O ano de 2024 não foi nada positivo para o Ibovespa, principal índice da bolsa brasileira.
O mercado de ações foi pego por uma combinação nada favorável de dólar alto, tensões geopolíticas globais, retomada da alta da Selic e incertezas com as contas públicas no Brasil.
A aversão a risco no mercado doméstico se traduziu no maior fluxo de saída de investimento estrangeiro desde 2016, quando a B3 iniciou a divulgação dos dados.
Só em dezembro, o Ibovespa registrou uma queda de 4,28%, levando o desempenho acumulado em 2024 para –10,36%. Trata-se da pior performance em três anos.
Confira a seguir o resumo que preparamos sobre o mercado em 2024. Navegue por conteúdo:
Ibovespa em 2024: resumo do mercado
Em ano de forte volatilidade, o mercado de ações penou para chegar a novas máximas históricas.
O fim de 2023 trouxe bastante otimismo aos investidores, que contavam com uma guinada do Ibovespa nos meses seguintes.
Foi só em agosto que o índice conseguiu atingir novo topo, acima dos 137 mil pontos.
No entanto, a fase de recuperação durou pouco, e a bolsa brasileira se viu novamente pressionada por um conjunto de fatores internos e externos, como:
- Maiores incertezas geopolíticas, o que levou a uma forte variação dos preços das commodities, especialmente o petróleo e o minério de ferro.
- Resultado das eleições presidenciais nos EUA, gerando dúvidas ao futuro das relações diplomáticas com um novo mandato de Donald Trump.
- Retomada do ciclo de aperto monetário no Brasil.
- Riscos fiscais domésticos que fizeram o dólar disparar e o mercado revisar as projeções para a economia brasileira nos próximos anos.
O fim de 2024 foi marcado pela expectativa de aprovação dos projetos do novo pacote fiscal no Congresso.
O texto sofreu alterações na Câmara e no Senado que levaram a revisões de estimativas pela equipe econômica em relação à proposta original.
Após mudanças, o Ministério da Fazenda estima que a desidratação do pacote supera R$ 2 bilhões. Com isso, as economias esperadas caíram de R$ 71,9 bilhões para R$ 69,8 bilhões em dois anos.
O novo pacote fiscal traz medidas que buscam gerar economias aos cofres públicos até 2026. Alguns pontos se referem a ajustes no salário mínimo, benefícios concedidos pelo governo e bloqueio de emendas parlamentares.
No dia 27 de dezembro, o presidente da República, Luiz Inácio Lula da Silva, sancionou um dos projetos do pacote que altera as regras para concessão do Benefício de Prestação Continuada (BPC), com dois vetos.
Índice tem maior queda anual desde 2021
O retorno do Ibovespa em 2024 foi o pior desde 2021, quando o índice recuou 11,93%, mostra dados levantados pela Quantum Finance.
O resultado do último ano também marca uma quebra da sequência de rentabilidade positiva dos anos anteriores. O Ibovespa chegou a subir 4,69% e 22,28% em 2022 e 2023, respectivamente.
Considerando um recorte dos últimos 20 anos, o maior desempenho que o Ibovespa apresentou foi em 2009, quando atingiu 82,66% de valorização.
Já a maior baixa ocorreu em 2008, em função da crise financeira desencadeada pela bolha imobiliária nos EUA. Naquele ano, o índice apontou perdas de mais de 40%.
Fonte: Quantum Finance
Top 10 ações do Ibovespa com maiores retornos em dezembro
Apesar da performance fraca do Ibovespa em dezembro, algumas ações entregaram boa rentabilidade.
O destaque ficou para as ações da Brava Energia (BRAV3), fruto da combinação de negócios entre 3R Petroleum e Enauta. Os papéis da empresa registraram ganhos de 18,31% no período.
