O Informe Mensal EAPC, desenvolvido pela Quantum, é um relatório de inteligência que examina o universo dos fundos de previdência, utilizando tanto dados quantitativos quanto qualitativos.
Esta análise completa identifica as gestoras e os fundos que se destacaram em captação líquida, além dos produtos que apresentaram as maiores rentabilidades.
O estudo engloba cerca de 2,9 mil produtos de fundos de previdência, diretamente investidos pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
Confira os insights mais relevantes do mês:
- Cenário do mercado em janeiro
- Índices do Mercado: principais benchmarks
- Top 10 Gestoras: captação líquida
- Top 10 fundos de previdência: captação líquida
- Top 10 fundos de previdência com maiores retornos
- Tecnologia para análise de previdência
+ Veja os rankings mais atualizados de fundos de previdência
O cenário do mercado em janeiro
Após um final de ano promissor para o mercado brasileiro, especialmente na Bolsa, o ano de 2024 começou com indicadores menos otimistas.
Tanto no cenário doméstico quanto nos Estados Unidos, os dados de inflação acima das expectativas do mercado chamaram a atenção, suscitando dúvidas sobre o ritmo de redução dos juros aqui e lá.
Apesar disso, o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu reduzir a taxa Selic em 0,5 ponto percentual pela quarta vez consecutiva, em reunião realizada nos dias 30 e 31 de janeiro, fixando a taxa básica de juros brasileira em 11,25%.
A Bolsa brasileira enfrentou algumas perdas, com queda do Ibovespa e dos principais índices setoriais.
Comportamento dos benchmarks
O Ibovespa recuou 4,79% em janeiro, após um forte rali nos últimos meses de 2023.
O Ifix, índice de referência para fundos imobiliários, avançou 0,67% no primeiro mês de 2024.
O dólar também avançou em janeiro. A alta de 2,32% levou a moeda americana à cotação de R$ 4,952 no fechamento do mês.
Quanto aos principais referenciais de renda fixa, o CDI foi de 0,97%, e o IMA-B ficou em -0,45% em janeiro.
Agora, vamos aos rankings:
Top 10 de gestoras com maiores captações líquidas
Em janeiro, as gestoras que se destacaram em captação líquida de recursos foram:
- 1º Ranking geral: Brasilprev
- 1º Previdência Multimercado Livre: Itaú Asset Management
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: Brasilprev
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: SulAmérica Investimentos
Veja os rankings por categoria:
| Geral | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Brasilprev | R$ 1.879,19M |
| Kinea Investimentos | R$ 689,67M |
| CAIXA Asset | R$ 671,95M |
| Bradesco Asset Management | R$ 523,65M |
| XP Vida e Previdência | R$ 501,40M |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 440,05M |
| Itaú Asset Management | R$ 178,42M |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 124,43M |
| Absolute Investimentos | R$ 95,36M |
| Grão Gestora | R$ 39,30M |
| Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Itaú Asset Management | R$ 2.170,78M |
| XP Vida e Previdência | R$ 322,59M |
| Absolute Investimentos | R$ 89,46M |
| CAIXA Asset | R$ 72,22M |
| Safra Asset Management | R$ 55,08M |
| XP Asset Management | R$ 51,63M |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 41,82M |
| Kapitalo Investimentos | R$ 35,53M |
| Grão Gestora | R$ 30,46M |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 26,96M |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Brasilprev | R$ 1.185,30M |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 369,90M |
| CAIXA Asset | R$ 91,91M |
| Bradesco Vida e Previdência | R$ 28,68M |
| SulAmérica Investimentos | R$ 21,88M |
| Novus Capital | R$ 8,02M |
| AZ Quest Investimentos | R$ 7,02M |
| Western Asset | R$ 6,65M |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 4,74M |
| Schroder Investment Management Brasil | R$ 3,53M |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| SulAmérica Investimentos | R$ 16,48M |
| Plural | R$ 12,33M |
| Icatu Vanguarda | R$ 8,43M |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores captações líquidas
Os fundos previdenciários com maiores fluxos de captação líquida em janeiro foram:
- 1º Ranking geral: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- 1º Previdência Multimercado Livre: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: BRASILPREV RT FIX VI FIC RENDA FIXA
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA
Confira a lista dos melhores:
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 1.821,19M |
| BRADESCO PRIVATE PERFORMANCE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Bradesco Asset Management | R$ 1.252,62M |
| BRADESCO ATHENAS PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 480,00M |
| SAFRA PREV VITESSE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | R$ 469,57M |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO IV FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 410,12M |
| BRADESCO MÁSTER III PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 390,25M |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 369,27M |
| BRASILPREV RT FIX VI FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 345,62M |
| KINEA ANDES PREV IVP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Kinea Investimentos | R$ 314,26M |
| BRASILPREV RT FIX VII FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 293,16M |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 1.821,19M |
| ITAÚ FLEXPREV SINFONIA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 290,81M |
| KINEA ALPES PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | R$ 281,44M |
| BRASILPREV CARTEIRA PRUDENTE FIC MULTIMERCADO | Brasilprev | R$ 187,72M |
| BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | BTG Pactual Asset Management | R$ 120,79M |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 119,99M |
| SANTANDER PREV CÓRDOBA MACRO CRESCIMENTO FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 90,48M |
| TREND PÓS II XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Asset Management | R$ 74,24M |
| PORTO PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | R$ 70,82M |
| SANTANDER PREV SÁBIYA FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 68,24M |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| BRASILPREV RT FIX VI FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 345,62M |
| BRASILPREV RT FIX VII FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 293,16M |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | Itaú Asset Management | R$ 267,10M |
| SANTANDER PREV XVIII FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 255,98M |
| SANTANDER PREV MULTIESTRATÉGIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | Santander Brasil Asset Management | R$ 248,01M |
