Qual foi o desempenho das assets em março? Confira o ranking mais completo e atualizado com as gestoras de fundos que melhor se saíram em ativos sob gestão (AuM) e captação líquida de recursos dos investidores.
O estudo mensal da Quantum sobre a indústria de fundos traz os principais dados da atividade do setor, avaliando o desempenho de 808 gestoras de investimentos operando no Brasil.
A indústria obteve captação líquida positiva em março a partir de um bom resultado do segmento de renda fixa, resultando em um saldo de R$ 23.561.108.279,43.
Nossos experts identificaram que 42,6% das assets tiveram captação líquida positiva, enquanto 40,3% apresentaram um saldo negativo. Por outro lado, 17,1% tiveram captação neutra, com o mesmo volume de aplicações e resgates.
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O cenário do mercado em março
O mês de março foi marcado por mais um corte na taxa Selic. No entanto, o comunicado da decisão do Copom em reduzir a taxa básica de juros em 0,5 p.p. trouxe dúvidas para a manutenção do ritmo de cortes até o fim do ano.
Mesmo assim, com a Selic hoje em 10,75% a.a., o mercado ainda projeta que a taxa termine 2024 em 9,0% a.a., segundo o Relatório Focus, do Bacen.
A política monetária dos EUA também chamou a atenção, com mais uma manutenção da taxa de juros por parte do Fed. Entretanto, o comunicado do comitê projetou três cortes ao longo de 2024.
Olhando para a bolsa brasileira, o Ibovespa enfrentou mais um mês de dificuldade, fechando em queda de 0,71%. O recuo puxou para baixo o desempenho final do índice no 1T24, que ficou em −4,53%.
Comportamento dos benchmarks
O Ibovespa recuou 0,71% em março, intensificando a queda no trimestre.
O Ifix, índice de referência para fundos imobiliários, avançou 1,43% no último mês.
O dólar também avançou levemente em março. A alta de 0,26% levou a moeda americana à cotação de R$ 4,99 no fechamento do mês.
Quanto aos principais referenciais de renda fixa, o CDI foi de 0,83%, e o IMA-B ficou em 0,08% em março.
Fonte: Quantum Finance
Confira agora o levantamento da Quantum sobre a indústria de fundos.
Top 20 Ranking AuM
Entre as assets com maior volume de ativos sob gestão (AuM), as cinco melhores do ranking se mantêm no topo.
A relação das 20 principais gestoras no quesito conta com:
| Rank AUM | Gestão | AUM (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | Captação Líquida (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 1.671.423.983.999,92 | 335.321.151.937,26 | 336.588.636.624,77 | -1.267.484.687,51 |
| 2 | Itaú Asset Management | 752.903.327.335,17 | 91.952.559.787,61 | 79.451.305.970,06 | 12.501.253.817,55 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 682.206.618.736,31 | 41.970.609.964,87 | 39.558.606.783,32 | 2.412.003.181,56 |
| 4 | CAIXA Asset | 537.937.518.180,83 | 45.140.802.647,99 | 41.004.480.262,48 | 4.136.322.385,51 |
| 5 | Brasilprev | 395.405.768.243,39 | 9.549.845.882,11 | 8.143.911.923,73 | 1.405.933.958,38 |
| 6 | Santander Brasil Asset Management | 306.689.406.134,76 | 28.751.616.397,42 | 28.569.990.638,01 | 181.625.759,41 |
| 7 | Itaú DTVM | 197.252.185.807,66 | 4.367.187.198,79 | 7.336.064.306,45 | -2.968.877.107,66 |
| 8 | Safra Asset Management | 146.713.998.433,07 | 15.350.161.726,80 | 12.205.342.722,57 | 3.144.819.004,24 |
| 9 | BTG Pactual Asset Management | 124.715.977.165,82 | 36.022.650.171,50 | 31.939.147.591,79 | 4.083.502.579,71 |
| 10 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 110.333.175.457,45 | 3.975.274.608,15 | 3.189.539.450,57 | 785.735.157,58 |
| 11 | Kinea Investimentos | 103.224.386.483,88 | 6.448.914.096,03 | 4.537.351.399,08 | 1.911.562.696,95 |
