Os fundos de ações (FIAs) marcaram mais um mês de queda em novembro, refletindo o desempenho fraco do Ibovespa.
A desvalorização do principal índice da bolsa brasileira foi de 3,12%. A questão fiscal não saiu do radar do mercado, que reagiu mal ao pacote de corte de gastos apresentado pelo governo.
Diante do mau humor generalizado no mercado, todas as categorias de FIAs levantadas no termômetro mensal da Quantum, publicado pelo portal Acionista, atingiram rentabilidade negativa.
O estudo considera o desempenho dos fundos de ações com gestão ativa em cinco janelas temporais: novembro e, retroativamente, nas janelas de seis, 12, 24 e 36 meses.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
O governo divulgou em novembro o tão aguardado pacote fiscal com metas para equilibrar as contas públicas nos próximos anos.
Após atrasos na votação que levaram a uma forte aversão a risco entre os investidores, o Senado aprovou na noite de quinta-feira (19) a Proposta de Emenda (PEC) do novo pacote de corte de gastos com algumas mudanças no texto.
A estimativa inicial do governo era de economias em torno de R$ 70 bilhões, mas as mudanças no texto sugerido podem impactar no saldo previsto.
Em meio a tanta volatilidade no mercado, como os fundos de ações se comportaram em novembro? Veja a seguir:
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
| Ações Investimento no Exterior | 1082 | -0,80% |
| Ações Dividendos | 60 | -2,81% |
| Ações Livre | 1994 | -3,80% |
| Ações Índice Ativo | 183 | -4,35% |
| Ações Small Caps | 55 | -4,38% |
| Ações Valor/Crescimento | 117 | -4,85% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 4 | -7,95% |
| Ibovespa | -3,12% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 6 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 1014 | 5,53% |
| Ações Dividendos | 59 | 2,81% |
| Ações Livre | 1938 | 2,76% |
| Ações Índice Ativo | 183 | 0,42% |
| Ações Valor/Crescimento | 117 | -0,50% |
| Ações Small Caps | 54 | -4,31% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 3 | -6,44% |
| Ibovespa | 3,17% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 12 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 865 | 14,55% |
| Ações Livre | 1848 | 5,25% |
| Ações Dividendos | 54 | 1,09% |
| Ações Índice Ativo | 178 | -4,37% |
| Ações Valor/Crescimento | 115 | -4,90% |
| Ações Small Caps | 54 | -11,90% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 3 | -14,58% |
| Ibovespa | -1,31% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 24 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 778 | 27,74% |
| Ações Livre | 1654 | 25,41% |
| Ações Dividendos | 50 | 16,48% |
| Ações Índice Ativo | 160 | 11,50% |
| Ações Small Caps | 44 | -3,24% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 3 | -3,89% |
| Ações Valor/Crescimento | 113 | 9,71% |
| Ibovespa | 13,31% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 36 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 48 | 28,98% |
| Ações Livre | 1454 | 22,61% |
| Ações Índice Ativo | 149 | 19,40% |
| Ações Investimento no Exterior | 680 | 11,55% |
| Ações Valor/Crescimento | 104 | 8,87% |
| Ações Small Caps | 43 | -4,79% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 3 | -6,87% |
| Ibovespa | 22,23% |
Fonte: Quantum Finance
Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria, o estudo considera uma amostra com os fundos 555/175 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de novembro (29/11/2024).
Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:
Matéria: Fundos de ações sofrem junto com as perdas do Ibovespa no mês
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 10/12/2024
Informações Financeiras: Quantum Finance