| BRASILPREV RT FIX XII FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 184,00M |
| BRASILPREV RT FIX II FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 181,04M |
| BRASILPREV RT FIX XI FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 142,52M |
| BRASILPREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 126,82M |
| CAIXA 60 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | CAIXA Asset | R$ 83,36M |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 94,98M |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | R$ 25,49M |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | R$ 12,42M |
| BRADESCO PGBL/VGBL F 08 FIC RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 9,25M |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | R$ 6,49M |
| ICATU VANGUARDA PLUS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Icatu Vanguarda | R$ 5,90M |
| BRADESCO PGBL/VGBL F 09 FIC RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 4,81M |
| BRASILPREV CONCEPT V FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 4,41M |
| ITAÚ FLEXPREV XVI RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 3,86M |
| BRADESCO CORPORATE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 2,87M |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores retornos
Já em termos de desempenho, os fundos de previdência campeões em rentabilidade em janeiro foram:
- 1º Ranking geral: M GLOBAL XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO
- 1º Previdência Multimercado Livre: M GLOBAL XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: SANTANDER PREV DINÂMICO FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
O top 10 por categoria encontra-se a seguir:
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| M GLOBAL XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Asset Management | 2,31% |
| SAFRA PREV INTERNACIONAL FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | 2,23% |
| DAO DEFENDER LONG SHORT ICATU PREV FIC MULTIMERCADO | DAO Capital | 2,14% |
| HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO INDEX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 1,98% |
| VINCI CRÉDITO ADVISORY PREV XP SEG FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | 1,82% |
| MANDUR FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Julius Baer Family Office | 1,79% |
| ITAÚ FLEXPREV S&P500 V40 USD RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 1,76% |
| VERDE AM MUNDI GLOBAL XP SEGUROS FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 1,75% |
| TB PREV A FIC MULTIMERCADO | TB Capital | 1,65% |
| BRADESCO DIVERSIFICAÇÃO GLOBAL PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Bradesco Vida e Previdência | 1,61% |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| M GLOBAL XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Asset Management | 2,31% |
| SAFRA PREV INTERNACIONAL FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | 2,23% |
| DAO DEFENDER LONG SHORT ICATU PREV FIC MULTIMERCADO | DAO Capital | 2,14% |
| HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO INDEX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 1,98% |
| MANDUR FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Julius Baer Family Office | 1,79% |
| ITAÚ FLEXPREV S&P500 V40 USD RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 1,76% |
| VERDE AM MUNDI GLOBAL XP SEGUROS FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 1,75% |
| TB PREV A FIC MULTIMERCADO | TB Capital | 1,65% |
| BRADESCO DIVERSIFICAÇÃO GLOBAL PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Bradesco Vida e Previdência | 1,61% |
| BRADESCO BOLSA AMERICANA PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Bradesco Vida e Previdência | 1,61% |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| SANTANDER PREV DINÂMICO FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 1,49% |
| JGP CRÉDITO TIPO 1 ICATU FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | JGP | 1,29% |
| BV ICATU SEG LEGACY PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Tivio Capital | 1,27% |
| DAYCOVAL CLASSIC PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Daycoval Asset Management | 1,26% |
| MANAGER AZ QUEST LUCE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | 1,21% |
| MANAGER JGP CRÉDITO PREV FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | Safra Asset Management | 1,18% |
| PORTO SEGURO DIAMANTE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Porto Seguro Investimentos | 1,16% |
| SANTANDER PREV CRESCIMENTO VIP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 1,15% |
| ROOT CAPITAL CRÉDITO HG PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Root Capital | 1,13% |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 1,12% |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,28% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,28% |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,27% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ZURICH FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | Sparta Fundos de Investimento | 1,26% |
| SULAMÉRICA FIX 100 III FIC RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 1,16% |
| SULAMÉRICA FIX 100 VII FIC RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 1,13% |
| ICATU SEG ADVANTAGE FIC RENDA FIXA | Icatu Vanguarda | 1,13% |
| SULAMÉRICA FIX 100 V FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 1,11% |
| SULAMÉRICA SHELL PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 1,10% |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | 1,10% |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores retornos em 2023
Olhando para o acumulado de 2023, esses foram os fundos com maiores retornos no ano:
| Maiores retornos em 2023 – GERAL | |
| Fundo | Retorno no ano |
| PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO TEAM PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO | 51,33% |
| PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO | 46,00% |
| INTER LOVER ICATU QUALIFICADO FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | 45,02% |
| HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO INDEX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | 44,90% |
| ALASKA BLACK ADVISORY XP SEGUROS PREVIDÊNCIA 100 FIC MULTIMERCADO | 40,70% |
| SQUADRA A IQ FIC AÇÕES PREVIDENCIÁRIO | 39,82% |
| LEME ICATU QUALIFICADO FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | 39,65% |
| REAL INVESTOR 100 XP SEG ADVISORY FIC AÇÕES | 39,22% |
| REAL INVESTOR 100 ICATU PREV QUALIFICADO FIC AÇÕES | 39,18% |
| ALASKA PREVIDÊNCIA 100 FIC MULTIMERCADO | 37,84% |
Fonte: Quantum Finance
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