| 12 | Sicredi | 90.777.388.587,33 | 24.739.187.325,71 | 34.646.544.996,55 | -9.907.357.670,83 |
| 13 | EFPC FUNCEF | 86.344.332.672,51 | 903.929.363,09 | 1.015.312.286,36 | -111.382.923,27 |
| 14 | XP Asset Management | 75.488.464.517,48 | 13.975.446.263,61 | 14.652.862.376,71 | -677.416.113,10 |
| 15 | BNP Paribas Asset Management | 68.024.597.540,14 | 4.392.333.192,61 | 3.503.757.454,57 | 888.575.738,04 |
| 16 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 63.521.107.847,72 | 5.843.753.066,70 | 6.912.806.485,63 | -1.069.053.418,93 |
| 17 | Itaú Unibanco | 62.770.151.850,38 | 3.181.340.900,00 | 572.424.703,65 | 2.608.916.196,35 |
| 18 | BW Gestão de Investimentos | 57.539.399.329,78 | 412.186.527,09 | 0,00 | 412.186.527,09 |
| 19 | SulAmérica Investimentos | 52.560.582.527,72 | 5.335.573.337,88 | 4.389.424.271,39 | 946.149.066,49 |
| 20 | EFPC PETROS | 43.441.167.675,57 | 2.072.407.475,82 | 2.473.166.096,38 | -400.758.620,56 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Captação Líquida Geral
A indústria gerou uma captação líquida positiva pelo terceiro mês consecutivo, captando um saldo de R$ 23.561.108.279,43.
E mais uma vez foi o segmento de renda fixa o grande responsável pelo resultado, representando 94,57% da captação líquida da indústria em março.
Veja a relação das 20 gestoras com maiores captações líquidas em março:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Itaú Asset Management | 12.501.253.817,55 | 91.952.559.787,61 | 79.451.305.970,06 | 752.903.327.335,17 |
| 2 | CAIXA Asset | 4.136.322.385,51 | 45.140.802.647,99 | 41.004.480.262,48 | 537.937.518.180,83 |
| 3 | BTG Pactual Asset Management | 4.083.502.579,71 | 36.022.650.171,50 | 31.939.147.591,79 | 124.715.977.165,82 |
| 4 | Safra Asset Management | 3.144.819.004,24 | 15.350.161.726,80 | 12.205.342.722,57 | 146.713.998.433,07 |
| 5 | Itaú Unibanco | 2.608.916.196,35 | 3.181.340.900,00 | 572.424.703,65 | 62.770.151.850,38 |
| 6 | Bradesco Asset Management | 2.412.003.181,56 | 41.970.609.964,87 | 39.558.606.783,32 | 682.206.618.736,31 |
| 7 | Absolute Investimentos | 1.947.107.320,17 | 2.703.850.244,46 | 756.742.924,30 | 38.031.165.071,75 |
| 8 | Opportunity | 1.946.694.736,17 | 7.129.350.070,49 | 5.182.655.334,32 | 43.286.036.825,75 |
| 9 | Kinea Investimentos | 1.911.562.696,95 | 6.448.914.096,03 | 4.537.351.399,08 | 103.224.386.483,88 |
| 10 | Brasilprev | 1.405.933.958,38 | 9.549.845.882,11 | 8.143.911.923,73 | 395.405.768.243,39 |
| 11 | Porto Seguro Investimentos | 1.299.136.829,04 | 4.468.745.658,12 | 3.169.608.829,09 | 26.954.325.141,91 |
| 12 | Banrisul Corretora | 965.977.079,45 | 4.524.944.258,98 | 3.558.967.179,53 | 16.371.440.600,71 |
| 13 | SulAmérica Investimentos | 946.149.066,49 | 5.335.573.337,88 | 4.389.424.271,39 | 52.560.582.527,72 |
| 14 | BNP Paribas Asset Management | 888.575.738,04 | 4.392.333.192,61 | 3.503.757.454,57 | 68.024.597.540,14 |
| 15 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 785.735.157,58 | 3.975.274.608,15 | 3.189.539.450,57 | 110.333.175.457,45 |
| 16 | Sparta Fundos de Investimento | 755.896.893,68 | 941.756.851,68 | 185.859.958,01 | 11.447.753.833,06 |
| 17 | Banco Santander | 699.441.738,41 | 984.513.322,66 | 285.071.584,25 | 27.580.257.437,74 |
| 18 | WNT Capital | 675.419.398,10 | 832.183.478,89 | 156.764.080,79 | 11.837.082.204,69 |
| 19 | REAG Investimentos | 658.519.220,43 | 1.296.338.488,42 | 637.819.267,99 | 25.014.474.644,78 |
| 20 | Tivio Capital | 528.909.146,39 | 4.139.804.821,96 | 3.610.895.675,57 | 25.169.890.885,60 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Captação Líquida Renda Fixa
Em março, o segmento de renda fixa teve um saldo positivo de R$ 22.279.379.825,60 entre aplicações e resgates.
