1.7500% | R$ 1.594.544.981,00 |
| LORTA8 | LOCALIZA RENT A CAR S.A. – 20261005 DI + 1.1500% |
R$ 1.543.665.233,69 |
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GGBRA5 |
GERDAU S.A. – 20221121 106.5000% do DI | R$ 1.538.222.365,54 |
| LCAMA9 | UNIDAS S.A. (EX LOCAMERICA) – 20260115 DI + 2.4000% |
R$ 1.513.590.215,20 |
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BSA315 |
B3 S.A. – 20240524 DI + 1.1700% | R$ 1.474.598.935,05 |
| TLPP17 | TELEFÔNICA BRASIL S.A. – 20250712 DI + 1.1200% |
R$ 1.465.159.362,45 |
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RDORB9 |
REDE D’OR SÃO LUIZ S.A. – 20310820 DI + 1.9000% |
R$ 1.464.290.372,35 |
Fonte: Quantum Finance
Análises completas
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Ou seja, o acompanhamento completo dos ativos no mercado secundário.
[Atualização]
Light: em análise sobre a companhia, Thiago Nigro cita estudo da Quantum sobre debêntures
Quinta-feira (9/02/23)
Depois do caso Americanas, a Light é outra companhia a deixar os agentes de mercado em estado de alerta total.
A companhia do setor de energia contratou a consultoria financeira Laplace, a mesma que auxiliou a Oi em seu processo de recuperação judicial.
O objetivo da Light com essa contratação é obter “melhorias em sua estrutura de capital”.
Porém, para o mercado, esse é um sinal de possíveis dificuldades da concessionária de energia para rolar suas dívidas. Se questiona até a possibilidade de a companhia pedir recuperação judicial…Mas a empresa nega.
Thiago Nigro, O Primo Rico, fez uma análise completa da situação da Light e os impactos nas ações e debêntures da empresa.
Em suas avaliações, ele utilizou este estudo da Quantum sobre as debêntures queridinhas dos fundos! LGHB34 consta na lista das debêntures favoritas, segundo a quantidade de fundos que investiram.