Veja as maiores valorizações do mês dentre os papéis que compõem o Ibovespa:
| Nome | Maiores retornos em dezembro |
| BRAVA ON NM – BRAV3 | 18,31% |
| B3 ON NM – B3SA3 | 11,45% |
| BBSEGURIDADE ON NM – BBSE3 | 7,90% |
| MARFRIG ON NM – MRFG3 | 5,82% |
| KLABIN S.A. UNT N2 – KLBN11 | 5,41% |
| IRBBRASIL RE ON NM – IRBR3 | 3,56% |
| SANTOS BRP ON NM – STBP3 | 2,78% |
| BRF SA ON NM – BRFS3 | 2,66% |
| SUZANO PAPEL ON NM – SUZB3 | 2,24% |
| ELETROBRAS ON N1 – ELET3 | 1,81% |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 ações do Ibovespa com menores retornos em dezembro
Outras ações se deram mal no último mês de 2024. Ativos ligados à economia doméstica tiveram peso na composição do ranking.
As desvalorizações atingiram até 42,50% em dezembro. Confira:
| Nome | Menores retornos em dezembro |
| CVC BRASIL ON NM – CVCB3 | -42,50% |
| AZUL PN N2 – AZUL4 | -28,19% |
| MAGAZ LUIZA ON NM – MGLU3 | -28,02% |
| BRASKEM PNA N1 – BRKM5 | -22,80% |
| SID NACIONAL ON – CSNA3 | -20,61% |
| COSAN ON NM – CSAN3 | -19,92% |
| RAIZEN PN N2 – RAIZ4 | -18,18% |
| AZZAS 2154 ON NM – AZZA3 | -17,99% |
| HAPVIDA ON NM – HAPV3 | -17,41% |
| VIVARA S.A. ON NM – VIVA3 | -16,05% |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 ações do Ibovespa com maiores retornos em 2024
Considerando os 12 meses de 2024, os ganhos chegaram a incríveis 150,96%. A ação que atingiu esse patamar de rentabilidade foi a Embraer (EMBR3), fabricante de aeronaves que surpreendeu investidores com resultados acima do esperado ao longo do ano.
O mercado também tem boas expectativas para os próximos números da empresa.
Veja a seguir o top 10 melhores retornos de ações do Ibovespa em 2024:
| Nome | Maiores retornos em 2024 |
| EMBRAER ON NM – EMBR3 | 150,96% |
| MARFRIG ON NM – MRFG3 | 104,76% |
| BRF SA ON NM – BRFS3 | 88,75% |
| SANTOS BRP ON NM – STBP3 | 69,77% |
| JBS ON NM – JBSS3 | 58,22% |
| WEG ON NM – WEGE3 | 45,53% |
| CEMIG PN N1 – CMIG4 | 42,18% |
| KLABIN S.A. UNT N2 – KLBN11 | 22,31% |
| PETROBRAS ON – PETR3 | 22,18% |
| SABESP ON NM – SBSP3 | 19,51% |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 ações do Ibovespa com menores retornos em 2024
Na ponta negativa, uma ação, também ligada ao setor aéreo, liderou a lista.
O ano foi difícil para as companhias aéreas, tanto que Azul (AZUL4) derreteu 77,89% em 2024.
Além da recuperação judicial da Gol nos EUA, que levantou dúvidas quanto à saúde financeira dos players do setor, juros elevados impactaram o desempenho do ativo.
A seguir, confira os 10 menores retornos do Ibovespa em 2024:
| Nome | Menores retornos em 2024 |
| AZUL PN N2 – AZUL4 | -77,89% |
| MAGAZ LUIZA ON NM – MGLU3 | -69,72% |
| COGNA ON ON NM – COGN3 | -68,77% |
| YDUQS PART ON NM – YDUQ3 | -61,18% |
| CVC BRASIL ON NM – CVCB3 | -60,57% |
| ASSAI ON NM – ASAI3 | -58,39% |
| COSAN ON NM – CSAN3 | -56,37% |
| CARREFOUR BR ON NM – CRFB3 | -55,65% |
| AZZAS 2154 ON NM – AZZA3 | -52,90% |
| MRV ON NM – MRVE3 | -52,72% |
Fonte: Quantum Finance
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