Mais da metade das assets tiveram captação líquida positiva, representando 51,7% do total das gestoras do segmento.
A grande destaque no último mês foi Itaú Asset Management, que, junto de BTG Pactual Asset Management, se mantiveram no top 5 desde o último levantamento.
Confira o top 20:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Itaú Asset Management | 6.320.052.525,03 | 79.901.256.667,46 | 73.581.204.142,43 | 619.229.583.775,57 |
| 2 | CAIXA Asset | 3.976.945.333,19 | 44.235.230.447,16 | 40.258.285.113,98 | 511.191.408.391,21 |
| 3 | BTG Pactual Asset Management | 3.621.696.572,70 | 33.309.252.397,40 | 29.687.555.824,70 | 99.729.030.786,01 |
| 4 | Itaú Unibanco | 2.610.662.273,16 | 3.177.408.000,00 | 566.745.726,84 | 21.397.498.129,57 |
| 5 | Brasilprev | 1.979.982.104,89 | 8.297.351.359,52 | 6.317.369.254,63 | 304.044.849.478,91 |
| 6 | Opportunity | 1.912.289.132,28 | 7.028.242.053,00 | 5.115.952.920,72 | 5.150.134.790,89 |
| 7 | Kinea Investimentos | 1.882.067.089,20 | 5.730.669.007,12 | 3.848.601.917,92 | 73.247.678.164,89 |
| 8 | Bradesco Asset Management | 1.879.705.647,67 | 37.675.379.225,63 | 35.795.673.577,96 | 600.091.888.546,69 |
| 9 | Porto Seguro Investimentos | 1.277.684.392,48 | 4.416.674.399,91 | 3.138.990.007,43 | 24.881.175.323,47 |
| 10 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 985.213.641,53 | 4.389.840.062,04 | 3.404.626.420,51 | 11.753.832.600,30 |
| 11 | Banrisul Corretora | 974.925.791,73 | 4.498.016.406,13 | 3.523.090.614,40 | 15.404.667.024,40 |
| 12 | SulAmérica Investimentos | 884.034.797,75 | 5.002.127.059,74 | 4.118.092.261,99 | 42.954.422.726,96 |
| 13 | Sparta Fundos de Investimento | 773.465.998,12 | 940.976.900,87 | 167.510.902,75 | 11.262.858.948,23 |
| 14 | BNP Paribas Asset Management | 745.802.486,44 | 4.179.438.353,05 | 3.433.635.866,60 | 60.446.603.408,38 |
| 15 | Absolute Investimentos | 709.368.139,05 | 774.465.429,36 | 65.097.290,31 | 3.087.226.769,73 |
| 16 | Tivio Capital | 589.133.983,39 | 3.978.481.960,38 | 3.389.347.976,99 | 13.154.612.449,87 |
| 17 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 547.922.453,33 | 2.190.099.783,48 | 1.642.177.330,15 | 11.135.849.554,54 |
| 18 | Daycoval Asset Management | 426.705.860,21 | 14.625.197.414,56 | 14.198.491.554,35 | 5.816.349.265,02 |
| 19 | Inter Asset | 425.804.817,77 | 954.012.107,82 | 528.207.290,05 | 6.265.762.898,69 |
| 20 | JGP | 422.740.713,21 | 484.078.100,16 | 61.337.386,95 | 4.433.275.257,15 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Captação Líquida Multimercados
Depois de seis meses seguidos no vermelho, o segmento de multimercados voltou a registrar captação líquida positiva em março, com um saldo de R$ 1.344.685.261,30.
