A Renda Fixa segue em alta, entregando bons rendimentos e atraindo os investidores. Nesse contexto, as LCIs e LCAs têm ganhado espaço nas carteiras de investimento, por serem isentas de imposto de renda. Todavia, esse cenário pode mudar, com a Medida Provisória anunciada pelo governo no dia 11/6/2025, prevendo taxação de 5% nesses títulos.
Dessa forma, realizamos um levantamento exclusivo, com todas as emissões de 2025 e instituições com as maiores taxas. Confira a seguir o estudo das rentabilidades de LCIs e LCAs.
O que são LCIs e LCAs?
As LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, como bancos, com o objetivo de captar recursos para financiar esses setores específicos da economia.
LCIs e LCAs são populares entre investidores que desejam obter rendimentos de forma conservadora e com vantagens fiscais, isto é, isenção de Imposto de Renda.
Por isso, é preciso ficar atento na hora de comparar com outros instrumentos, como os CDBs, que podem oferecer taxas mais atrativas à primeira vista, mas que sofrem descontos da tributação.
Quanto rendem LCIs e LCAs no momento?
No mapeamento sobre o desempenho do segmento e 2025, foram 85 títulos de LCI e 5418 títulos de LCA, demonstrando o apetite do mercado pelas letras do setor agropecuário.
Ainda falando sobre LCIs, tivemos 76 emissões de títulos pós-fixados com taxa média de 94,6%, do CDI nos papéis com vencimento em 12 meses. Já as letras prefixadas entregaram uma média de 13,5%, nos papéis também com vencimento em 12 meses.
Veja a seguir um panorama completo das LCIs.
| Panorama das LCIs % CDI em 2025 | ||||||
| Remuneração | Prazo | Taxa mínima | Taxa Média | Taxa Máxima | Número de Títulos | Emissor da Maior Taxa |
| %DI | 12 | 94,000% | 94,618% | 96,500% | 17 | CAIXA ECONÔMICA FEDERAL |
| %DI | 24 | 93,000% | 95,741% | 97,500% | 58 | CAIXA ECONÔMICA FEDERAL |
| %DI | 36 | 95,000% | 95,000% | 95,000% | 1 | BANCO BRADESCO |
Fonte: Quantum Finance. Período: 2/1/2025 a 12/6/2025
| Panorama das LCIs prefixadas em 2025 | ||||||
| Remuneração | Prazo | Taxa mínima | Taxa Média | Taxa Máxima | Número de Títulos | Emissor da Maior Taxa |
| PRÉ | 12 | 12,530% | 13,512% | 14,356% | 3 | BANCO BRADESCO |
| PRÉ | 24 | 12,170% | 13,181% | 13,954% | 3 | BANCO BRADESCO |
| PRÉ | 36 | 12,510% | 13,773% | 14,420% | 3 | ITAÚ UNIBANCO |
Fonte: Quantum Finance. Período: 2/1/2025 a 12/6/2025
O cenário de análise das LCAs já muda pela quantidade dos títulos emitidos. A predominância foi dos papéis pós-fixados (2.877 títulos), com remuneração média de 91,78% do CDI para vencimento em 24 meses. Aqui houve emissão de 1.066 papéis com taxas atreladas à inflação, e retorno médio de 7,170% nos ativos com vencimento em 12 meses.
Confira os destaques
| Panorama das LCAs atreladas à inflação em 2025 | ||||||
| Remuneração | Prazo | Taxa mínima | Taxa Média | Taxa Máxima | Número de Títulos | Emissor da Maior Taxa |
| IPCA+ | 36 | 5,960% | 6,378% | 7,320% | 35 | BANCO ABC BRASIL |
| IPCA+ | 24 | 5,990% | 6,533% | 7,460% | 337 | BANCO ABC BRASIL |
| IPCA+ | 12 | 5,340% | 7,170% | 8,020% | 694 | BANCO ABC BRASIL |
Fonte: Quantum Finance. Período: 2/1/2025 a 12/6/2025
| Panorama das LCAs % CDI em 2025 | ||||||
| Remuneração | Prazo | Taxa mínima | Taxa Média | Taxa Máxima | Número de Títulos | Emissor da Maior Taxa |
| %DI | 12 | 80,500% | 91,333% | 94,000% | 1081 | BANCO ABC BRASIL |
| %DI | 12 | 80,500% | 91,333% | 94,000% | 1081 | BANCO DA AMAZÔNIA |
| %DI | 36 | 80,000% | 92,478% | 98,000% | 276 | BANCO DA AMAZÔNIA |
| %DI | 6 | 87,000% | 89,395% | 97,000% | 81 | BANCO BOCOM BBM |
| %DI | 24 | 80,000% | 91,788% | 100,000% | 358 | BANCO DA AMAZÔNIA |
Fonte: Quantum Finance. Período: 2/1/2025 a 12/6/2025
| Panorama das LCAs prefixadas em 2025 | ||||||
| Remuneração | Prazo | Taxa mínima | Taxa Média | Taxa Máxima | Número de Títulos | Emissor da Maior Taxa |
| PRÉ | 6 | 12,460% | 12,698% | 13,050% | 71 | BANCO ABC BRASIL |
| PRÉ | 24 | 11,630% | 12,578% | 14,030% | 262 | BANCO ABC BRASIL |
| PRÉ | 36 | 11,510% | 12,625% | 13,960% | 153 | BANCO ABC BRASIL |
| PRÉ | 12 | 12,270% | 12,934% | 13,820% | 989 | BANCO ABC BRASIL |
Fonte: Quantum Finance. Período: 2/1/2025 a 12/6/2025
Como analisar melhor os títulos privados?
Atualmente, é enorme a oferta de LCIs, LCAs e outros títulos de crédito privado. E fazer boas escolhas exige muita pesquisa.
Mas com as nossas soluções é possível analisar todos os títulos privados disponíveis no mercado. O sistema reúne ferramentas essenciais para assessores de investimentos, consultores e gestores de patrimônio.
Ele permite comparações para encontrar o investimento ideal para cada perfil de investidor.
Com nossos relatórios e gráficos detalhados, os profissionais da área de investimentos conseguem visualizar fatores fundamentais na tomada de decisão.
Além disso, nossa plataforma permite analisar a rentabilidade em períodos fechados ou em janelas específicas que podem ser definidas.
Há ainda indicadores de risco como volatilidade, Índice de Sharpe (avaliação relativa entre risco e retorno), dias com retorno positivo e negativo, entre outros dados relevantes.