Cerca de 38% das 701 assets mapeadas tiveram desempenho positivo, e o grande destaque no topo do ranking foi também Itaú Asset Management.
Veja as 20 mais bem colocadas:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Itaú Asset Management | 5.126.518.540,07 | 9.745.466.997,95 | 4.618.948.457,87 | 111.268.625.787,95 |
| 2 | Safra Asset Management | 3.398.148.806,69 | 4.880.510.941,20 | 1.482.362.134,52 | 40.301.342.945,88 |
| 3 | Absolute Investimentos | 1.038.462.519,53 | 1.691.470.753,50 | 653.008.233,98 | 31.637.792.000,92 |
| 4 | EFPC FUNCESP | 1.030.754.750,41 | 1.619.515.097,79 | 588.760.347,38 | 31.014.759.347,29 |
| 5 | WNT Capital | 768.074.220,42 | 770.453.923,22 | 2.379.702,80 | 9.098.162.639,88 |
| 6 | Banco Santander | 693.719.329,88 | 978.643.819,18 | 284.924.489,30 | 25.590.038.574,61 |
| 7 | REAG Investimentos | 662.387.020,78 | 769.124.548,74 | 106.737.527,96 | 24.498.040.628,87 |
| 8 | Sicredi | 636.633.574,55 | 3.644.808.714,46 | 3.008.175.139,91 | 28.570.131.629,16 |
| 9 | Bradesco Asset Management | 614.669.597,49 | 4.004.333.017,34 | 3.389.663.419,86 | 66.853.316.613,16 |
| 10 | XP Investimentos | 511.321.243,12 | 7.729.017.042,40 | 7.217.695.799,27 | 5.158.205.008,64 |
| 11 | BTG Pactual Asset Management | 440.155.455,67 | 2.640.979.729,26 | 2.200.824.273,59 | 21.809.086.585,16 |
| 12 | Credit Suisse Corretora | 417.529.320,16 | 929.488.496,02 | 511.959.175,86 | 5.178.703.041,68 |
| 13 | BTG Pactual Gestora de Recursos | 401.186.104,48 | 401.261.812,61 | 75.708,13 | 4.454.353.310,03 |
| 14 | Milestones Administradora de Recursos | 397.244.377,72 | 397.244.377,72 | 0,00 | 2.189.653.578,84 |
| 15 | XP Vida e Previdência | 373.355.523,83 | 1.188.023.201,74 | 814.667.677,91 | 21.675.132.118,97 |
| 16 | Atmos Capital | 221.252.600,00 | 221.252.600,00 | 0,00 | 614.361.905,98 |
| 17 | AZ Quest Investimentos | 202.828.432,58 | 503.026.244,45 | 300.197.811,88 | 8.495.315.105,71 |
| 18 | Real Investor | 199.612.545,42 | 209.355.067,63 | 9.742.522,21 | 1.540.383.578,35 |
| 19 | BR Partners | 137.839.236,99 | 140.000.000,00 | 2.160.763,01 | 2.147.609.701,82 |
| 20 | NEO Investimentos | 134.201.469,39 | 252.720.071,18 | 118.518.601,78 | 4.186.157.136,57 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Captação Líquida Ações
Após um fevereiro positivo, o segmento de fundos de ações teve captação líquida negativa em março, fechando com saldo de -R$ 239.062.870,85.
Mais uma vez, todas as primeiras cinco posições variaram em relação ao ranking anterior.
Veja a lista das 20 assets com maiores captações líquidas na categoria fundos de ações:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Itaú Asset Management | 795.113.148,85 | 1.902.551.353,26 | 1.107.438.204,41 | 20.179.020.014,46 |
| 2 | BW Gestão de Investimentos | 350.040.356,90 | 350.040.356,90 | 0,00 | 3.501.241.592,82 |
| 3 | Absolute Investimentos | 199.276.661,59 | 237.914.061,60 | 38.637.400,02 | 3.306.146.301,10 |
| 4 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 193.355.386,86 | 683.567.968,17 | 490.212.581,30 | 44.313.114.405,37 |
| 5 | Real Investor | 154.052.864,27 | 160.829.892,97 | 6.777.028,70 | 2.640.956.555,14 |
| 6 | Wealth High Governance | 141.930.129,26 | 184.827.527,98 | 42.897.398,72 | 5.707.788.530,35 |
| 7 | Guepardo Investimentos | 138.987.254,66 | 156.144.258,38 | 17.157.003,72 | 3.544.147.687,00 |
| 8 | Oceana Investimentos | 118.382.520,91 | 268.469.506,29 | 150.086.985,38 | 8.702.486.471,91 |
| 9 | EFPC CERES | 86.102.957,30 | 86.102.957,30 | 0,00 | 448.837.900,06 |
| 10 | Acuto Capital | 85.667.651,43 | 85.667.651,43 | 0,00 | 277.745.403,96 |
| 11 | Magnus Capital | 82.807.356,86 | 83.340.956,86 | 533.600,00 | 891.855.167,93 |
| 12 | Santander Brasil Asset Management | 80.533.371,35 | 149.828.637,25 | 69.295.265,90 | 3.083.373.906,67 |
| 13 | BB Asset Management | 77.141.181,47 | 932.943.832,11 | 855.802.650,64 | 26.318.624.371,23 |
| 14 | Kapitalo Investimentos | 74.743.972,54 | 104.642.200,10 | 29.898.227,57 | 2.045.403.979,88 |
| 15 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 73.771.488,60 | 119.560.192,36 | 45.788.703,75 | 13.236.553.967,07 |
| 16 | CAIXA Asset | 65.142.208,17 | 252.319.277,07 | 187.177.068,90 | 11.717.143.537,27 |
| 17 | Organon Capital | 56.610.571,66 | 56.618.456,25 | 7.884,59 | 741.545.861,29 |
| 18 | Charles River | 51.749.045,34 | 60.136.964,75 | 8.387.919,41 | 2.851.577.659,97 |
| 19 | Tivio Capital | 46.812.628,41 | 99.836.371,20 | 53.023.742,79 | 580.700.244,78 |
| 20 | Opportunity | 41.597.727,88 | 51.175.308,50 | 9.577.580,62 | 32.870.543.103,00 |
Fonte: Quantum Finance
Top 6 Cambial
No segmento de fundos cambiais, apenas seis gestoras tiveram captação líquida positiva em março.
O segmento teve um saldo positivo de R$ 176.106.063,43.
Veja o desempenho do top 6:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Itaú Asset Management | 259.569.603,59 | 403.284.768,94 | 143.715.165,36 | 2.226.097.757,19 |
| 2 | Santander Brasil Asset Management | 38.411.803,49 | 77.316.267,19 | 38.904.463,70 | 1.097.879.155,42 |
| 3 | BNP Paribas Asset Management | 25.277.954,40 | 37.000.000,00 | 11.722.045,60 | 300.946.245,52 |
| 4 | Bradesco Asset Management | 3.665.451,38 | 22.956.606,31 | 19.291.154,92 | 411.864.079,38 |
| 5 | Carbon Asset Management | 190.521,83 | 366.334,60 | 175.812,77 | 4.402.134,78 |
| 6 | MAPFRE Investimentos | 344,08 | 490.179,98 | 489.835,90 | 11.061.851,69 |
Fonte: Quantum Finance
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